Publicação de IFB - Instituto de Formação Bancária

A Resolução 5.166 do CMN (ago/24) passou despercebida pela maioria das pessoas, mas ela introduz ao menos dois novos produtos no mercado financeiro brasileiro: i) o CDO (Collateralized Debt Obligations) e o ii) o CDS (Credit Default Swap) Dois produtos "base" para a crise financeira/imobiliária americana de 2008. Faço minha análise no artigo de hoje da Capital Aberto sobre a criação desses dois produtos e primeiros impactos sobre a indústria de securitização brasileira. Além da inovação destes novos dois produtos a RCMN 5.166 também permite instituições financeiras (emissores de COE) a fazer securitização, mas este será tema pra outro artigo. Link para o artigo completo: https://lnkd.in/dXVbYps8 #securitizacao #securitizadoras #COE #CDO #CDS #CRI #CRA #2008Crisis #financialcrisis #mercadofinanceiro #operacoesestruturadas

Vale a leitura do artigo.

A Solidez do Mercado Financeiro Brasileiro: Entendendo os Sistemas de Liquidação e Custódia O mercado financeiro brasileiro é sustentado por sistemas robustos de liquidação e custódia que asseguram transações eficientes e seguras. A B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) e a ANBIMA desempenham papéis essenciais nesse processo. O Que São Sistemas de Liquidação e Custódia? Liquidação: Garante a transferência segura de títulos e dinheiro após negociações. Custódia: Guarda e administra ativos financeiros, protegendo-os contra fraudes e perdas. B3: Pilar da Liquidação e Custódia no Brasil Sistema de Liquidação CETIP: Utilizado para a liquidação de títulos de renda fixa e derivativos, centralizando processos e reduzindo riscos. Sistema de Custódia: Oferece proteção e administração segura dos ativos dos investidores. ANBIMA: Estabelecendo Padrões e Melhores Práticas Regulação: Padroniza processos, promovendo a integridade e a confiança no mercado. Educação: Investe em programas de educação financeira, capacitando investidores e profissionais. Benefícios dos Sistemas de Liquidação e Custódia Segurança: Protege ativos e reduz fraudes. Eficiência: Automatiza e centraliza processos, diminuindo custos e aumentando rapidez. Confiança: Regras rigorosas aumentam a transparência e a confiança dos investidores. Sustentabilidade: Atrai mais investidores, fortalecendo a economia. Os sistemas de liquidação e custódia são essenciais para a solidez do mercado financeiro brasileiro. A B3 e a ANBIMA garantem que o mercado opere de forma segura e eficiente. Investir em tecnologia e educação financeira é crucial para fortalecer o mercado e garantir seu crescimento sustentável.

Sistema Financeiro Nacional (SFN) para a CPA-20: Estrutura e Operações O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o alicerce das operações econômicas do Brasil, sendo fundamental para quem está se preparando para a prova CPA-20. A certificação, exigida principalmente para profissionais que lidam com investimentos, pede uma compreensão clara sobre a estrutura e o funcionamento do SFN. Neste artigo, vamos desmembrar os principais órgãos e suas funções no SFN, com base nas exigências da CPA-20. 1. Órgãos Normativos Os órgãos normativos definem as diretrizes e normas que regulam o sistema financeiro no Brasil. O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o principal órgão desse grupo. Ele formula as políticas monetária, cambial e de crédito, além de coordenar as atividades econômicas do país. Outro órgão importante é a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que fiscaliza o mercado de capitais, garantindo o bom funcionamento das negociações de ações e outros valores mobiliários. 2. Órgãos Supervisores Aqui entram instituições que garantem que as normas do sistema financeiro sejam cumpridas. O Banco Central (BACEN) supervisiona o cumprimento das diretrizes do CMN, além de atuar no controle da inflação e estabilidade da moeda. A CVM, além de ser normativa, também supervisiona e regula a emissão de títulos, ações e o comportamento do mercado financeiro. 3. Entidades Operacionais São as instituições financeiras que operam no dia a dia, como bancos, corretoras, distribuidoras e fundos de investimento. Essas instituições realizam atividades que vão desde a oferta de crédito, até a intermediação de investimentos e a emissão de títulos financeiros.

Para você também estudante CPA-20 ou interessados em adquirir a certificação. Um pouco do que você precisa saber sobre : CMV,BACEN,CVM No universo das finanças, compreender as instituições que regulam e orientam o sistema financeiro é essencial. Hoje, vou desmistificar o papel de três pilares fundamentais: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (Bacen) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 🔹 Conselho Monetário Nacional (CMN): Considerado o órgão supremo do sistema financeiro, o CMN é responsável pela coordenação das políticas monetárias, creditícias e cambiais. Composto pelo Ministro da Fazenda (que o preside), pelo Ministro do Planejamento e pelo Presidente do Bacen, o CMN não executa diretamente, mas define as diretrizes para a economia do país. 🔹 Banco Central do Brasil (Bacen): O Bacen atua como executor das diretrizes do CMN e tem como uma das suas principais funções controlar a inflação. Além disso, é responsável pela fiscalização dos bancos, proteção dos consumidores de serviços bancários e estabilidade financeira. Interessante notar que o presidente do Bacen não tem seu mandato coincidindo com o do presidente da República, o que ajuda a evitar conflitos de interesse político. 🔹 Comissão de Valores Mobiliários (CVM): Especializada no mercado de valores mobiliários, como ações e debêntures, a CVM foca na proteção dos investidores e na fiscalização das empresas. Seu papel é vital para estimular a captação de recursos para investimentos através do mercado, regular esse ambiente e assegurar que todas as informações relevantes estejam disponíveis ao público. Essas instituições desempenham papéis cruciais na economia, ajudando a garantir que as regras do jogo sejam seguidas e que o sistema financeiro opere de forma justa e eficiente.

O Mercado Financeiro esta trabalhando de forma incessante para a aplicacao da Res. nº 4966/21, que institui as novas normas contábeis do CMN para as instituições financeiras. As regras envolvem competências multidisciplinares e implicam em grande impacto para bancos, corretoras, DTVMs, administradoras de consórcios e instituições de pagamentos, que precisam adaptar e aprimorar seus processos e sistemas. 

Para compreender a regulação do Sistema Financeiro Nacional, primeiro é preciso entender quem dita as regras: o CMN - Conselho Monetário Nacional, o BC - Banco Central e a CVM - Comissão de Valores Mobiliários. E, para criar um ambiente regulatório justo e fomentar a competitividade, as regras são segmentadas pelo porte e relevância de cada instituição. As que são maiores, com mais ativos, mais relevantes no cenário internacional e mais sujeitas a riscos estão sujeitas a regras mais abrangentes e complexas. Então, quanto menor é a instituição, mais simples são as regras que aplicam. Já sabia disso? Deixe nos comentários!

A Câmara dos Deputados aprovou nesta segunda-feira o projeto de lei que redefine regras para o funcionamento, a fiscalização e o gerenciamento de riscos no Sistema de Pagamentos Brasileiro, responsável pela intermediação das operações de transferência de fundos, valores mobiliários e outros ativos financeiros. O texto será enviado ao Senado. #PortalContábeis #PL #BC #CVM

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o conjunto de instituições que regulam, executam e fiscalizam as atividades financeiras no Brasil, garantindo o funcionamento e a estabilidade da economia. Ele é dividido em dois subsistemas principais: 🔷 Subsistema Normativo Este subsistema é responsável por criar as normas que regulam o SFN e definir as diretrizes para as atividades financeiras no país. Os principais órgãos são: 🔵 Conselho Monetário Nacional (CMN): É o órgão máximo do sistema financeiro, que define as políticas de crédito, cambial, e monetária do país. O CMN estabelece diretrizes para assegurar a estabilidade econômica e o controle da inflação. 🔵 Banco Central do Brasil (BACEN): Executa as diretrizes do CMN, controla a oferta de moeda, as taxas de juros e a fiscalização das instituições financeiras. O BACEN é o principal órgão regulador e supervisor do SFN. 🔵 Comissão de Valores Mobiliários (CVM): Regula e fiscaliza o mercado de valores mobiliários, como ações e debêntures. A CVM garante a transparência e integridade desse mercado. 🔵 Superintendência de Seguros Privados (SUSEP): Responsável pela fiscalização do mercado de seguros, previdência privada aberta e capitalização. 🔵 Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP): Formula a política do setor de seguros e regula o mercado supervisionado pela SUSEP. 🔵 Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN): Julga recursos de penalidades aplicadas por órgãos como o BACEN e a CVM.

Você conhece o Mapa de Composição de Capital (MCC) do Banco Central? 📊 O MCC é crucial para entender a estrutura societária das instituições financeiras supervisionadas pelo Banco Central, fornecendo informações sobre a quantidade de ações ou quotas que compõem seu capital por meio de suas participantes, nacionais ou estrangeiras. O mapa deve ser enviado ao BC no momento do pedido de autorização de: 📍funcionamento; 📍transferência de controle; 📍alterações do grupo de controle; 📍alterações na participação estrangeira; 📍alterações relevantes no quadro de acionistas. 📚 Normas Regulamentares: Resolução BCB n° 23: Fornece diretrizes sobre informações societárias. Instrução Normativa BCB n° 31: Estabelece os procedimentos para o fornecimento de informações sobre composição societária das instituições financeiras. 💡📊 #Finanças #RegulaçãoFinanceira #BancoCentral #Carreira"