A empresa precisa cuidar do caixa

Por Moisés Bagagi

Toda vez que uma empresa “quebra”, a primeira coisa que se pensa é que a empresa estava no vermelho há muito tempo. E esse pensamento, na maioria das vezes é verdadeiro. Contudo, há uma confusão do que é “estar no vermelho” que precisa ser esclarecida.

As empresas precisam produzir, vender e dar lucro. Correto?

Não. Não está correto. As empresas precisam produzir e vender, mas precisam gerar caixa, pois é o caixa que as torna liquidas e aptas para continuarem com suas operações.

Mas e o lucro? Não é importante?

Sim. Obviamente que é importante, porém, o lucro é consequência de uma boa gestão operacional e estratégica. O lucro, nada mais é do que o resultado de uma equação.

Ou seja, lucro é o resultado positivo de uma gestão operacional eficaz, aliado a uma estratégia vencedora. Caixa, é o recebimento financeiro pelas operações que a empresa executa, possibilitando arcar com seus compromissos (passivos).

Dados do SEBRAE mostram que, mais de 90% das empresas que faliram eram lucrativas.

Ora, mas se eram lucrativas, então porque faliram? Muitos podem ser os motivos, mas, todas tinham algo em comum, que é a falta de liquidez. Ou seja, a empresa não era geradora de caixa. Se a empresa não gera caixa, não pode pagar fornecedores, salários, impostos e outras coisas. Precisa recorrer a empréstimos, que aumentarão as despesas financeiras e, se num curto espaço de tempo, nada mudar, ela irá fatalmente “quebrar”, mesmo que tenha uma operação lucrativa.

A equação é simples: O lucro decorre da diferença entre as receitas e os custos. O caixa, dos recebimentos e dos pagamentos. Logo, se o lucro não é revertido em caixa imediatamente, a empresa precisa “empatar capital” no giro, deixando de fazer atividades importantes para que o dinheiro sustente a maquina girando.

Por isso, um bom plano estratégico passa obrigatoriamente pela gestão do fluxo de caixa, para que a empresa possa se antecipar a eventuais problemas de liquidez e tenha recursos para socorrer a operação. Também, é papel do planejamento cuidar das linhas de credito e estudar os custos financeiros, pois, uma vez que o dinheiro sair do caixa é muito difícil faze-lo voltar.

Gerir muito bem o fluxo de caixa, em qualquer negócio, de qualquer tamanho, é tão importante quanto vender bem, entregar no prazo, com qualidade e bom atendimento. O caixa determinará a sobrevivência da empresa.

Moisés Bagagi é economista com especialização em Finanças (Mackenzie) e MBA (FIA/USP). Professor universitário na UNIESP de economia, planejamento e finanças. É consultor na Opportunity Consutl (www.opportunity-consult.com), membro-fundador da M2BS (www.m2bs.com,br) e colunista de planejamento estratégico da revista Partner Sales (www.partnersales.com.br).

Publicado em 06/02/2017 às 12:27 na revista Partner Sales