Hedge Cambial: Essencial para um fluxo de caixa saudável.
Hedge Cambial: Essencial para um fluxo de caixa saudável.
Por Bruno Sperandio
Certamente qualquer investidor ou empresa deseja proteger seu patrimônio contra riscos e oscilações de mercado, não é mesmo?
O hedge cambial é uma estratégia que pode ser adotada por empresas de importação e exportação, investidores ou mesmo turistas que planejam viajar ao exterior.
Por este motivo e se tratando de moeda, saber que o hedge cambial é uma ferramenta para compensar possíveis perdas baseadas em sua valorização ou desvalorização e uma ótima solução para minimizar oscilações em épocas de crise, é um diferencial que poucos utilizam e conhecem.
Mas fique tranquilo. Preparamos este conteúdo para te mostrar os principais benefícios que o hedge de câmbio pode proporcionar a sua empresa e patrimônio.
Protegendo seu patrimônio com Hedge Cambial
O hedge cambial é a ferramenta utilizada para compensar possíveis perdas baseadas nas flutuações de câmbio, que por sua vez, câmbio é o termo usado para a troca entre duas moedas diferentes.
A estratégia minimiza os efeitos e garante maior previsibilidade nas negociações cambiais. Isso vale tanto para investidores e pessoas comuns que tenham planos de viajar, por exemplo, quanto para empresas que comercializam em outras moedas.
O seu objetivo é travar o preço de uma moeda em data futura e garantir a previsibilidade da transação.
Nossa economia está diretamente ligada a oscilações cambiais. E, como boa parte dos ativos variáveis, o movimento contrário à nossa expectativa pode gerar prejuízos futuros.
Outro ponto importante a ser lembrado são os efeitos de crises econômicas. Como sabemos, durante uma recessão é comum a fuga de capitais de nações em desenvolvimento para países e ativos mais seguros, e o hedge cambial vai te proteger desse movimento.
Utilizando essa operação, portanto, você vai evitar surpresas e conseguir desenvolver um planejamento mais compatível com o objetivo futuro.
Mas fique atento. O propósito do hedge não é gerar lucros, mas eliminar as incertezas futuras.
O hedge cambial nos investimentos
Hedge cambial em investimentos é uma estratégia que visa proteger o patrimônio do investidor de possíveis desvalorizações da moeda local.
Em momentos de crise, moedas de países emergentes, como o real, tendem a perder valor frente a moedas fortes, como o dólar.
Isso ocorre porque os investidores preferem levar seus ativos para regiões consideradas seguras.
E com uma boa estratégia de hedge, o prejuízo de um lado é compensado com o lucro do outro.
Há diferentes maneiras de fazer hedge cambial nos investimentos, sendo as principais:
Hedge e diversificação de investimentos: não confunda
Hedge é o uso de instrumentos financeiros (em geral, derivativos) com o objetivo de anular os riscos de perda do patrimônio.
Diversificação tem como objetivo diluir os riscos e tornar uma carteira de investimentos mais resiliente em momentos de crise.
São estratégias diferentes, mas complementares.
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Como o hedge cambial funciona?
Imagine que uma empresa brasileira importa produtos dos Estados Unidos e firmou um contrato para pagar em 6 meses.
Se o dólar aumentar nesse intervalo, a sua dívida se tornará mais cara. Podendo, com isso, gerar prejuízos na data do pagamento.
Para se proteger desse cenário e como forma de evitar perdas e minimizar o risco, a empresa brasileira pode utilizar o hedge cambial, que é uma estratégia que visa travar as oscilações cambiais, ou utilizar ferramentas que compensem os prejuízos.
Nesse caso, portanto, a operação vai firmar um preço a ser pago no prazo combinado, não permitindo que as variações da moeda modifiquem o valor final.
“Hedge cambial é uma técnica para proteção aos riscos causados pela flutuação na cotação de moedas estrangeiras.”
Pense agora você investidor. Vamos imaginar que a ideia é fazer uma viagem ao exterior.
Você planejou uma viagem e fez uma reserva para os gastos. A viagem ocorrerá daqui a 90 dias e obviamente não sabemos qual será o preço do dólar até lá.
Pela cotação atual, os custos da viagem cabem no orçamento, mas, se o dólar subir, a viagem pode ser comprometida.
Com o hedge cambial, você trava o câmbio usando as diversas ferramentas disponíveis e viaja tranquilo, sem se preocupar com a oscilação da moeda nos próximos 90 dias.
5 Instrumentos para fazer Hedge Cambial
Para realizar o hedge de câmbio, podem ser utilizados diversos instrumentos financeiros.
Conheça os principais:
Contrato a termo de moeda: um acordo de compra e venda de uma determinada moeda por um preço específico, em uma data futura, sendo mais adaptáveis às necessidades das partes envolvidas, que podem definir volume e vencimento, por exemplo.
Mercado futuro: tem o mesmo objetivo do termo de moeda, porém, ele se diferencia em dois aspectos; Contratos negociados exclusivamente na bolsa e as perdas e ganhos sofrem ajustes periodicamente.
Opções de compra e venda: essas representam o direito de comprar ou vender uma moeda a um determinado preço no futuro, com uma data específica de vencimento, mas sem ter a obrigação de exercer o tal direito.
SWAP Cambial: uma modalidade de contrato de hedge em que o interessado compra o direito de adquirir uma moeda estrangeira na taxa atual, mas o pagamento ocorre apenas no prazo de vencimento do contrato. Aqui, a instituição financeira responsável se compromete em assegurar essa taxa de câmbio para o cliente e, portanto, assume o risco da variação cambial.
Fundos Cambiais: nesse caso, eles permitem ao investidor alocar os seus recursos em fundos atrelados a alguma moeda estrangeira, geralmente o dólar, como forma de conseguir acompanhar as flutuações na cotação da moeda.
Afinal, quando fazer hedge de câmbio?
Quem faz negócios com o exterior sabe que as cotações das moedas estão sujeitas a oscilações a qualquer momento e essa movimentação pode trazer prejuízos.
Por isso é fundamental ter ferramentas como o hedge para fazer investimentos com mais segurança e tranquilidade.
Em suma, a operação é favorável em todos os tipos de transação financeira que ficam sujeitas à variação cambial.
Com um hedge cambial bem elaborado, a proteção das negociações dos investimentos é garantida e as operações se manterão ao seu favor, independentemente das adversidades.
Lembrando, por fim, que não estamos falando de um investimento que visa ao lucro, mas sim à segurança. É um compensador de oscilações e pode ser usado em parceria com a estratégia de diversificação. Assim conseguimos minimizar e neutralizar riscos.
Caso identifique a real necessidade de proteção, certamente encontrará na Invicta Investimentos profissionais para orientar e acompanhar suas operações de hedge.