Princípios de análise técnica: A tendência é sua amiga

Uma das habilidades mais importantes no comércio é negociar com - e não contra - a tendência. Então, o que é uma tendência? Uma tendência pode ser definida como um movimento do mercado de ações sustentado por um período de tempo com certa duração em minutos, horas, dias, semanas, meses ou anos. A tendência pode ser para cima, para baixo ou para os lados.

Identificando as tendências

Uma tendência de alta é uma série de altas mais altas, sempre com novos topos mais altos que os anteriores; enquanto uma tendência de baixa é exatamente o oposto: uma série de baixas cada vez mais baixas, isto é, com fundos cada vez mais baixos que os anteriores.

Aquilo que define a tendência é a linha de tendência. Uma das habilidades mais importantes na análise técnica é ser capaz de desenhar linhas de tendência precisas. Existem três etapas simples para dominar essa habilidade:

1. Comece com um ciclo baixo. Este é um fundo claro em um gráfico;
2. Encontre um segundo ponto que vai permitir que você desenhe uma linha reta. Esse segundo ponto geralmente ocorre após uma retração - uma pequena queda em algum ponto do caminho - de um aumento inicial na compra;
3. Encontre um terceiro ponto nesta mesma linha. Dois pontos em uma linha permitem desenhar uma linha de tendência um tanto experimental ou hipotética; quando três pontos foram tocados, a linha de tendência é confirmada.

Depois de encontrar esse terceiro ponto, prolongue a linha "para o infinito e além!".

Enquanto o preço da ação permanecer acima dessa linha de tendência, por definição, a ação está em tendência de alta. Você deve manter as ações enquanto as ações permanecerem acima da linha de tendência ou a menos que você veja algum sinal de aviso prévio dado por indicadores ou candles que a tendência pode reverter.

As regras para desenhar linhas de tendência de baixa são exatamente as mesmas, apenas que no sentido contrário das regras para desenhar a linha de tendência de alta. Mas, em vez de um ciclo baixo, comece com um ciclo alto.

Fim da tendência: Reversão ou consolidação

Uma linha de tendência quebrada significa uma de duas coisas: ou a ação entrará em um período de consolidação lateral ou reverterá o curso - uma tendência de alta se transformará em uma tendência de baixa e vice-versa. Em ambos os casos, a obtenção de lucros é apropriada, ou seja, é hora de sair da posição: Se estiver comprado, venda. Se vendido, compre.

A linha de tendência de alta quebrada é um sinal forte quando confirmada por indicadores como MACD , Estocástico e RSI .

As linhas de tendência não devem passar pelas barras de preço dos candles. Às vezes, é absolutamente necessário violar esta diretriz para obter uma linha reta, mas em cerca de 95% dos casos você deve seguir esse princípio.

Olhando para a angulação das linhas de tendência

Linhas de tendência de cerca de 45 graus na inclinação podem se manter por longos períodos quando colocadas em gráficos aritméticos (espaço igual é dado a cada mudança de preço em incremento em preço).

Por outro lado, linhas de tendência com declives mais íngremes que 45 graus tendem a quebrar rapidamente. É importante estar ciente desse princípio para que você não saia prematuramente de posições lucrativas ou de negócios desastrosos contrários à tendência.

Às vezes, você pode encontrar mais de uma linha de tendência válida em um gráfico. Por exemplo, um estoque pode ter uma tendência de alta básica e acelerar acentuadamente para cima.

Quanto mais vezes uma linha de tendência é tocada, mais significativa ela é. Em outras palavras, se o raio cai muitas vezes no mesmo lugar, respeite.

Distribuição das linhas de tendência

As linhas de tendência geralmente são divididas em três períodos de tempo:

• Principal: uma tendência de longo prazo que dura de seis meses a um ano ou mais, também chamada de tendência primária;
• Intermediário: uma tendência que dura de um a seis meses. Essa tendência pode representar uma correção na tendência principal. Também pode ser chamado de tendência secundária;
• Menor: uma tendência que dura de alguns dias a cerca de um mês. Pode se referir a uma correção ou consolidação que representa uma breve pausa na tendência maior. É também chamada de tendência de curto prazo.

Geralmente, quanto mais a tendência repete, mais significativa ela é. Uma grande tendência de três anos é muito mais importante do que uma tendência de três meses ou três semanas.

Para criar linhas de tendência da melhor maneira, recomendo que você alterne entre períodos de tempo diários e semanais em um gráfico. Um gráfico semanal de dois ou três anos geralmente mostra uma boa imagem de uma tendência importante. Os gráficos diários podem ser melhores para mostrar tendências intermediárias ou secundárias.

Eu usei os dois períodos (semanal ao longo de alguns anos) no gráfico do Mini Índice Bovespa (WINFUT), abaixo:

Este gráfico semanal de seis (2011-2016) anos mostra a tendência de baixa sustentada do WINFUT. Uma grande linha de tendência de baixa pode ser traçada de janeiro de 2011 a dezembro de 2016. A partir do fim deste gráfico o índice está subindo acima da linha de tendência de baixa. Essa quebra de linha de tendência parece sinalizar uma reversão de alta .

O gráfico diário de seis meses (abaixo) mostra uma tendência de alta intermediária iniciada em julho de 2013. Por fim, desenhei uma pequena linha de tendência de alta que define o rali das últimas semanas. Observe que no topo do gráfico é possível ver a linha de tendência de baixa (amarela) da imagem acima.

Gráfico diário em tendência de alta em movimento secundário dentro de uma tendência maior de queda

Gráfico diário em tendência de alta em movimento secundário dentro de uma tendência maior de queda

As reversões de tendência são fundamentais que você reconheça o mais cedo possível. Elas permitem níveis de entrada de baixo preço e também permitem que você obtenha lucros perto da parte superior ou inferior de um movimento prolongado.