Tudo que você precisa saber para investir em renda fixa
- O que é renda fixa?
Renda fixa é uma classificação de todos os investimentos que são remunerados por condições que já estão determinadas no momento da aplicação. E esses investimentos podem ser dívidas de governos, de empresas ou de bancos; assim sendo, no final do dia, o investidor será um credor e o emissor um devedor.
Apesar de um conceito simples é necessário alguns cuidados com eles, esses cuidados dependem de conhecimentos mais aprofundados que serão abordados no próximo artigo.
- Quais são os principais produtos de renda fixa?
Os produtos de renda fixa podem ser divididos em dois grandes pedaços: a renda fixa pública e a renda fixa privada.
Dentro da renda fixa pública nós temos os títulos do Tesouro Nacional, neste caso você será credor do Brasil, comprando títulos da dívida pública federal. Este é um tema mais longo então terá seu artigo próprio.
Já na renda fixa privada temos os título bancários, sendo os mais populares o Certificado de Depósito Bancário (CDB), as letras de crédito do agronegócio (LCA) e imobiliário (LCI). Todos estes têm a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Também dentro da renda fixa privada temos as debêntures, que são dívidas emitidas pelas empresas
- Como é a remuneração na Renda Fixa?
Depois destas explicações iniciais, vamos ao que mais interessa…
A remuneração da Renda Fixa pode ser dividida em 3 formas:
Prefixada: este é o tipo mais fácil de entender, logo quando você compra o título ele já informa que terá X% de rentabilidade ao ano, então você já sabe o valor exato que vai receber ao final do período.
Pós-fixada: neste caso você sabe como será remunerado, mas não qual valor. Isto acontece porque o retorno é atrelado a algum índice, comumente a X% do CDI. E muito importante, da sua compra até o vencimento haverá variações nesse referencial, por isso, seus rendimentos serão a média da rentabilidade ao longo do tempo.
Híbrida: já neste último tipo a remuneração do seu dinheiro será composta de uma parcela pós-fixada e outra prefixada. O método mais comum é:
RENDIMENTO = JUROS + VARIAÇÃO DO IPCA
(prefixado) (pós-fixado)
Este tipo de aplicação é especialmente interessante para o longo prazo, pois por receber a inflação somada a um juros sempre estamos protegidos das loucuras do nosso país.
- O que é CDI?
Tanto neste artigo, quanto na vida, você já deve ter ouvido falar de CDI, “Esse produto rende 100% do CDI” , “Esse aqui rende 95% mas é isento de imposto”,...
Complicando, CDI significa Certificado de Depósito Interfinanceiro, é a média das taxa que os bancos emprestam dinheiro entre si.
Simplificando, CDI é o referencial mais utilizado para definir a rentabilidade de título de renda fixa e normalmente tem seu valor MUITO próximo a SELIC (que é a taxa “mãe” da nossa economia).
Fonte: Renda Fixa Prática
Conseguiu perceber a diferença das linhas?
Quase nada?, Por isso que consideramos a mesma rentabilidade.
- Quanto preciso para começar a investir em renda fixa?
Muito pouco, plataformas como a Pi Investimentos oferecem bons produtos a partir de R$ 30,00, o Tesouro Direto também tem produtos nesta mesma faixa.
Mas o ganhador ainda é o Nubank, pois como todo dinheiro em conta-corrente fica investido no Tesouro, a partir de centavos você já consegue investir em renda fixa.
Contudo, como regra, os produtos variam entre R$ 100,00 a R$ 5.000,00.
- Vale a pena investir na poupança?
Não vou gastar muito do seu tempo, pois nessa altura você já deve saber que não, por isso deixarei este gráfico para deixar mais visual e um breve comentário.
Fonte: Clube do Valor
Em 22 anos você teria a opção de conseguir um pouco menos de R$ 10.000,00 com a poupança ou um pouco mais de R$ 30.000,00 com o Tesouro SELIC, por exemplo, tudo questão da escolha entre se manter acomodado ou buscar valorização do seu patrimônio.
- Quais os custos de investir na Renda Fixa?
A esmagadora maioria das instituições financeiras não cobram taxas para este tipo de investimento, se cobrarem, por favor, mude de instituição.
Mas como elas ganham dinheiro?
Pelo Spread, o spread tem o seguinte funcionamento: o banco emite uma dívida com rentabilidade de 105% do CDI e ele quer que a corretora X faça a distribuição destes títulos, para a corretora fazer a distribuição ela “pega pra ela” um pedaço da rentabilidade, oferecendo pro investidor um título a 100% do CDI. Esses 5% são o spread, e é desse spread que a corretora retira o seu pagamento.
- Como é a tributação da renda fixa?
A poupança, os LCIs/LCAs, os CRIs/CRAs e as debêntures de infraestrutura são isentos de imposto. Logo, a remuneração bruta [2] será sempre a remuneração líquida [3].
Já os demais títulos seguem a “Tabela Regressiva da Renda Fixa”, que é uma tabela que visa manter os valores investidos por uma prazo mais longo, já que quanto maior o prazo investido menor o imposto:
Fonte: Nexoos
Além deste imposto também temos o IOF, que varia de 96%, caso o dinheiro seja sacado no 1º dia, até 0%, caso o dinheiro seja levantado no 30º dia. Ele também segue uma tabela:
Fonte: Topinvest
Ainda que ninguém seja fã de pagar imposto, o ponto positivo da renda fixa é que todo o imposto é retido na fonte, ou seja, sacou o dinheiro pagou o imposto, não precisa se preocupar com mais nada. E todo o imposto é cobrado no vencimento ou no resgate, o que vier primeiro, desta forma você aproveita todos os benefícios dos juros compostos.
- Como comparar os rendimentos?
Agora complicou né? Título com imposto, isento, com taxa, sem taxa você que tem o dia corrido não quer ficar perdendo tempo lembrando de todas as regrinhas pra fazer os cálculos.
Nem eu, por isso eu uso apps que calculam os valores. Eu, particularmente, gosto do Calculadora Renda Fixa (Android e Apple) principalmente porque ele é o mais simples possível, mas há outros com mais funções, qualquer pesquisa na app store do seu celular com o título “calculadora renda fixa” vai entregar diversas opções.
Agora que você já sabe tudo que precisa para começar a investir em renda fixa, que tal abrir conta em uma corretora e começar?
Gabriel Maciel
[1] Ao ano
[2] Remuneração Bruta é a remuneração do ativo sem descontar absolutamente nada, levando em consideração apenas os rendimentos.
[3] Remuneração Líquida é a remuneração real, é ela que vai entrar no seu bolso, para chegarmos nela precisamos tirar dos rendimentos todos os custos, impostos, taxas,...