Nordic Equities Kapitalforvaltning

Lipper Fund Awards – Bästa Nordenfond på fem år i Europa I tisdags den 5/3 var vi i London och mottog pris för vår fond Nordic Equities Strategy. Kul att vår långsiktiga och selektiva investeringsfilosofi uppmärksammas!   “The 2024 LSEG Lipper Fund Awards are recognizing perhaps the most dramatic three-year period that the markets have seen in decades. Fund managers being recognized have steered their investors through a pandemic, a mild recession, a war, skyrocketing inflation and dramatic central bank intervention. Whether you’ve been investing for just the past 15 years and have seen only the easy money environment following the Financial Crisis – or you’ve been an investor for 50 years and feel as if you’ve seen it all, there is no way to have foreseen the range of fundamental and non-financial factors that impacted the markets these past few years. We applaud the 2024 LSEG Lipper Fund Award winners such as Nordic Equities Kapitalförvaltning for delivering outperformance and the accompanying comfort of consistency to investors’ portfolios through a cross-current of global market disruptions.” Tom Roseen, Principal, Lipper Global Research, LSEG Lipper.   Disclaimer/friskrivning: The LSEG Lipper Fund Awards are based on the Lipper Leader for Consistent Return rating, which is an objective, quantitative, risk-adjusted performance measure calculated over 36, 60 and 120 months. Lipper Leaders fund ratings do not constitute and are not intended to constitute investment advice or an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security of any entity in any jurisdiction. For more information, see lipperfundawards.com.   Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det finns ingen garanti att en investerare får tillbaka det insatta beloppet. www.nordeq.se

Marknadsvolatilitet präglar oktober- positiva signaler från flera branscher Oktober präglades av en volatil börs, där marknaderna rörde sig svagt nedåt. Osäkerheten berodde delvis på det amerikanska presidentvalet som ägde rum i början av november samt makroekonomiska rapporter som publicerades under månaden. Positiva sysselsättningssiffror från USA gav visst stöd till marknaden, medan inflationsdata skapade oro. Samtidigt satte bolagsrapporterna sin prägel på börsens rörelser. S&P 500 sjönk med cirka 1%, medan Nasdaq Composite klarade sig något bättre med en nedgång på 0,52%. Den nordiska marknaden visade en svagare trend; samlingsindexet MSCI Nordic föll med cirka 3%, liksom Stockholmsbörsens OMXS30. På andra håll har utvecklingen varit mer positiv, särskilt i Japan. Den japanska börsen noterade en uppgång på cirka 3%, där bolagen höjde sina vinstprognoser för kommande år, vilket bidrog till en ökad optimism. Generellt har rapportperioden visat att många bolag fortsatt möter utmaningar kopplade till efterfrågan. Många företag har under året fokuserat på kostnadshantering för att upprätthålla stabilitet, och förväntningarna är att situationen gradvis förbättras under 2025. Nu lämnar vi en händelserik oktober bakom oss och ser fram emot en spännande november, där resultatet av det amerikanska presidentvalet och förväntade räntesänkningar från flera av världens centralbanker står i fokus. Bland våra nordiska portföljbolag noterades en positiv utveckling för den norska kapitalförvaltaren Storebrand, som stärktes efter att kvartalsrapporten visade på god tillväxt inom sparande och försäkringar. Det danska logistikbolaget DSV fortsatte också sin positiva trend, hjälpt av förvärvet av tyska Schenker. Vidare såg vi en återhämtning i Autoliv efter en väl mottagen kvartalsrapport. Trots att aktien tidigare pressats av negativa signaler från fordonsindustrin och vinstvarningar från kunder, behöll bolaget sin guidance för rörelsemarginalen, vilket lugnade marknaden. Även andra bolag visade framgångar under månaden. Utbildningsföretaget Pearson och läkemedelsbolaget Incyte presterade starkt och lyfte sina framtidsutsikter. Resesektorn var särskilt robust, med goda resultat från både Royal Caribbean Cruises och Booking. Vidare fortsatte Nvidia att dra nytta av investeringsviljan inom AI-sektorn. Samtidigt stötte ett antal bolag på utmaningar. Atlas Copco hade en tuff månad efter att ha levererat en rapport som inte helt mötte marknadens förväntningar. LVMH påverkades av en svagare kinesisk konsumentmarknad, och både ASML och Munters mötte svårigheter i form av minskad efterfrågan och besvikelse över orderingången. Hälsningar, Nordic Equities https://lnkd.in/dyUxHhXD

French Swedish Innovation Forum Nordic Equities participated in a high-level forum discussing opportunities and challenges in key areas of the Strategic Partnership signed between France and Sweden during the State visit of French President Emmanuel Macron last January. These areas included security and defense, digitalization, nuclear energy, mobility, and the green transition. Nordic Equities' founder, Jonas Jakobson, participated in a round table forum discussing future possibilities and challenges for Europe. Jonas emphasized that “Europe should focus more on capital-light sectors, which have helped the US achieve superior growth,” and that “it is important to foster innovation and entrepreneurship early on, starting in schools and universities.” H.E. Håkan Åkesson, Ambassador of Sweden to France, concluded the event by highlighting the strong economic ties between France and Sweden across various sectors. Special thanks to the CCSF for organizing an insightful afternoon.

September månad - Ökad optimism efter räntesänkningar och en vändning i Kina September månad överraskade positivt och gick emot det vanliga säsongsmönstret, med en svag uppgång på de flesta globala marknader. Flera centralbanker genomförde förväntade räntesänkningar, inklusive FED, som levererade sin första efterlängtade sänkning med 0,5 procentenheter. Inflationsförväntningarna har nu dämpats, och vi ser ett positivt risksentiment på marknaden. S&P 500 steg med cirka 2%, medan det tekniktunga Nasdaq Composite ökade med knappt 3%. Även i Kina såg vi positiva nyheter, där penning- och finanspolitiska stimulanser presenterades under september för att vända den negativa trenden i landet. Utfallet överraskade marknaden på ett positivt sätt och bidrog till ökad optimism. I Norden tyngdes utvecklingen av Köpenhamnsbörsen, OMXC20, vilket till stor del berodde på indextunga Novo Nordisk som hade en negativ utveckling. I Sverige fortsatte Riksbanken enligt plan med ytterligare en räntesänkning på 0,25 procentenheter i slutet av månaden. Marknaden räknar nu med minst två ytterligare sänkningar under årets resterande månader. Våra svenska index, OMXS30 och breda OMXSPI, steg båda med cirka 1%. Se månadsrapporterna för september här: https://lnkd.in/dT2NFwg5 Allmän riskinformation: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det finns ingen garanti att en investerare får tillbaka det insatta beloppet. Fondens värde kan variera på grund av fondens sammansättning och de förvaltningsmetoder som används. Avkastningen redovisas efter avdrag för fasta förvaltningsavgifter och med återlagda utdelningar och emissioner. 

Nordic Equities i Aktiespararna! Ta gärna del av artikeln nedan: https://lnkd.in/df9AtnrC

Nordic Equities grundare, Jonas Jakobson, deltar vid Business Forum i samband med Frankrikes- och Finlands statsbesök. Under det franska statsbesöket fick vi ta del av många intressanta tal och diskussioner. Utrikeshandelsminister Johan Forsell talade om det omfattande handelsutbytet Sverige har med Frankrike. H.M Kung Carl XVI Gustaf påminde oss om de nära banden mellan Sverige och Frankrike. Frankrikes ministrar betonade vikten av samarbete och gemensamma mål för Europas länder, medan Airbus CEO Guillaume Faury betonade vikten av att främja tillväxten för företag i Europa. Slutligen höll Frankrikes President Emmanuel Macron ett mycket intressant tal där han beskrev Frankrikes arbete för att främja entreprenörskap och för att attrahera utländska investeringar. Frankrike är det landet som fick mest utländska investeringar under 2023. President Macron underströk även vikten av att modernisera Europa och att stödja europeiska företag för att lyckas på den globala marknaden.  Vid Finlands besök fick vi likaså lyssna på flera intressanta talare. Sveriges Utrikeshandelsminister Johan Forsell talade om det omfattande handelsutbytet med Finland inom en rad områden. H.M Kung Carl XVI Gustaf delade också med sig av tankar om den långa och gemensamma Svensk-Finska historien, medan Statsminister Ulf Kristersson framhöll att Sverige och Finland tillsammans kommer att bli ännu mer intressanta för omvärlden med ett Nato-medlemskap. President Alexander Stubbs föreslog till och med att länderna gemensamt skulle marknadsföra sig internationellt med sloganen "Sweden and Finland, even cooler than you think". 

Finansdoldisen Jonas Jakobson satsar på Investor och Nvidia – men dissar börsen och bruset.