YIELDMAT
Funkcja YIELDMAT zwraca roczną wartość stopy procentowej dla papieru wartościowego, oprocentowanego dopiero przy wykupie.
YIELDMAT(rozliczenie; spłata; emisja; stopa-roczna; cena; dni-podstawy)
rozliczenie: Wartość daty/czasu lub ciąg daty, reprezentujące datę rozliczenia, zwykle jeden lub więcej dni po dacie emisji. Argument rozliczenie musi zawierać późniejszą datę, niż emisja.
spłata: Wartość daty/czasu lub ciąg daty, reprezentujące datę spłaty papieru wartościowego. Argument spłata musi zawierać późniejszą datę, niż rozliczenie.
emisja: Wartość daty/czasu lub ciąg daty reprezentujące datę wydania papieru wartościowego.
stopa-roczna: Wartość liczbowa reprezentująca roczną stopę kuponową lub nominalną roczną stopę procentową papieru wartościowego, używana do ustalania okresowych odsetek. Argument stopa-roczna musi być większy od 0. Wprowadzany jest jako ułamek dziesiętny (np. 0,08) lub procent (np. 8%).
cena: Wartość liczbowa reprezentująca koszt papieru wartościowego dla nominału równego 100 zł. Cena obliczana jest jako cena zakupu / wartość nominalna * 100 i musi być większa od 0.
dni-podstawy: Opcjonalna wartość modalna, określająca liczbę dni w miesiącu i w roku (konwencja dni-podstawy) przyjmowaną na potrzeby obliczeń.
30/360 (0 lub brak): 30 dni w miesiącu, 360 dni w roku, przy użyciu metody NASD dla każdego 31. dnia miesiąca.
faktyczna/faktyczna (1): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; faktyczna liczba dni w roku.
faktyczne/360 (2): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; 360 dni w roku.
faktyczne/365 (3): Faktyczna liczba dni w każdym miesiącu; 365 dni w roku.
30E/360 (4): 30 dni w miesiącu, 360 dni w roku, przy użyciu metody europejskiej dla każdego 31. dnia miesiąca.
Przykład |
|---|
Załóżmy, że rozważasz zakup hipotetycznego papieru wartościowego. Papier wartościowy został wyemitowany 14 grudnia 2008 (emisja), zakup zostanie rozliczony 1 maja 2009 (rozliczenie), wykupiony z wartością 100 na 100 zł wartości nominalnej (cena wynosi 100) 30 czerwca 2015, a odsetki są naliczane tylko przy wykupie przy rocznej stopie 6,5% (stopa-roczna) na podstawie 30/360 dni (dni-podstawy). Papier wartościowy jest oferowany w cenie 99,002 (cena). =YIELDMAT("01.05.2009"; "30.06.2015"; "14.12.2008"; 0,065; 99,002; 0) zwraca w przybliżeniu 6,565%, czyli zwrot przy wykupie na podstawie danych założeń. Zwrot przy wykupie jest wyższy od rocznej stopy procentowej, jeśli cena papieru wartościowego jest niższa od ceny wykupu, i niższy od rocznej stopy procentowej, jeśli cena papieru wartościowego jest wyższa od ceny wykupu. |