ДОХОДСКИДКА
Функция ДОХОДСКИДКА возвращает эффективную годовую процентную ставку для ценных бумаг, которые продаются со скидкой относительно выкупной стоимости и по которым не выплачиваются проценты.
ДОХОДСКИДКА(исполнение; срок; цена; погашение; дни-базис)
исполнение: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату исполнения сделки, которая, как правило, наступает через один или несколько дней после даты сделки.
срок: значение даты/времени или строка даты, представляющие дату срока погашения ценных бумаг. Дата, определяемая аргументом срок, должна наступать позже даты, определяемой аргументом дата выпуска.
цена: числовое значение, представляющее стоимость ценной бумаги при номинальной стоимости 100 $. Значение аргумента цена вычисляется как покупная цена / нарицательная стоимость * 100 и должно быть больше 0.
погашение: числовое значение, представляющее выкупную стоимость ценной бумаги при номинальной стоимости 100 $. Значение аргумента погашение вычисляется как выкупная стоимость / нарицательная стоимость * 100 и должно быть больше 0. Часто это значение равно 100, т. е. выкупная стоимость ценных бумаг равна их номинальной стоимости.
дни-базис: необязательное значение перечислимого типа, которое указывает используемое при вычислениях количество дней в месяце и в году (соглашение о базовом количестве дней).
30/360 (0 или пропущено): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя метод NASD для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
фактически/фактически (1): фактическое количество дней в каждом месяце, фактическое количество дней в каждом году.
фактически/360 (2): фактическое количество дней в каждом месяце, 360 дней в году.
фактически/365 (3): фактическое количество дней в каждом месяце, 365 дней в году.
30Е/360 (4): 30 дней в месяце, 360 дней в году, используя европейский метод для дат, выпадающих на 31‑е число месяца.
Примеры |
|---|
Предположим, что Вы рассматриваете покупку гипотетической дисконтной ценной бумаги. Дата исполнения 1 мая 2009 г. (исполнение), 100 %-ное погашение за 100 $ номинальной стоимости (погашение = 100) на дату 30 июня 2015 г. (срок). Ценная бумага предлагается по цене 65,98 (цена). =ДОХОДСКИДКА("01/05/2009"; "30/06/2015"; 65,98; 100; 0) возвращает приближенное значение 8,36502410155835 % — годовую доходность при заданных условиях и расчете процентов на основе соглашения о базовом количестве дней «30/360». =ДОХОДСКИДКА("01/05/2009"; "30/06/2015"; 65,98; 100; 1) возвращает приближенное значение 8,3639092604964 % — годовую доходность при заданных условиях и расчете процентов на основе фактического количества дней. |