DISC
Функція DISC повертає щорічну облікову ставку цінного паперу, за яким не виплачуються відсотки і який продається нижче номіналу вартості погашення активу.
DISC(розрахунок; погашення; ціна; викуп; денна-основа)
розрахунок: значення дати/часу або рядок дати, що представляє собою дату розрахунку за цінним папером, зазвичай через один або більше днів після дати виконання угоди.
погашення: значення дати/часу або рядок дати, що представляє дату погашення цінного паперу. Значення аргумента погашення має бути пізнішим за дату, вказану для аргумента розрахунок.
ціна: Числове значення, що представляє вартість цінного паперу на $100 номінальної вартості. Аргумент ціна обчислюється як купівельна ціна / номінальна ціна * 100, і значення має бути більшим 0.
викуп: числове значення, що представляє вартість викупу на $100 номінальної вартості. Аргумент викуп обчислюється як ціна викуп / номінальна ціна * 100, і значення має бути більшим за 0. Часто воно дорівнює 100, що означає, що вартість викупу цінного паперу дорівнює його номінальній вартості.
денна-основа: додаткове модальне значення, яке вказує кількість днів у місяці і днів у році (умовність основа-дні), які вживаються в обчисленнях.
30/360 (0 або пропущено): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується спосіб NASD (Національної асоціації дилерів із цінних паперів).
фактична/фактична (1): Фактичні дні у кожному місяці, фактичні дні у кожному місяці.
фактична/360 (2): Фактичні дні у кожному місяці, 360 днів у році.
фактична/365 (3): Фактичні дні у кожному місяці, 365 днів у році.
30E/360 (4): 30 днів у місяці, 360 днів у році; для дат, що припадають на 31 число місяця, використовується Європейський метод.
Приклад |
|---|
Припустімо, що ви розглядаєте можливість придбання гіпотетичного цінного паперу. Розрахунок за придбання припадає на 1 травня 2009 р. (розрахунок), погашення цінного паперу припадає на 30 червня 2015 р. (погашення), купівельна ціна складає 67,14 доларів США за кожні 100 доларів США номінальної вартості (ціна), номінальна вартість цінного паперу (викуп) складає 100 за 100 доларів США номіналу, а відсотки обчислюються на денній основі 30/360 (денна-основа). =DISC("01/05/2009"; "30/06/2015"; 67,14; 100; 0) повертає 5,33%, щорічну облікову ставку, передбачену ціноутворенням цього цінного паперу, виходячи з того, що використано денну основу 30/360. |