2025’TE BOŞUNA FAZLA VERGİ ÖDEMEMEK İÇİN ARALIK AYINDA SERMAYE ARTIRIMINI GÖZDEN GEÇİRİN!

2025 yılı yaklaşırken, şirketlerin vergi yükümlülüklerini azaltmak ve finansal yapılarını güçlendirmek için sermaye artırımı stratejilerini gözden geçirmesi büyük önem taşıyor. Doğru zamanda yapılacak bir sermaye artırımı, yalnızca fazla vergi yükünü hafifletmekle kalmaz, aynı zamanda şirketlerin finansal sağlığını korumasına da yardımcı olur. İşte bu süreçte dikkate alınması gereken başlıca noktalar:

1. Türk Ticaret Kanunu Madde 376 Kapsamında (Teknik İflas) TTK 376’ya göre, sermaye ile kanuni yedek akçeler toplamının yarısının zarar nedeniyle karşılıksız kalması durumunda, yönetim kurulunun genel kurulu toplantıya çağırarak iyileştirici önlemler sunması zorunludur. Daha ciddi sermaye kayıplarında ise sermayenin tamamlanması veya şirketin sona ermesi gibi durumlar söz konusu olabilir.

Bu nedenle, 31.12.2024 tarihli bilanço öngörüsüne göre sermaye artırımı veya azaltılıp eşzamanlı artırılması gibi seçenekler değerlendirilmelidir. Sermayenin tamamlanması (zarar telafi fonu) gibi çözümler, mali müşavir ve ortakların istişaresi ile kararlaştırılmalıdır.

2. Finansman Gider Kısıtlaması Açısından Şirketlerin yabancı kaynak kullanımına bağlı olarak oluşan finansman giderleri, vergi matrahında kritik bir rol oynar. Yabancı kaynakların öz kaynakları aşması durumunda, finansman gider kısıtlaması devreye girer. Bu durum, kur farkı zararları dahil olmak üzere finansman giderlerinin bir kısmının vergi matrahından indirilememesine neden olur.

Finansman gider kısıtlaması, yabancı kaynakların öz kaynakları aşan kısmına isabet eden giderlerin belirli bir oranının kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınmasını gerektirir. Sermaye artırımı, bu kısıtlamanın etkilerini azaltarak finansal tabloları daha sağlıklı bir hale getirebilir.

3. Bedelsiz Sermaye Artırımıyla Vergi Avantajları Şirketler, iç kaynaklarını kullanarak bedelsiz sermaye artırımı gerçekleştirdiklerinde, bazı vergi avantajlarından yararlanabilirler. Özellikle iştirak ve duran varlık satış kârları ile emisyon primleri kullanılarak yapılan bedelsiz sermaye artırımları, vergi yükünü hafifletebilir.

4. Örtülü Sermaye Açısından Örtülü sermaye analizi, 31.12.2024 tarihli öz sermaye üzerinden yapılacaktır. Ortaklar veya ilişkili kişilerden alınan borçların, öz sermayenin üç katını aşan kısmı örtülü sermaye sayılır ve bu borçlara ilişkin faiz ve benzeri ödemeler vergi matrahından indirilemez. Bu durumun önüne geçmek için, 2024 yılı sonuna kadar gerekli sermaye artırımlarının yapılması önemlidir.

5. Nakdi Sermaye Artırımı Faiz İndirimi Mevzuata uygun olarak yapılan nakdi sermaye artırımları, vergi matrahından beş yıl süreyle indirilebilecek faiz indirimi avantajı sunar. Bu, şirketlerin vergi yüklerini hafifletmek için etkili bir yöntemdir.

6. Pay Senedi Bastırmanın Vergisel Faydaları Anonim şirketler, sermaye artırımı sonrasında ortaklarına ait pay senetlerini bastırarak önemli vergi avantajları elde edebilirler. Bu uygulama, özellikle gerçek kişiler için gelir vergisi, tüzel kişiler için ise KDV avantajı sağlayarak vergi yükünü azaltır.

7. Enflasyon Düzeltmesi ve Sermaye Artırımı Enflasyon düzeltmesi sonucu oluşan kârlar, vergi yükünü artırabilir. Bu durumu dengelemek için sermaye artırımı planlanabilir. Ancak, geçmiş yıl kârları veya fonlarla yapılan sermaye artırımları, enflasyon düzeltmesi açısından beklenen faydayı sağlamayabilir. Bu nedenle, yıl bitmeden ticaret siciline tescil edilmiş sermaye tutarının güncellenmesi gereklidir.

8. Bedelsiz Sermaye Artırımında Damga Vergisi Muafiyeti Türkiye'de bedelsiz sermaye artırımı işlemleri, kazanç vergisi ve damga vergisi stopajına tabi değildir. Bu durum, şirketlerin maliyetlerini düşürerek finansal yapılarını güçlendirmelerine katkı sağlar.

Sonuç 2025 yılına hazırlanırken, vergi yükümlülüklerinizi optimize etmek ve finansal sağlığınızı korumak için sermaye artırımı stratejilerinizi gözden geçirmeniz önemlidir. Doğru planlama ve zamanlama ile hem fazla vergi ödemekten kaçınabilir hem de şirketinizin finansal gücünü artırabilirsiniz.

Saygılarımla,

Hüseyin Bostancı

Serbest Muhasebeci ve Mali Müşavir