You're struggling with cash flow in a recession. How do you decide which expenses to cut first?

When you are struggling with cash flow in your company, whether as a CEO or CFO, my first approach would be first call in for a corporate emergency meeting , address the issue, before making a radical decision where later regretted. That is to say work out hard and smart in protecting assets from going into deeper in red of balance sheet. Once all charts and numbers are present or identified, I would then ask myself how much sacrifices I have to make for that objective goal and pressure . If cuts must be made, luxurious items and unnecessary expenses are the first to go; for example, downgrading transportation, traveling on economy class, in stead of a business first class flight, lower class lodging and gourmet, etc

O caixa é como se fosse o pulmão de uma empresa, sem ar, ela pode vir a falecer! É uma situação difícil e delicada de se estar, requer resiliência e capacidade analítica em alta pressão e prazos apertados. Com toda certeza, o primeiro passo é manter a calma e avaliar o caixa, os custos e despesas que irão incorrer no próximo dia, na próxima semana e mês. Quais despesas ou custos eu consigo alongar sem pagar juros? Quais eu consigo negociar com o fornecedor uma nova data? Quais eu consigo negociar com meu banco uma postergação? São perguntas que advém dessa analise de despesas e custos e devem ser levantadas e debatidas. A questão de relacionamento com seus fornecedores ou banco, pode ser um grande aliado nesse momento!

Assessing and preserving cash reserves is essential for business stability during emergencies or unexpected downturns. Evaluate your current cash reserves and determine how long they can sustain your business at both current and reduced expense levels. If reserves are limited, quickly cut non-essential expenses to conserve cash. Think of cash reserves as a lifeboat, providing a financial buffer to keep your business afloat during tough times. Implement strategies to improve cash flow, such as accelerating receivables and negotiating better payment terms. Regularly review your reserves and adjust financial strategies to maintain business health and stability.

Com uma reserva em caixa, pode ser uma boa hora para a utilizar e dar mais folego ao seu caixa. Ter uma reserva em qualquer empresa, é algo vital para a saúde financeira longevidade e perenidade no negócio. Reservas pequenas, exigem tomadas de decisões mais ágeis e assertivas e esse é o momento para avaliar o caixa da sua empresa.

Garantir o fluxo de receita é garantir mais folego pro negócio! Ainda mais em tempos de caixa curto ou caixa inexistentes, precisamos dessas entradas e precisamos garantir elas no curto, médio e longo prazo. Avalie quais produtos ou serviços trazem mais retorno ao acionistas e consequentemente, mais caixa f procure aumentar o share desses produtos ou serviços para garantir a saúde do negócio e sua perpetuidade.

Importante passo na análise de falta de caixa é negociar os temos! Procure seus principais fornecedores, aqueles que representam mais as suas saídas, procure seus maiores credores e negocie novos termos e prazos, melhor ainda se for sem juros ou multa. Um ponto importante aqui é, ser transparentes com eles e passar a gravidade da atual situação que seu caixa passa no momento, sempre sai algo bom de uma boa negociação.

In challenging economic times, effective communication with your creditors and suppliers is crucial. Negotiating payment terms can alleviate cash flow issues and provide short-term financial relief. Many creditors are open to discussing extended payment terms or temporary reductions in payment amounts. This approach can free up cash, allowing you to maintain essential operations and invest in revenue-generating areas. Always approach these negotiations with transparency and a clear plan for how you will meet your revised obligations. Demonstrating a structured approach and a commitment to honoring the revised terms can foster goodwill and increase the likelihood of reaching favorable agreements.

Improving operational efficiency is crucial for reducing costs and enhancing overall performance without additional expenses. Strategies include streamlining processes to eliminate bottlenecks, reducing waste through regular audits and lean management principles, and increasing productivity by retraining staff and implementing flexible schedules. Adopting cost-effective methods, such as negotiating better supplier terms and leveraging technology, can also contribute to savings. Every dollar saved through these efficiency improvements is one less dollar that needs to be cut from other areas, leading to a healthier bottom line and more sustainable operations.

Esse é o principal motivo da sua falta de caixa, a falta de eficiência operacional! O caixa é reflexo das atividades diárias de uma empresa, se falta caixa, falta eficiência na operação ou os preços praticados pela empresa estão defasados e não cobrem seus custos, ou seja, o negócio não se mostra viável financeiramente. Portanto, avalie a eficiência do dia a dia na operação do negócio com base em dados financeiros e não financeiros e tenho certeza que você irá encontrar boas oportunidades de reduzir despesas, custos e aumentar seu lucro e consequentemente, seu caixa.

In my experience as a financial strategist, the first step in managing cash flow during a recession is a thorough cost assessment. I prioritize cutting non-value-added costs to customers and variable expenses while preserving investments that support long-term growth and operational efficiency. Negotiating better terms with suppliers and lenders has proven effective in improving liquidity. Maintaining clear communication with all stakeholders also helps manage expectations and foster a collaborative approach to navigating financial challenges.