ANBBE - Brazilian Association of Foreign Brokers

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Brazilian Securities and Exchange Commission Records Show Unprecedented Growth in Securities Issuance The Brazilian capital market continues to show significant expansion, as shown in the latest Economic Bulletin of the Securities and Exchange Commission (CVM), published last Monday (21). The document reveals that, in the first three quarters of 2024, the volume of securities issuance reached R$663.4 billion, surpassing by 55% the total value issued during the same period in 2023 (R$427.3 billion). This significant growth is well above the inflation accumulated over the period, indicating renewed market strength. The highlights were fixed income securities and securitization, which together totaled R$520.8 billion, compared to R$276.2 billion in the previous year. Additionally, the number of regulated participants increased by 0.6%, totaling 88,968. This growth was not larger due to a 12% drop among individual portfolio managers, caused by administrative suspensions due to non-submission of Reference Forms, as required by CVM Resolution 21. However, a notable highlight is the sector of crowdfunding, which grew by 4% in the quarter, with offerings governed by CVM Resolution 88 surpassing the R$1 billion mark in added annual value for the first time. Another significant figure is the estimate of the total value of the regulated market, which reached R$55.05 trillion, a 25% increase compared to the second half of 2023. Excluding derivatives, this value grows by R$2.05 trillion, or 15%, with a focus on the growth of the investment fund industry, which alone added R$1.6 trillion. In the secondary market, the daily average in the stock market had a significant increase for real state Investment funds and debentures. Also, derivative contracts experienced a rise of over 7% compared to figures from the first three quarters of 2023 These figures indicate not only the robustness of the Brazilian capital market, but also its diversity and maturity. For foreign institutions, the environment is becoming increasingly attractive, with growing demand for the intermediation of new businesses and investment opportunities, especially in fixed income assets and securitization, which are driving the market. Moreover, the rapid growth of crowdfunding platforms and the strengthening of the investment fund industry are clear signs that Brazil continues to establish itself as an attractive destination for global capital. The role of brokers will be essential in connecting international investors to this dynamic and growing market, reinforcing Brazil's position as a relevant player in the international financial scene. Read more at: https://lnkd.in/dnWrV3rA Henrique Conte Rodrigo Mariano da Rocha Marlon Faust, CGA, CGE Rafael Della Pace Campara

Comissão de Valores Mobiliários Registra Crescimento Recorde na Emissão de Valores Mobiliários O mercado de capitais brasileiro continua a registrar uma expansão expressiva, conforme evidenciado no mais recente Boletim Econômico da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), publicado na última segunda-feira (21). O documento revela que, no acumulado dos três primeiros trimestres de 2024, o volume de emissões de valores mobiliários atingiu a marca de R$663,4 bilhões, ultrapassando em 55% o valor total emitido no mesmo período em 2023. Esse crescimento significativo está muito acima da inflação acumulada no período, indicando um vigor renovado do mercado. Os destaques foram os valores mobiliários de renda fixa e securitização, que juntos somaram R$520,8 bilhões, em comparação com R$276,2 bilhões no ano anterior. Além disso, o conjunto de participantes regulados aumentou 0,6% no último trimestre. Esse crescimento não foi maior devido à queda de 12% entre os administradores de carteiras pessoa física, causada por suspensões administrativas devido à não entrega de Formulários de Referência, conforme exige a Resolução CVM 21. Entretanto, um ponto de destaque é o setor de plataformas eletrônicas de investimento participativo (Crowdfunding), que cresceu 4% no trimestre, com ofertas regidas pela Resolução CVM 88, superando pela primeira vez a marca de R$1 bilhão no valor anual agregado. Outro dado significativo é a estimativa do valor total do mercado regulado, que alcançou R$55,05 trilhões, um aumento de 25% em relação ao segundo semestre de 2023. Excluindo derivativos, esse valor cresce em R$2,05 trilhões, ou 15%, com destaque para o crescimento da indústria de fundos de investimento, que sozinha adicionou R$1,6 trilhão. No mercado secundário, a média diária no mercado de ações teve um aumento expressivo para FIIs e debêntures. Já os contratos derivativos tiveram um aumento de mais de 7% com relação aos números dos três primeiros trimestres de 2023. Esses números indicam não só a robustez do mercado de capitais brasileiro, mas também a sua diversidade e maturidade. Para as instituições estrangeiras, o ambiente se mostra cada vez mais atraente, com uma demanda crescente por intermediação de novos negócios e oportunidades de investimento, especialmente em ativos de renda fixa e securitização, que estão impulsionando o mercado. Além disso, o rápido crescimento das plataformas de crowdfunding e o fortalecimento da indústria de fundos de investimento são sinais claros de que o Brasil continua a se consolidar como um destino atrativo para o capital global. A atuação dos brokers será fundamental para conectar investidores internacionais a esse mercado dinâmico e em crescimento, reforçando a posição do Brasil como um player relevante no cenário financeiro internacional. Saiba mais: https://lnkd.in/dnWrV3rA Henrique Conte Rodrigo Mariano da Rocha Marlon Faust, CGA, CGE Rafael Della Pace Campara

Open Capital Markets no Brasil: Portabilidade de Investimentos Traz Maior Transparência e Segurança ao Mercado de Capitais A nova ferramenta de portabilidade de investimentos promete revolucionar o mercado de capitais no Brasil, simplificando a vida dos investidores e transformando o cenário para gestores de ativos. Com a Resolução 210 da CVM, que entrará em vigor em 01/07/2025, o processo de portabilidade será padronizado, mais simples, seguro e transparente. Isso permitirá que investidores movam seus ativos entre instituições financeiras de forma ágil e eficiente, com mais clareza e previsibilidade. As mudanças proporcionam maior controle aos investidores, que poderão escolher a instituição financeira ideal de acordo com seus objetivos e perfil de risco. Além disso, posicionam o Brasil como um hub mais competitivo para investimentos internacionais, beneficiando tanto gestores locais quanto brokers que desejam ampliar sua atuação global. A regulamentação também assegura que a portabilidade ocorra com total segurança jurídica, minimizando riscos e tornando o mercado mais confiável e estruturado. Com essas mudanças, os investidores ganham liberdade para buscar alternativas alinhadas aos seus interesses, seja em busca de maior rentabilidade ou gestão de portfólio. Ao mesmo tempo, o Brasil se fortalece como destino para investimentos seguros e transparentes, atraindo players globais. Mais informações: https://lnkd.in/dVn3XRdM EN: Open Capital Markets in Brazil: Investment Portability Brings Greater Transparency and Security to the Capital Markets The new investment portability tool promises to revolutionize the capital markets in Brazil, simplifying the lives of investors and transforming the landscape for asset managers. With Brazilian Securities and Exchange Commission –CVM Resolution 210, which will enter into force on 07/01/2025, the portability process will be standardized, simpler, safer, and more transparent. This will allow investors to move their assets between financial institutions quickly and efficiently, with greater clarity and predictability. These changes provide investors with more control over their assets, enabling them to choose the best financial institution according to their goals and risk profile. Additionally, they position Brazil as a more competitive hub for international investments, benefiting both local managers and brokers looking to expand their global reach. The regulation also ensures that portability occurs with full legal security, minimizing risks and making the market more reliable and structured. With these changes, investors will gain the freedom to seek alternatives aligned with their interests, whether for better returns or portfolio management. At the same time, Brazil will strengthen its position as a destination for safe and transparent investments, attracting global players. More information available at: https://lnkd.in/dVn3XRdM

Perfil dos Investidores Brasileiros: O que a Pesquisa "Brasil que Investe" revela A B3, em parceria com a Bridge Research, lançou a pesquisa "Brasil que Investe", analisando o comportamento dos investidores brasileiros. De acordo com o estudo, os investidores foram categorizados em nove perfis, com base em suas operações financeiras e produtos em carteira, além de acrescentar dois perfis extras: um para investidores que aplicam apenas em poupança e outro para aqueles que investem exclusivamente em criptomoedas. Perfil Predominante: Foco em Previsibilidade Com 43% dos entrevistados, esse grupo prefere a segurança dos investimentos em renda fixa. Eles alocam cerca de 94% do seu capital em CDBs. Abaixo está a distribuição de ativos desse perfil mepeados pela B3:   - 94% em CDBs  - 1% em Ações   - 48% em Poupança   - 6% em Tesouro Direto - 6% em Fundos Imobiliários (FII) Embora sejam considerados mais conservadores, 57% estão abertos a novas oportunidades de investimento e 80% ainda não exploraram ativos internacionais. Isso demonstra que o mercado brasileiro está aberto a inovação e novos produtos, com uma grande gama de investidores abertos a diversificar suas carteiras e expandir seus horizontes. EN: Profile of Brazilian Investors: What the "Brasil que Investe" Survey Reveals B3 (Brazilian Stock Exchange and Over-the-Counter Market), in partnership with Bridge Research, launched the "Brasil que Investe" survey, analyzing the behavior of Brazilian investors. According to the study, investors were categorized into nine profiles based on their financial operations and portfolio products, with two additional profiles: one for investors who only invest in savings accounts and another for those who exclusively invest in cryptocurrencies. Predominant Profile: Focus on Predictability With 43% of respondents, this group prefers the security of fixed-income investments. They allocate around 94% of their capital in Bank Deposit Certificates (CDBs). Below is the asset distribution of this profile as mapped by B3: - 94% in CDBs - 1% in Stocks - 48% in Savings - 6% in Treasury Direct (Tesouro Direto) - 6% in Real Estate Investment Funds (FIIs) Although they are considered more conservative, 57% are open to new investment opportunities, and 80% have not yet explored international assets. This shows that the Brazilian market is open to innovation and new products, with a large group of investors willing to diversify their portfolios and expand their horizons. Rodrigo Mariano da Rocha Henrique Conte Marlon Faust, CGA, CGE Rafael Della Pace Campara

Open Capital Markets e Seu Impacto no Mercado de Capitais Brasileiro O conceito de Open Capital Markets busca a abertura e integração do mercado de capitais, promovendo acessibilidade, inclusão e eficiência para investidores. Inspirado no Open Finance, esse modelo visa criar um ambiente onde informações e serviços fluam de forma ágil, facilitando a entrada de novos investidores e emissores. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) já está implementando o Open Capital Markets no Brasil, lançando medidas estratégicas para seguir essa tendência global. A Agenda Regulatória CVM 2024 prevê consultas públicas para definir regras que facilitarão o acesso ao capital para empresas menores, simplificarão ofertas públicas de valores mobiliários e revisarão o regime dos Fundos de Investimentos Financeiros (FIF) e as regras de Crowdfunding. Além disso, a CVM implementou, por meio da Resolução 210, a portabilidade de investimentos, permitindo que investidores migrem ativos entre instituições de maneira rápida e segura, sem liquidar investimentos ou enfrentar burocracia. A Comissão também foca em áreas como agronegócio, criptoativos e sociedades anônimas de futebol (SAFs). A CVM ainda discute a modernização das regras de ofertas públicas de aquisição (OPA) com a Resolução CVM 85, simplificando o procedimento e reduzindo custos. Essas iniciativas estão transformando o mercado de capitais brasileiro, trazendo inovação, acessibilidade e fortalecendo a autonomia financeira dos investidores. EN: Open Capital Markets and Their Impact on the Brazilian Capital Markets The concept of Open Capital Markets seeks to open and integrate capital markets, promoting accessibility, inclusion, and efficiency for investors. Inspired by Open Finance, this model aims to create an environment where information and services flow more smoothly, facilitating the entry of new investors and issuers. The Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM) is already implementing Open Capital Markets in Brazil, launching strategic measures to follow this global trend. The CVM's 2024 Regulatory Agenda includes public consultations to define rules that will facilitate access to capital for smaller companies, simplify public securities offerings, and revise the rules for Investment Funds (FIF) and Crowdfunding. Moreover, CVM implemented, through Resolution 210, investment portability, allowing investors to transfer assets between institutions quickly and securely without having to liquidate investments or face bureaucracy. The Commission is also focusing on areas such as agribusiness, crypto assets, and Football anonymous societies (SAFs). CVM is also discussing the modernization of the rules for public acquisition offers (OPA) through Resolution CVM 85, simplifying the procedure and reducing costs. These initiatives are transforming the Brazilian capital market, bringing innovation, accessibility, and strengthening the financial autonomy of investors.

Receber um Stop Order da CVM vai além de um dano reputacional inegável. A companhia afetada enfrenta uma série de consequências, principalmente se estiver sob regulação de Autoridades Financeiras signatárias do Memorando Multilateral de Entendimento (MMoU) da IOSCO. A IOSCO, a International Organization of Securities Commissions, promove boas práticas e cooperação entre reguladores do mercado de capitais. E, em seu portal de alertas, é possível encontrar empresas autuadas por essas autoridades. Esse cenário desencadeia um verdadeiro 'efeito borboleta'. Instituições que mantinham relações comerciais com a companhia alvo do Stop Order podem ter que interromper suas atividades, em cumprimento a rigorosas políticas de conformidade. Confira o portal de alertas da IOSCO e mantenha-se informado: https://lnkd.in/d8nNXqvf. Marlon Faust, CGA, CGE Rodrigo Mariano da Rocha Rafael Della Pace Campara Henrique Conte

Receber um Stop Order da CVM vai além de um dano reputacional inegável. A companhia afetada enfrenta uma série de consequências, principalmente se estiver sob regulação de Autoridades Financeiras signatárias do Memorando Multilateral de Entendimento (MMoU) da IOSCO. A IOSCO, a International Organization of Securities Commissions, promove boas práticas e cooperação entre reguladores do mercado de capitais. E, em seu portal de alertas, é possível encontrar empresas autuadas por essas autoridades. Esse cenário desencadeia um verdadeiro 'efeito borboleta'. Instituições que mantinham relações comerciais com a companhia alvo do Stop Order podem ter que interromper suas atividades, em cumprimento a rigorosas políticas de conformidade. Confira o portal de alertas da IOSCO e mantenha-se informado: https://lnkd.in/d8nNXqvf. Marlon Faust, CGA, CGE Rodrigo Mariano da Rocha Rafael Della Pace Campara Henrique Conte

🚨Você sabe o que significa receber um Stop Order da CVM? O Stop Order é emitido quando a CVM identifica indícios de atuação irregular no mercado de capitais. Isso ocorre quando uma pessoa ou empresa exerce atividades como gestão de recursos, consultoria, distribuição ou oferta pública de valores mobiliários sem a devida autorização. Essa medida é preventiva e tem dois objetivos principais: - Alertar os investidores de que a atuação é irregular e não autorizada pela CVM; - Interromper imediatamente essa atividade. Se a ordem não for cumprida, a empresa ou pessoa fica suscetível à aplicação de multas, entre outras sanções. Importante estar sempre atento e verificar se a empresa com quem você negocia está autorizada devidamente pela CVM. EN: Do you know what it means to receive a Stop Order from the CVM? A Stop Order is issued when the CVM identifies signs of irregular activity in the capital markets. This occurs when an individual or company engages in activities such as asset management, consulting, distribution, or public offering of securities without the proper authorization. This measure is preventive and has two main objectives: - To alert investors that the activity is irregular and unauthorized by the CVM. - To immediately halt that activity. If the order is not complied with, the company or individual is subject to fines and other sanctions. It's important to always stay vigilant and verify that the company you are dealing with is properly authorized by the CVM. Rafael Della Pace Campara Marlon Faust, CGA, CGE Rodrigo Mariano da Rocha Henrique Conte