Boutique Wealth

Le preguntamos a Rafael Ortega Salvador si la renta fija actúa como descorrelacionador de la variable en momentos de alta inflación.

Resultados en lo que va de año de las distintas estrategias (conservadora, equilibrada y agresiva) y novedades en las carteras con apalancamiento diversificado. Para carteras superiores a 50k, dinos cuál es el nivel de riesgo que quieres asumir y nosotros te personalizamos la cartera más equilibrada y eficiente. Si tenéis cualquier duda, agendad una llamada en https://lnkd.in/dyQY-r3F o escribidnos a asesoramiento@boutiquewealth.es y estudiamos vuestro caso particular.

Acaba de estrenar RTVE un documental fantástico, duro, cruel y desasosegante sobre la realidad de los ancianos en Japón, que trabajan más allá de los 80 años y roban para comer o para que les condenen a una pena de prisión. Allí, en la cárcel, tienen comida y techo garantizado. https://lnkd.in/efxRdSZB

El principal objetivo de muchos inversores es batir a un índice de referencia. Históricamente, esto se ha conseguido mediante la selección de valores (es decir, asumiendo más concentración y, por lo tanto, más riesgo), pero en este artículo ofrecemos un método alternativo: el apilamiento de rentabilidades o Return Stacking. Será posible batir el índice la mayoría de los años y con menos riesgo? Este artículo traducido de un post de Rodrigo Gordillo lo analiza con detalle. https://lnkd.in/dYqEFKZT

Rafael Ortega Salvador y Rodrigo Gordillo nos explican qué es el Trend following: seguimiento de tendencias en más de 80 mercados diferentes (a corto y a largo). Y su importancia como diversificador de la renta variable.

Qué ventajas tiene bajar la volatilidad de tu cartera con la misma rentabilidad esperada? Es decir, mejorar la relación entre rentabilidad y riesgo asumido. 1. Mayor probabilidad de alcanzar la rentabilidad esperada. 2. Más alta es la tasa de retiro perpetua cuando te jubiles, manteniendo tu patrimonio. 3. Mas disponibilidad tienes para usar tus ahorros si los necesitas antes de lo previsto.  4. Menos probabilidad tienes de cometer errores emocionales dejándote arrastrar por euforias o pánicos exagerados.

Rafael Ortega Salvador y Rodrigo Gordillo nos explican qué es el Trend following: seguimiento de tendencias en más de 80 mercados diferentes (a corto y a largo). Y su importancia como diversificador de la renta variable.

Hasta ahora, las carteras diversificadas podían ser difíciles de mantener para inversores dinámicos, sobre todo cuando su rentabilidad es inferior a la de los activos tradicionales durante años. Históricamente, para hacer sitio a las inversiones alternativas en tu cartera, tenías que retirar parte de tu exposición principal a acciones y bonos.  Esto tiene el inconveniente de obtener un menor rendimiento durante mercados alcistas fuertes. Ahora, con Return Stacking, tienes la posibilidad de mantener la misma exposición a acciones y bonos básicos, reduciendo la desventaja respecto a la rentabilidad del mercado. En la siguiente figura, suponemos que un inversor tiene un índice de referencia del 60% S&P 500 / 40% Bloomberg Core US Bond.  En el primer caso, asigna el 33% de su cartera a Trend multiactivo vendiendo acciones y bonos a partes iguales.  En el segundo caso, apilan los rendimientos en la parte superior.  La figura muestra la caída relativa de estas carteras frente al índice de referencia, indicando los periodos en los que habrían obtenido peores resultados, en cuánto y durante cuánto tiempo. Caídas relativas desde el año 2000 frente a una 60/40 de dos métodos diferentes de incluir alternativos en una cartera.

Dennis Rodman está en el Salón de la Fama de baloncesto. Y es el jugador con la anotación más baja de todos los que allí están premiados. De hecho ha habido controversia por si debería haber estado incluído entre los mejores jugadores de la historia. Tuvo una media de 7 puntos por partido. Si tu tuvieras un equipo con 5 Dennis Rodman, sería el peor equipo de la historia. Porque él no destaca por su anotación. Pero es de los mejores en rebotes, en pases, en defensa... Así que lo que ocurre cuando lo incluyes en un equipo de otros 4 jugadores que son buenos anotadores, el equipo se vuelve mucho, mucho mejor. Más completo. Y eso es lo que conseguimos con el oro. Si sólo tienes oro en tu cartera, no ganarás muchos campeonatos. Pero cuando añades oro a otros activos, tu cartera se vuelve mucho más completa, robusta y eficiente. Basado en un vídeo de ReSolve Asset Management

Seat Leon hace 10 años: 13.900€ Seat Leon hoy: +25.000 € El que tuviera 13.900 € hace 10 años se podía comprar un coche. Si dejó ese dinero en el banco a modo de ahorro, hoy no se puede comprar ni medio coche. Eso es la inflación, aunque tú sigas viendo en el banco la misma cantidad de dinero, no puedes comprar lo mismo. Por desgracia mucha gente no es realmente consciente de que cada año pierde poder adquisitivo sin darse cuenta.