Family Office Management

EL CASO DE MICHAEL JACKSON. Su muerte conmovió al mundo entero. Su legado como el Rey del Pop sigue vivo a través de su música icónica, su marca y sus hijos. Después de batallas públicas por la custodia, la credibilidad de su testamento, batallas en los tribunales sucesorios y una serie de problemas fiscales y de deuda, es evidente que Jackson necesitaba hacer más para proteger a sus beneficiarios. Aunque creó el Fideicomiso Familiar Michael Jackson, se olvidó de financiarlo por completo, y se produjo una batalla que duró más de una década. Sus hijos  (Prince, Paris y Blanket) recibieron  33 millones de dólares cada uno, con asignaciones hasta que cumplan 21 años y la posibilidad de acceder a un tercio de su fideicomiso una vez que cumplan 30. Recibirán otro tercio a los 35 y el resto a los 40. Aunque parece que preparó a sus hijos para toda la vida, hay varias cosas que debería haber hecho de otra manera. A Jackson se le debería haber aconsejado que utilizara un esquema fiduciario que se ejecute en vida, esto es seguir manejando los activos y dirigir su distribución después de su muerte.  Quizás su otro error fue no proteger los intereses de sus hijos a largo plazo mediante la creación de un fideicomiso de protección de activos de por vida. En este momento, una vez que sus hijos tienen acceso a todo el fideicomiso, esos fondos ya no están protegidos de la quiebra, el divorcio o las demandas judiciales. La utilización de un fideicomiso de protección de activos habría dado a sus hijos asignaciones de sus fondos fiduciarios para pagar los gastos de vida y cualquier decisión importante de la vida, como comprar una casa o iniciar un negocio, sin el temor de perderlo todo en caso de un matrimonio fallido, errores de presupuesto o problemas legales. Moraleja es bueno pensar mas allá de las implicaciones y de quienes conforman los primeros círculos familiares. https://lnkd.in/gbxmVDZp

LA MUERTE DE GEORGE MICHAEL Y LA DISPUTA DE SU PAREJA.- al fallecer este ícono de la música se especulaba respecto a un patrimonio a disputarse cercano a los 100 millones de libras esterlinas. Si bien Michael tuvo un testamento, gran parte de su patrimonio entrego a sus hermanas, pero excluyo a sus parejas como  Kenny Goss, quien demando al final a los beneficiario en base a la ley de herencias británica. El argumento que fue pareja de Michael durante 13 años, que dependía económicamente de él y que por lo tanto tenía derecho a un reclamo proporcional sobre dicho patrimonio. Algo similar a lo que localmente la ley define como una unión libre estable y monogamica que da derecho a una sociedad de bienes. La disputa puso de relieve cómo se pueden hacer reclamaciones sobre una herencia incluso cuando alguien ha sido excluido deliberadamente de un testamento, y también las complejidades que pueden surgir cuando las parejas de largo plazo no están legalmente casadas o en una unión civil. Como podemos ver en este caso no basta que se establezca un testamento o un esquema fiduciario. Es necesario tener en cuenta si no se olvida de alguien, ya sea de manera deliberada o fortuita. https://lnkd.in/eY65WiES

EL CASO DE KOBE BRYANT. Bryant no sólo era un famoso jugador de baloncesto, sino también un astuto hombre de negocios, creador de marca e inversor. Tenia un plan sucesorio, pero su muerte e a los 41 años le sorprendió  sin haber actualizado  su plan patrimonial después del nacimiento de su hija, Capri Bryant, que tenía sólo seis meses en el momento de su muerte. Para intentar solucionar este descuido, los fideicomisarios del Fideicomiso Kobe Bryant solicitaron al tribunal que modificara el fideicomiso de Kobe para añadir a Capri como beneficiaria, de modo que pudiera heredar su parte del patrimonio familiar. Este error no sólo obliga al fideicomiso a gastar en honorarios legales innecesarios, a mas de eliminar la privacidad del plan patrimonial de Bryant. Un segundo error fue que no le dejó un regalo a su suegra. Ella alega que Bryant le  prometió “cuidarla” por el resto de su vida, pero se olvido de señalarlo en su plan patrimonial.  La viuda de Kobe, que es la principal beneficiaria de su patrimonio y fideicomisaria del fideicomiso, se niega a apoyar a su madre a pesar de las supuestas promesas. Esta disputa ha atraído la atención pública generalizada y ha creado una brecha entre la viuda de Kobe y su propia madre. Un caso que se juntan problemas patrimoniales y familiares. https://lnkd.in/e_36A3DH

PABLO PICASO Y SU HERENCIA.- otro de los ejemplos icónicos de una sucesión es el referente al de Pablo Picaso, famoso pintor español de mucha fama el siglo pasado. En esta reseña de la revista FANITY FAIR podremos entender una parte de ese gran problema que se desato a partir de su fallecimiento en el que la disputa no solo estaba alrededor de las obras sino tambien de sus herederos. Picaso habia fallecido sin establecer ni un testamento ni un fidecomiso igualmente que en caso de Maradona y Prince que se presentó en dias pasados. Dejo a su lectura. https://lnkd.in/ewWSFddD

EL CASO DEL CANTANTE PRINCE Y SU FALTA DE PLANIFIACION PATRIMONIAL.- Prince un gran artista que tuvo mucho exito en los años 80 con sus grandes canciones como KISS o PURPLE RAIN falleció a los 56 años de edad sin haber dejado un testamento o un fideicomiso. Seis años después de la muerte del cantante que fue en 1996, los administradores del patrimonio y el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos llegaron a un acuerdo sobre el valor de $156 millones en las propiedades inmobiliarias y grabaciones de Prince. Sobe ese valor fácilmente un 20 % debió haberse cancelado en efectivo a sus abogados e interesados. En la lectura de este articulo de la revista ROLLING STONES podremos ver y entender lo conflictivo que puede tornarse un proceso sucesorio, sobre todo que involucraba temas de propiedad intelectual como es la musica. Nuevamente vemos como una fala de planificación patrimonial conlleva a mas de la tristeza de la muerte de un ser querido grandes problemas y gasto no planificados. https://lnkd.in/eCQvjAiz.

CASOS EMBLEMATICOS DE LO QUE NO SE DEBE HACER EN PLANIFICACION PATRIMONIAL. CASO MARADONA Existen casos muy conocido de lo que NO se debe hacer en temas de planificación patrimonial. Uno de ellos es el referente a la fortuna que dejo en el limbo (habia revocado su testamento meses antes) sin ninguna solución. El caso es referencial sobre todo porque involucra a los llamados a deportistas, artistas, influencers que hoy en día son personas que pueden generar ingentes ingresos en poco tiempo. Les comparto un articulo en referencia al tema y siempre consideremos que el tema de la planificación patrimonial es como adquirir un seguro de medicina prepagada o de vida. Puede ser que el seguro sea malo, pero es peor no tener seguro. https://lnkd.in/e8VmgvSi

LA PROTECCIÓN DE ACTIVOS DENTRO DE UN PROCESO DE PLANIFICACIÓN PATRIMONIAL. Podría ser que un proceso de planificación patrimonial tenga una serie de activos que requieran cierto grado de protección e incluso aislarlos al existir un proceso de planificación patrimonial. La figura fiduciaria es muy importante tomarla en cuenta para dicho efecto. A continuación comparto un articulo de mi autoria que fuera publicado por la revista MUNDO FIDUCIARIO en la que se presenta a la figura fiduciaria como un vehículo idóneo de protección de activos, no solo para temas de planificación patrimonial sino para otros intereses https://lnkd.in/edD_FJg9

EL DINAMISMO DE CAMBIO DE LA PLANIFICACION PATRIMONIAL (segunda parte) Existe factores externos relacionados al entorno interno que deberán tomarse en cuenta para que un proceso de planificación patrimonial este acorde a los objetivos que se buscan, entre estos factores encontramos los siguientes. PASO DE LOS AÑOS DESDE SU ESTRUCTURACION. - es necesario una revisión periódica de un proceso de planificación patrimonial ya que el mismo debe estar alineado a los objetivos trazados desde un inicio o podría darse el caso de que existan cambios de planes respecto a beneficiario de dichos objetivos.  CAMBIOS EN INTERESES COMERCIALES EN EL ORIGEN DE DICHOS INTERESES. El dinamismo de las economías en las que el poder mantener o preservar un negocio o actividad a través del tiempo se transforme en muchos casos en una situación incierta.  Por ejemplo, un negocio familiar puede ser absorbido por parte de otra empresa o de la competencia.  Lo cambios en las estructuras de negocios, temas impositivos, seguridad, futuro incierto respecto a una sociedad o un país pueden llegar a replantear el mantenimiento de actividades comerciales. Hoy en día vemos como el tema de la seguridad ha tomado un dinamismo y fuerza en la cual no podremos ser inmunes y que posiblemente definan el futuro de ciertas actividades. CAMBIOS DE DECISIONES EN LOS FUTUROS BENEFICIARIOS. – podría darse el caso que se considere que el legado familiar-empresarial deba mantenerse y preservarse a futuro y en un inicio dichos potenciales beneficiarios este de acuerdo con dicha decisión, pero estas decisiones fueron tomadas o consideradas cuando el entorno familiar era distinto al que existe a futuro. Las decisiones sobre ese futuro ya no solo recaen en los potenciales beneficiarios sino también en la opinión que puedan generar al respecto la familia política cuyas decisiones pueden resultar trascendentales . CAMBIOS EN LA SALUD. - Para muchas personas al experimentar un problema de salud, colocan las situaciones en otras perspectivas.  Si estos cambios se producen pasados ciertos años, las principales preocupaciones giran alrededor de quién cuidará de los adultos mayores con problemas de saludo o de las personas que por un evento no deseado termina con un grado de discapacidad.  Los cambios respecto al manejo futuro del patrimonio pueden producirse. De manera personal si se experimenta un cambio significativo en su salud, es beneficioso ponerse a pensar cómo será el futuro en estas condiciones y puede ser que deban producirse cambios respecto al proceso de planificación patrimonial, en función de requerimientos de liquidez a futuro. CAMBIOS EN LOS DESEOS. - Por último, y quizás lo más importante, si sus deseos han cambiado, es importante actualizar su plan patrimonial en consecuencia. Para muchos, sus relaciones con familiares y amigos cambiarán con el tiempo, y su plan patrimonial debe reflejar sus deseos y anhelos actuales.

EL DINAMISMO DE CAMBIO DE LA PLANIFICACION PATRIMONIAL (primera parte) Un proceso de planificación patrimonial no puede ser considerado como un proceso sin capacidad de cambio o modificación. Estos cambios pueden producirse no solo por cambios en el entorno interno, sino también por cambios que se producen en un entorno externo, como el fiscal el financiero o el económico.  Debemos estar atentos a estos cambios que pueden crear una nueva realidad.   En un inicio revisemos los relativos al entorno interno de las personas. LA DINAMICA DE LA FAMILIA CAMBIA. - el nacimiento de un nuevo hijo o un nuevo nieto, el fallecimiento de nuestra pareja o un descendiente, el divorcio o la separación son algunos que se presentan. Los cambios que se presentan pueden producir significativos cambios en un proceso de planificación patrimonial y se requiere que estos cambios reflejen la nueva situación actual.  Actualizar los términos de un testamento y/o un fideicomiso con un cambio en nel nivel de estrategias pueden ser lo recomendable. CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA. - Otro punto es si producen cambios en la situación financiera desde cuando se creó el proceso de planificación. Uno de los temas es el relativo a la jubilación, o que pueden existir una herencia, una transición empresarial o un aumento o perdida sustancial de su patrimonio neto. Este tipo de cambios pueden significar un cambio en el tamaño de la herencia que puede dejar a sus beneficiarios y podría significar una diferencia en su exposición a potenciales impuestos patrimoniales, dependiendo de cada jurisdicción.  Por lo tanto, es fundamental que su plan refleje su situación financiera actual y sea el “adecuado” para usted. Por ejemplo, Suele suceder que se desea adquirir un inmueble para utilizarlo como lugar de vacaciones familiares. Mas allá del lugar y condiciones de la compara deberíamos fijarnos la propiedad de dicho inmueble como queda estructurado. ¿Es mejor que un tercero lo tenga, como una sociedad mercantil o una sociedad civil? Sera mejor si se lo entrega en parte proporcional a cada beneficiario como una donación? ¿Quiénes y como correrán con la manutención y temas impositivos? ¿Se lo adquiere o no con una hipoteca? CAMBIO EN EJECUTORES DE LA DECISIONES O CAMBIO EN TEMAS LEGALES: - pueden existir casos en que se designo a los padres como albaceas o ejecutores fiduciarios. El tiempo pasa y ellos al envejecer puede ser beneficioso su reemplazo por otras personas. Igual puede suceder con padres que eligieron a determinado hijo pero que por razones laborales vive ahora en el extranjero. Igual concepto de cambio se aplica a la normativa legal y sobre todo impositiva que existía al momento de realizar la estructura. Por ejemplo, pueden existir  ventajas impositivas que pierda si no se alinea con las leyes tributarias actuales. Con las actualizaciones adecuadas, un plan patrimonial debe actualizarse para evitar consecuencias no deseadas e impuestos innecesarios.

ESTRATEGIAS DE INVERSION EN LA PLANIFICACION PATRIMONIAL.- El primer paso para integrar las estrategias de inversión en la planificación patrimonial es asegurarse de que sus opciones de inversión reflejen sus objetivos patrimoniales. Ya sea que el objetivo sea incrementar los ingresos o preservar el capital para su legado, es importante tener en cuenta los aspectos inherentes a tales temas como lo la tolerancia al riesgo el horizonte de inversión, la razón u objetivo de la inversión y que los  mismos guarden el objetivo de la planificación patrimonial. Como podemos ver uno de los objetivos es no exponer los activos parte del patrimonio a una extrema volatilidad de mercado exclusivamente con el objetivo de tener rendimientos interesantes, distanciándonos del objetivo principal que es darle al patrimonio valor en el tiempo. Hay que tomar en cuenta los efectos tributarios que de estas inversiones se generen. Hay inversiones con ventajas fiscales respecto a ganancias de capital o la posibilidad de que los mismos sean objeto de una distribución escalonada, como es el caso de la donación que al final buscan reducir la carga impositiva sobre el patrimonio al momento de trasladarse. Siendo la planificación patrimonial una tarea de largo plazo, esta debería reflejarse en los mecanismos de inversión, al menos en la mayoría de estos, buscando garantizar un crecimiento sostenido y estable de los activos a través del tiempo, incluso en condiciones de mercado cambiantes como hoy en día. Muchas veces nos podemos ver atraídos por exuberantes rendimientos que exponen hoy en día y a los que incluso su ingreso es más “democrático” por así decirlo pero muchas veces las personas se entusiasman demasiado en productos y servicios, principalmente financieros, que ni siquiera quien los vende pueden explicar de manera concreta del tipo de inversión que se trata. Al respecto es siempre importante tener en cuenta la frase del legendario Warren Buffet  de “nunca invierta en algo que no comprendas”. Muchas veces esas inversiones con altísimos niveles de rendimiento implican niveles de riesgo muy alto y algunas de ellas, no todas, pueden terminar en lo que se denomina esquemas PONZI. Al final del día el capital nunca se recuperara mientras estuvimos expuestos a rendimientos sobre el mercado pero con una un nivel de incertidumbre que supera cualquier esquema. La planificación patrimonial es, por naturaleza, una tarea a largo plazo, y esto debería reflejarse en sus estrategias de inversión. Esto implica mirar más allá de las fluctuaciones del mercado a corto plazo y centrarse en el crecimiento y la estabilidad a largo plazo. Una perspectiva a largo plazo garantiza que sus inversiones tengan el potencial de crecer y respaldar sus objetivos patrimoniales a lo largo del tiempo, incluso cuando las condiciones del mercado cambien.