Sapians’ Post

Depuis 2019, les fonds et ETF de la catégorie « Small & Mid Caps » ont subi une décollecte nette cumulée de 25 milliards d'euros, alors que les fonds Large Caps ont collecté 160 milliards d'euros sur la même période. (Source : Quantalys)   Mais ce constat ne devrait pas vous effrayer en tant qu’investisseur. Et je vais vous expliquer pourquoi.   La semaine dernière, j’ai eu l’opportunité de participer à l'émission spéciale investissement qui portait sur le Private Equity et les Small/Mid Caps lors de l’évènement Tout pour Investir l'événement au Pavillon de l'Armenonville.   Les investisseurs nous interrogent davantage sur le Private Equity et le Large Cap à cause d'une très faible couverture médiatique et des analystes sur les Small & Mid Caps.   Pourtant, c’est une classe d’actifs à ne pas négliger.    En effet, même si elle sous-performe depuis 2020, on observe globalement une surperformance de 2,7% depuis 1998 par rapport au Large Cap sur le marché Européen (source : Bloomberg).   Chez Sapians, nous visons d’intégrer à court-terme le Private Equity ET les Small-Mid caps dans notre poche long-terme des investisseurs pour pouvoir profiter de l’alpha de ce segment sous-valorisé.   Nous avons également évoqué le PEA-PME, qui est une excellente enveloppe fiscale, trop peu utilisée, qui offre une exonération des plus-values après 5 ans et qui vous permet aussi d’investir dans l’économie réelle. Rappel : Le PEA-PME est destiné à investir sur des petites et moyennes valeurs européennes. Le plafond maximal des versements est fixé à 225 000 € (450 000 € pour un couple marié ou pacsé).    Merci Lorraine GOUMOT de m'avoir convié à cet échange passionnant aux côtés de Géraldine METIFEUX, associée gérante de ALTER EGALE et Alexandre Laing, cofondateur de Tudigo.   Si vous avez manqué la diffusion sur BFM Business, je vous partage le lien du replay en commentaire.   Quel est votre avis sur l’investissement dans les Small & Mid Caps ?