תובנות לבניית תיק השקעות בעידן של שינויים גלובליים

עולם ההשקעות מציג אתגרי מאקרו מרתקים, על רקע שינויים גיאופוליטיים, משברים כלכליים וטרנספורמציות טכנולוגיות מהירות. כדי לנווט בהצלחה בעולם שבו התנודתיות גבוהה, השקעה אסטרטגית מחייבת הבנה עמוקה של סיכונים ומגמות בשווקים המובילים, לצד שימוש בכלים מתקדמים לניהול סיכונים והתאמה לצרכים משתנים. להלן מספר מגמות ותובנות שיכולות לסייע למנהלי השקעות לבנות תיק עמיד וגמיש.

גמישות ועמידות: המפתח לניהול תיקי השקעות ברמות סיכון שונות

בעידן זה, גיוון הוא אבן יסוד בהשקעות, אך חשוב לא פחות הוא השימוש במתודולוגיות מדויקות להערכת סיכון. הגישה לגיוון (Diversification) חורגת מעבר לחלוקת נכסים בסיסית וכוללת שילוב בין תחומים מסורתיים כמו מניות מובילות ואג"ח קונצרניות, לבין השקעות מתקדמות ופרטיות כמו Private Equity והשקעות בתשתיות מתחדשות.

ניהול סיכונים בשוקי ההון הפרטיים

בהשקעות פרטיות, תנודתיות המדווחת נמוכה משווקים ציבוריים, אך בפועל נכסי Private Equity עשויים להיות תנודתיים לא פחות. לכן, מתודולוגיית דה-סמוטינג (Desmoothing) מאפשרת ניתוח תנודתיות ריאלי, המשקף תמונה מדויקת יותר של סיכונים במצבי שוק מורכבים. כך, ניתן לבנות תיק שיתפקד באופן עמיד גם בתקופות שבהן השווקים נעים לאט יחסית, אך עשוי לספוג תנודתיות מוגברת במצבי חוסר ודאות.

אסטרטגיות השקעה מתקדמות בנדל"ן

נתוני הרבעון השלישי של 2024 מצביעים על עלייה בביקוש להשקעות בנדל"ן, עם דגש מיוחד על נדל"ן תעשייתי ומגורים. המשקיעים מזהים יתרונות ייחודיים בתחומים כמו תשתיות אחסון תעשייתי, אחסון קר, ופתרונות טכנולוגיים עבור סקטורים אלה. לדוגמה, תחום הנדל"ן התעשייתי מהווה כ-26% מהעדפות המשקיעים בשוק, בעוד תחום המגורים מהווה כ-23%, עם דגש מיוחד על קרנות רזידנציאליות באירופה. השילוב בין תחומים אלה מספק יציבות בתנודתיות יחד עם הזדמנויות צמיחה ייחודיות.

בנוסף, בעקבות משברים גיאופוליטיים וחששות סביב משבר האקלים, מתגברת מגמת הפרגמנטציה בשרשראות האספקה העולמיות. לכן, משקיעים נותנים עדיפות לאפיקים המשלבים אבטחת מידע, סייבר ותשתיות ביטחון, לצד ניהול השפעות סיכון גיאופוליטי. אלה מציעים בסיס חזק לנכסים עמידים בתיקי ההשקעות.

השקעה בתשתיות מתקדמות: אנרגיה מתחדשת ו-5G

עם הדרישה ההולכת וגוברת למקורות אנרגיה בני-קיימא, תחום האנרגיה המתחדשת מספק פוטנציאל מרשים להשקעות עמידות ויציבות. שיעור ההשקעות בתחום זה צפוי לגדול בכ-20% בשנה בשנים הקרובות, בעיקר בתחומים כמו סוללות לאגירת אנרגיה ואחסון אנרגיה נקייה – כפתרונות לאתגרים הסביבתיים הגלובליים. במקביל, השקעות בתשתיות 5G מציעות צמיחה מהירה עם אופק אסטרטגי רחב בשל הצורך בהנגשת טכנולוגיה מתקדמת ליותר משתמשים בשווקים מתעוררים.

שילוב גישות אקטיביות: Core-Plus ו-Value-Add

לאור תנודתיות גבוהה בשוקי ההון הציבוריים, השקעות Core-Plus ו-Value-Add זוכות לעניין רב מצד משקיעים מתוחכמים, המסמנים אותן כדרך להפיק תשואות אטרקטיביות. אסטרטגיות אלו דורשות התערבות אקטיבית מצד מנהלי השקעות, במיוחד בתיקים שמכילים נכסים בעלי פוטנציאל צמיחה בסיכון גבוה יחסית. עבור מנהלי השקעות, בחירה באסטרטגיות אלו מאפשרת להניב תשואות גבוהות, תוך מיקוד בנכסים מבטיחים אך עם תנודתיות גבוהה.

אסטרטגיות ניהול מתקדמות בעולם השקעות תנודתי

כדי להצליח בשוק המורכב של היום, מנהלי השקעות צריכים לאמץ גישה של גמישות, עמידות והתאמה מתמדת לתנאי שוק משתנים. שילוב של נכסים יציבים עם נכסים חדשניים, לצד כלים מתקדמים כמו דה-סמוטינג להערכת סיכונים מדויקת, יכול להבטיח תשואות עקביות גם בתקופות תנודתיות.

בין אם מדובר בהשקעות בנדל"ן תעשייתי, השקעה באפיקי אנרגיה מתחדשת או בבחירה אסטרטגית של Core-Plus ו-Value-Add, מנהלי השקעות יכולים באמצעות תמהיל מאוזן להשיג יציבות ועמידות בתיק ההשקעות לאורך זמן, תוך מענה לצרכי המשקיעים המתוחכמים של היום.