OrcaTraders - Trading Institute

This week, we examine insights from Jean de la Fontaine, Carl Jung, and Richard Branson through the lens of financial markets. Selling options is more than just a trading strategy; it requires a systematic approach and a sharp understanding of balance and risk. We begin with a parallel between the fable The Wolf and the Lamb and recent geopolitical developments. This week, Trump reiterated his proposal to annex Canada. He also expressed interest in Greenland and the Panama Canal and is considering renaming the Gulf of Mexico. The story of the fable is strikingly familiar: “The Wolf stretches out the lamb and then devours it, without any form of trial.” That last phrase is the key message. As the fable begins: “The reasoning of the strongest is always the best.” The American share of global market capitalization now stands at 70%, enabling the strongest to do as they please, without any form of trial. Should we be concerned about this? Such a concentration of American equities is undoubtedly a sign of euphoria. Yet markets can continue to rise before the next crash arrives. We have developed option strategies that take this reality into account, but it is essential to apply them without fear. Carl Jung aptly said: “Only boldness can deliver us from fear.” He added: “If this risk is not taken, the meaning of life is somehow violated, and the entire future is doomed to a hopeless impasse.” For beginner option sellers, this may seem challenging: demonstrating boldness in selling options while simultaneously protecting themselves from irrecoverable losses, all without fear. This is precisely where the trainers and community at OrcaTraders provide support. Our students have access to a track record of over four years. Moreover, a simple strategy can be implemented after just a few months of training. This is how boldness is transformed into action, in line with Carl Jung’s vision. Richard Branson emphasizes the importance of recording ideas as part of personal and professional growth. At our school, we have been maintaining structured reports for over four years, which has led to significant improvements in our methodology. Our analysis shows that professional investors are currently buying, indicating a potential renewed upward trend. Once again, the smart money moves against the emotions of retail investors. However, in the long term, we are likely entering an era of lower returns. The inversion principle, which provided an optimistic outlook over the past three years, now points to an increased likelihood of a medium-term decline.

Deze week bekijken we inzichten van Jean de la Fontaine, Carl Jung en Richard Branson door de bril van de financiële markten. Opties verkopen is meer dan alleen een tradingstrategie; het vereist een systematische aanpak en een scherp inzicht in evenwicht en risico. We beginnen met een parallel tussen de fabel De Wolf en het Lam en recente geopolitieke ontwikkelingen. Deze week herhaalde Trump zijn voorstel om Canada te annexeren. Daarnaast wil hij Groenland en het Panamakanaal inlijven, en overweegt hij de naam van de Golf van Mexico te veranderen. Het verhaal van de fabel is herkenbaar: “De Wolf strekt het lam, en vervolgens eet hij het op, zonder enige vorm van proces.” Dat laatste is de kernboodschap. Zoals de fabel begint: “Het recht van de sterkste is altijd het beste.” Het Amerikaanse aandeel in de wereldwijde beurskapitalisatie bedraagt inmiddels 70%, waarmee de sterksten doen wat zij willen, zonder enige vorm van proces. Moeten we ons daar nu zorgen over maken? Een dergelijke concentratie van Amerikaanse aandelen is zonder twijfel een teken van euforie. Toch kunnen de markten blijven stijgen voordat een volgende crash zich aandient. Wij hebben optiestrategieën ontwikkeld die rekening houden met die realiteit, maar het is essentieel om deze ook zonder angst toe te passen. Carl Jung zei het treffend: “Alleen moed kan ons bevrijden van angst.” Hij voegde eraan toe: “Als men dit risico niet neemt, wordt de zin van het leven geschonden en is de toekomst gedoemd tot een uitzichtloze impasse.” Voor beginnende optiesverkopers kan dit een uitdaging lijken: Moed tonen bij het verkopen van opties, terwijl ze zich tegelijk beschermen tegen onherstelbare verliezen, en dat alles zonder angst. Dit is precies waar de trainers en de community van OrcaTraders bij ondersteunen. Onze studenten hebben nu toegang tot een track record van meer dan vier jaar. Bovendien kan een eenvoudige strategie al worden toegepast na slechts enkele maanden training. Dit is hoe moed wordt omgezet in actie, in lijn met de visie van Carl Jung. Richard Branson benadrukt het belang van ideeën vastleggen als onderdeel van persoonlijke en professionele groei. In onze school houden we al vier jaar gestructureerde verslagen bij, wat heeft geleid tot aanzienlijke verbeteringen in onze methodiek. Onze analyse toont dat professionele beleggers momenteel kopen, wat wijst op een mogelijke hernieuwde opwaartse trend. De smart money gaat dus weeral in tegen de emoties van particulieren. Op lange termijn bewegen we echter richting een tijdperk van lagere rendementen. Het inversieprincipe, dat drie jaar een optimistisch beeld gaf, wijst nu op een verhoogde kans op een middellange termijn daling.

Les nouvelles de cette semaine nous ont inspirés des pensées éclairées de Jean de la Fontaine, de Carl Jung et de Richard Branson. Vendre des options serait donc plus un art de vie qu’une activité de trading. On pourrait aussi dire que tout est dans l’équilibre. Commençons avec la fable du loup de et de l’agneau. Et avec Trump. Cette semaine, il a tenu une conférence de presse où il a réitéré sa proposition de faire du Canada un nouvel Etat fédéré des États-Unis. Il serait aussi acheteur du Groenland et du Canal de Panama et veut débaptiser le Golfe du Mexique. Souvenez-vous de la fin de la fable Le loup et l’agneau: Le Loup (=Trump) l'emporte, et puis le (=l’Europe) mange, sans autre forme de procès. Sans autre forme de procès est le message important. Et le début “La raison du plus fort (Les Etat-Unis) est toujours la meilleure. Et oui, la capitalisation boursière américaine représente maintenant 70% des actions mondiales. Ils font ce qu’ils veulent, les plus fort, sans autre forme de procès. Faut-il avoir peur de cette situation? Une telle concentration d’actions américaines est certes un signe d’euphorie. Mais les marchés peuvent continuer de monter avant le prochain krach à venir. Nous avons établi des stratégies d’options prenant en compte cette réalité. Mais il faut surtout ne pas avoir peur de les appliquer. Et pour citer Carl Jung: “Seule l'audace peut nous délivrer de la peur . Et si l'on ne prend pas ce risque, le sens de la vie est en quelque sorte violé et l'avenir tout entier est condamné à une impasse sans espoir”. Ce qui peut paraître difficile pour le vendeur d’options débutant, c’est qu’il doit avoir l’audace de vendre des options et qu'en même temps il doit être protégé contre tout risque de perte non récupérable sans avoir peur. C’est la mission d'accompagnement des formateurs et de la communauté de OrcaTraders. Nos étudiants ont maintenant accès à quatre années de track record. En outre, une stratégie simple peut déjà être appliquée après 3 mois de formation. Voilà une manière d’avoir de l’audace, au sens de Carl Jung. Et Richard Branson? Il y a 20 ans, j’avais lu qu’il recommandait de toujours avoir un carnet avec soi pour noter ses idées et s’améliorer dans son travail. Dans notre école, nous avons quatre années d’historique de journal qui nous ont permis de nous améliorer très sensiblement. Notre analyse des ordres des professionnels suggère que ces derniers sont acheteurs et que la probabilité d’un changement de caractère, c’est-à-dire, une tendance à nouveau haussière, est élevée dans les semaines à venir. A nouveau, la smart money prend des positions opposées aux émotions des particuliers. Toutefois sur le plus long terme, on est certainement rentré dans un monde à bas rendement pour les actions. Le principe d’inversion, qui nous a donné une vue haussière pour les trois dernières années, suggère maintenant que la probabilité d’une forte baisse à moyen terme est élevée.

First and foremost: Our best wishes for health, financial freedom, and love in 2025. We won’t do a traditional recap of 2024. Instead, we’d rather summarize what we’ve learned from this atypical year and how it helped us move closer to financial freedom in a serene way. But first, how did this year begin? At first glance, the year started under tension. The fear and greed index was in the “fear” zone, and the implied volatility of options used to hedge against extreme risks reached unprecedented levels. A mix of Trump-like despotism, deregulation, and rising US import taxes threaten to create an unsustainable dynamic—an ideal scenario for option sellers. Notably, the S&P500 dropped for five consecutive days, a rare occurrence in recent times. And Europe on the first day of the year? Panic buying. FOMO. A two-standard-deviation move from high to low, for the statisticians among us. Not exactly normal behavior. Behavioral finance experts have studied FOMO for 20 years. Now, even TikTok-savvy youngsters are familiar with it. More importantly for us: how can you use FOMO to achieve financial freedom? We’ll discuss this during our classes. Two key events in 2024: An extreme rally from mid-May to July and a sharp four-day drop at the end of July and beginning of August. The “black swan” rally taught us a lot, and we’ve now developed better strategies for such phenomena. As for the sharp drop in early August? We already had a strategy in place, focused on avoiding permanent losses—a cornerstone of financial freedom. Daily journaling and a critical mindset made us stronger. This is a team effort. Thank you to all the students and staff at OrcaTraders for your critical insights and energy. What’s next? The next decade might bring lower returns for equities. US bonds are now a serious competitor. For once, we agree with Goldman Sachs’ outlook. In this promising environment, option-selling strategies will deliver tremendous value.

Eerst en vooral: Onze beste wensen voor gezondheid, financiële vrijheid en liefde in 2025. We doen geen klassiek jaaroverzicht van 2024. We zouden liever samenvatten wat we geleerd hebben van dit atypisch jaar en hoe dat ons hielp om dichter bij financiële vrijheid te komen op een serene manier. Maar eerst: hoe begon dit jaar? Het jaar start, op het eerste gezicht, gespannen. De fear and greed-index zit in de “fear”-zone en de impliciete volatiliteit van opties om extreme risico’s af te dekken staat op ongeziene niveaus. De mix van trumpiaans despotisme, deregulering en stijgende Amerikaanse importbelastingen dreigt een onhoudbare dynamiek te creëren. Ideaal recept voor optieverkopers. Opvallend: de S&P500 daalde vijf dagen op rij, iets wat de laatste tijd zeldzaam is. En Europa op de eerste dag van het jaar? Panic buying. FOMO. Twee standaarddeviaties van top naar bodem, voor de statistici onder ons. Niet de normale gang van zaken. Gedragsfinanciers kennen het fenomeen FOMO al 20 jaar. Nu weten jongeren op TikTok er ook alles van. Belangrijker voor ons: hoe gebruik je FOMO om financieel vrij te worden? We hebben het erover in de les. Twee belangrijke gebeurtenissen in 2024: Een extreme rally van half mei tot juli en een scherpe daling in vier dagen eind juli, begin augustus. Uit de “zwarte zwaan”-rally hebben we veel geleerd en nu beschikken we over betere strategieën voor zo’n fenomeen. De scherpe daling begin augustus? Daar hadden we al een strategie voor, gebaseerd op het vermijden van permanente verliezen – een basisprincipe voor financiële vrijheid. Dagelijkse journaling en een kritische geest maakten ons beter. Het is een groepswerk. Bedankt aan alle studenten en medewerkers van OrcaTraders voor jullie kritische blik en energie. Wat nu? De komende tien jaar zouden wel eens lagere rendementen kunnen hebben voor aandelen. Amerikaanse obligaties vormen een sterke concurrent. Voor een keer delen we de visie van Goldman Sachs. In dit schitterende klimaat zullen optieverkoopstrategieën een enorme meerwaarde bieden.

Tout d’abord, meilleurs vœux de santé, de liberté financière et d'amour pour 2025. On ne va pas faire un bilan “mainstream” de 2024. Mais plutôt résumer ce qu’on a appris de cette année atypique et qui nous a permis de nous améliorer pour arriver à une liberté financière sereinement. Mais avant, comment a commencé cette année? L’année commence, à priori, dans la crispation. L’indice fear and greed est dans la zone “fear” et la volatilité implicite des options pour se couvrir contre des risque extrêmes est à des niveaux jamais vu de l’indice SKEW. Le mélange de despotisme trumpien, de dérégulation et d’augmentation des taxes à l’importation américaines pourrait aboutir à une machine infernale. C’est un excellent cocktail pour les vendeurs d’options. Notons aussi, parce que c’est un fait assez rare ces derniers temps, que  le S&P500 a baissé de 5 jours d'affilée. Et qu’a fait le marché européen le premier jour de l’année? Panic buying. FOMO. Deux écarts-types du plus haut au plus bas, pour les statisticiens, accros à la distribution normale. Ce qui n’est pas vraiment normal. Les étudiants en finance comportementale connaissent  le désordre comportemental FOMO depuis 20 ans. Aujourd’hui, les jeunes, abonnés sur TIK TOK le connaissent aussi. Mais ce qui est important pour notre école. Comment utiliser ce comportement FOMO pour devenir libre financièrement?  Le premier cours de janvier y sera consacré. Deux évènements importants ont eu lieu en 2024: un rally extrême de mi-mai à juillet et une forte baisse concentrée en quatre jours fin juillet début août. Nous avons appris énormément du rally “cygne noir” et avons mainteant à disposition les stratégies adéquates si ce phénomène se reproduisait à nouveau. Quant à la forte baisse de début août, nous avions déjà la stratégie adéquate évitant tout risque de perte non récupérable (=la base pour devenir libre financièrement). C’est la tenue quotidienne de notre journal et notre esprit critique qui nous a permis de nous améliorer. C’est un travail de groupe. Merci à tous les étudiants et collaborateurs de OrcaTraders pour leur sens critique et leur énergie. Et maintenant? Il est très probable que les dix années donneront un rendement bas pour les actions. Les obligations américaines sont devenues un concurrent sérieux pour les actions. Pour une fois, on est d'accord avec la vision de Goldman Sachs. Et c’est dans ce magnifique contexte que les stratégies de vente d’options auront une valeur ajoutée énorme.

This week, let’s talk about platitudes, as the markets are completely flat. Simple, easy-to-understand principles. But the real art lies in applying them in everyday life – and in options trading. Life becomes more enjoyable, and results improve. Why? Because emotions are the worst enemies of anyone pursuing financial freedom. Platitude 1: Conscious breathing – in other words, exhaling longer than you inhale – reduces stress and anxiety. Why? Inhaling increases your heart rate, while exhaling slows it down. This shifts you from a state of cardiac chaos to cardiac coherence. So? In this state, you make more conscious decisions. This principle is explained in the book Heart Coherence 365 by Dr. David O'HARE. Platitude 2: Black swans exist. They can ruin a beginner trader. But there’s a simple solution: for every uncovered position (selling options), a stop-loss must always be set. Every time, without exception. The levels for these stops and the instruments to use are analyzed in detail in our advanced courses. Platitude 3: Meditation improves brain plasticity, enhancing the connections between the right and left hemispheres. Conversely, excess cortisol (the hormone that wakes us up in the morning, to put it simply) reduces our ability to think and make decisions. As Dr. David O’Hare puts it, too much cortisol is like too much coffee. Starting the day with meditation helps you make better decisions. And this is no platitude: best wishes for personal growth in 2025, both in terms of health and financial freedom. Let’s simply practice these simple principles, even if they seem like platitudes!

Deze week hebben we het over platitudes, want het is helemaal windstil op de markten. Simpele en makkelijk te begrijpen principes. Maar de echte kunst zit in het toepassen ervan in het dagelijks leven – en ook in het traden van opties. Het leven wordt aangenamer, resultaten verbeteren. Waarom? Omdat emoties de grootste vijand zijn van iedereen die streeft naar financiële vrijheid. Platitude 1: Bewust ademhalen – met andere woorden, langer uitademen dan inademen – vermindert stress en angst. Waarom? Bij inademen versnelt je hartslag, terwijl uitademen die juist vertraagt. Zo verschuif je van een toestand van hartritmechaos naar hartritmecoherentie. En dan? In deze staat neem je bewustere beslissingen. Dit principe wordt uitgelegd in het boek Heart Coherence 365 van Dr. David O’Hare. Platitude 2: Zwarte zwanen bestaan. Ze kunnen beginnende traders de das omdoen. Maar er is een eenvoudige oplossing: voor elke ongedekte positie (het verkopen van opties) moet altijd een stop-loss ingesteld worden. Altijd, zonder uitzondering. De niveaus van deze stops en de te gebruiken instrumenten worden in detail besproken in onze Advanced lessen. Platitude 3: Meditatie verbetert de plasticiteit van de hersenen, waardoor de verbindingen tussen de linker- en rechterhersenhelft sterker worden. Omgekeerd verlaagt een overmaat aan cortisol (het hormoon dat ons ’s ochtends wakker maakt) ons vermogen om na te denken en beslissingen te nemen. Zoals Dr. David O’Hare zegt: te veel cortisol is zoals te veel koffie. Begin de dag dus met meditatie – dat helpt je om betere beslissingen te nemen. En dit is géén platitude: de beste wensen voor persoonlijke groei in 2025, zowel op het vlak van gezondheid als financiële vrijheid. Laten we gewoon deze simpele principes toepassen, zelfs als ze platitudes lijken!

Cette semaine, on va parler platitude, comme c’est le calme plat sur les marchés. Des principes simples et faciles à comprendre. Mais tout l’art est de les appliquer dans la vie de tous les jours. Et aussi dans le trading d’options. La vie est plus agréable et les résultats s'améliorent. Pourquoi? Parce que les émotions sont les pires ennemis de l’aventurier de la liberté financière. Platitude n°1: Une respiration consciente, c’est-à-dire, des expirations plus longues que l’inspiration diminue le stress, l’anxiété. Pourquoi? L' inspiration augmente le rythme cardiaque alors que l’expiration diminue celui-ci. On passe donc d’un état de chaos cardiaque vers un état de cohérence cardiaque. Et alors? Cet état permet de prendre des décisions plus conscientes. Ce principe est expliqué dans le livre Cohérence cardiaque 3.6.5 du Dr David O’Hare. Platitude n°2: les cygnes noirs existent. Ils peuvent ruiner un trader débutant. Et il y a une solution simple. Pour chaque position à découvert (= vente d’options), un stop doit systématiquement être mis. Chaque fois, sans exception. Le niveau de ces stops et les instruments à utiliser sont analysés en profondeur dans nos cours avancés. Platitude n°3: la méditation améliore la plasticité du cerveau. Donc les connexions entre le cerveau droit et gauche. A contrario, le cortisol (=l’hormone qui nous fait réveiller le matin, en résumé) en excès réduit les capacités de réflexion et de prise de décisions. Pour citer le Dr David O'HARE, trop de cortisol, c’est comme trop de café. Donc, commencer la journée par une méditation permet de prendre de meilleures décisions. Et ceci n’est pas une platitude. Meilleurs vœux d’amélioration personnelle, tant sur le plan de la santé et de la liberté financière, pour 2025. Faisons simplement ces choses simples qui apparaissent comme des platitudes!

Na de speech van Powell was het voor sommigen geen feestelijke FED-dag. De markten daalden met pakweg 4% in amper een uurtje. Statistici zouden zeggen dat dit neerkomt op 3 standaardafwijkingen. Fijnproevers van geschiedenis en nieuwsgierigen die Mandelbrot’s “The Misbehaviour of Markets” hebben gelezen, zouden opmerken dat extreme bewegingen vaak geconcentreerd zijn in een korte periode. In feite gebeurt dit 80% van de tijd. De les van vrijdag 20 december was gewijd aan een strategie die zeer winstgevend is aan het begin van een periode van onzekerheid, zoals bleek uit de plotselinge stijging van de VIX op 18 december. Dit was zelfs de sterkste reactie op een FED-beslissing sinds 2011. De populairste ‘bets’ waren een stijging van de dollar en een stijging van de Amerikaanse markt, die overwogen is in technologie. Uit het maandelijkse onderzoek van Bank of America bleek zelfs dat fund managers nog nooit zo weinig cash in december hadden gehad sinds 2001. Onze algemene filosofie is eenvoudig: Onze posities op middellange termijn hebben geen adjustments nodig omdat we goed gekozen collars hebben, terwijl we er nog een krediet voor ontvangen op de koop toe. Een variant van deze strategie werd begin augustus gebruikt toen de Japanse markt meer dan 15% in twee dagen daalde. Het bijhouden van een dagboek met strategieën die zijn toegepast in extreme situaties (zowel sterke stijgingen als sterke dalingen) is buitengewoon waardevol. Dit dagboek wordt gedeeld met onze studenten en de leden van onze community. Het is een genoegen om onze ideeën te delen! Een student zei ons: “Dit jaar hebben we alles meegemaakt: een sterke stijging in april (een van de vier belangrijkste rally’s in een eeuw) en een heftige daling, geconcentreerd over 3 dagen begin april. Dit jaar was rijk aan leerervaringen. We zijn nu voorbereid om om te gaan met zwarte zwanen”. Dat is het belangrijkste: in meer dan 80% van de gevallen worden de premies die worden ontvangen bij de verkoop van opties behouden. En het zijn de resterende 20% die het verschil maken. We bevinden ons nu in die 20%. Geen schrik voor triple witching day van vrijdag 20 december! Over het algemeen veel volatiliteit en een beetje manipulatie. De verliezers? Particuliere beleggers, maar ook private banking-managers of pensioenfondsen. Wat is er gebeurd? Na 6 dagen van dalingen (bijna 4% van hoogste naar laagste punt) herstelden de markten zich plotseling met een stijging van +1,5% in 1 uur. Dit zijn de bewegingen die we moeten begrijpen.