Desjardins Global Asset Management

🌎 Nouvelle « Perspective éclairée » en investissement responsable : cette semaine, notre collègue Genevieve Grenon présente trois tendances à surveiller sur le thème de la biodiversité et du capital naturel. Il ne fait aucun doute que la biodiversité s’est hissée au rang d’enjeu ESG aussi prioritaire que le climat au cours des deux dernières années. Maintenant que la nécessité de protéger le capital naturel n’est plus à démontrer, la conversation se tournera progressivement vers d’autres aspects incontournables de la biodiversité. #IR #ESG #investissementresponsable #biodiversité

Thrilled to be in New York for Responsible Investor USA 2024 with my colleague Oumayma Ouzane ! As the dust settles following the 2024 U.S. elections, the spotlight on climate action has never been more critical. I’m especially eager to explore how investirs can tackle two pressing challenges : - Greenwashing: With increasing scrutiny, how can we ensure ESG claims are backed by measurable, credible outcomes? The elections have reignited debates around accountability, making transparency in climate financing a top priority. - Greenhushing: Some organizations choose silence over action due to fear of backlash or regulatory uncertainty. Post-election dynamics will shape how companies navigate this complex landscape. We need to foster an environment where credible climate commitments are encouraged and celebrated. At the intersection of climate financing and impact investing, these issues must be addressed to maintain trust and ensure capital is directed toward meaningful and measurable change. Looking forward to engaging in these conversations at RI USA 2024! #ClimateFinance #ImpactInvesting #Greenwashing #Greenhushing #RIUSA2024 #SustainableFinance Desjardins Gestion internationale d’actifs

Les récentes élections américaines, qui ont porté les Républicains à la présidence ainsi qu’à la majorité au Sénat et possiblement au Congrès, marquent un tournant majeur avec des répercussions potentielles pour l’économie mondiale et les marchés financiers.  Dans cet article, Marc Christopher Lavoie, Directeur, Stratégies top-down mondiales, et Christian Crete, CFA, Gestionnaire de portefeuille principal, Stratégies top-down mondiales, partagent leurs analyses des perspectives économiques et géopolitiques qui en découlent. De la réduction des impôts à la déréglementation, en passant par les relations commerciales et les dynamiques internationales – notamment avec la Chine et Taïwan – leur analyse explore les opportunités et défis qui pourraient façonner les mois à venir.  Découvrez leur analyse complète des changements de politique attendus et de leurs impacts possibles sur les différents secteurs et marchés internationaux.  

🌎 C’est avec enthousiasme que j’ai pris part au panel sur les risques de la transition lors de l’événement Morningstar DBRS 2025 Credit Outlook à Montréal hier! Aborder les défis et les opportunités que la transition vers une économie bas carbone pose aux marchés de crédit est essentiel pour comprendre comment les entreprises et les investisseurs peuvent se préparer à un avenir plus durable. Trois éléments clés que je retiens de nos échanges :  1- Les obligations labellisées ne sont pas une fin en soi. Au-delà du label, il est essentiel d’évaluer l’émetteur et son intégration des notions de durabilité. 2- Pour atteindre les objectifs de zéro émission nette, il est crucial que davantage d’institutions financières adoptent des cibles basées sur la science pour encourager les émetteurs à entamer ou accélérer leur transition. 3- Nous observons une évolution vers une approche de double matérialité dans l’analyse extra financière, qui devrait s’intensifier dans les années à venir. Un grand merci à l’équipe de Morningstar DBRS pour cette belle occasion d’échanger et d’apprendre. Desjardins Gestion internationale d’actifs #FinanceDurable #InvestissementResponsable #TransitionÉnergétique t #RisquesClimatiques __________________________________________________________________ 🌎 I was thrilled to take part in the panel on transition risks at the Morningstar DBRS 2025 Credit Outlook event in Montreal yesterday! Addressing the challenges and opportunities that the transition to a low-carbon economy poses for credit markets is essential to understanding how companies and investors can prepare for a more sustainable future. Three key points I took away from our discussions:  1- Labeled bonds are not an end in themselves. Beyond the label, it is essential to assess the issuer and its integration of sustainability concepts.   2- To achieve net zero emissions, it is crucial that more financial institutions adopt science-based targets to encourage issuers to start or accelerate their transition. 3- We are seeing a move towards a double materiality approach in extra-financial analysis, which is likely to intensify in the coming years. Many thanks to the Morningstar DBRS team for this great opportunity to exchange and learn.  Desjardins Gestion internationale d’actifs #sustainablefinance #responsibleinvestment #transition #climaterisk

Nous sommes heureux de mettre en lumière la participation de Genevieve Grenon, Conseillère principale en Investissement responsable, en tant que panéliste à la conférence de la COP16 Colombia. Geneviève a pris part au panel intitulé « How to report on biodiversity and meet Target 15 of the Kunming – Montreal Framework – A Quebec-France dialogue ». Cet événement de premier plan a rassemblé des experts du monde entier pour échanger sur les défis et opportunités en matière d’investissement responsable. Les discussions ont souligné plusieurs points clés : l’importance d’une approche collaborative, la mise en place de réglementations adaptées, la nécessité de mesurer et valoriser la nature ainsi que le rôle crucial des peuples autochtones pour la préservation de la biodiversité. La COP16 a également marqué des avancées significatives, avec le lancement de l’indice NA100 et la présentation des progrès du Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD), qui compte désormais plus de 500 adoptants. De plus, Finance for Biodiversity a accueilli 13 nouveaux signataires, une avancée que nous saluons fièrement en tant que signataire engagé depuis 2022.   Nous tenons à exprimer notre gratitude aux organisateurs et à tous les participants pour la richesse des échanges et des idées partagées. Un grand merci à tous! #COP16 #InvestissementResponsable #Biodiversité #Signataire 

Nos collègues, Vincent Sicotte et Andréanne G Boudreau,FSA, FICA, CFA, ont représenté Desjardins Gestion internationale d’actifs en tant que commanditaire au Forum de l’innovation et de la résilience organisé par Institutional Connect, tenu récemment à Québec. Cette conférence a permis d’explorer des enjeux d’actualité déterminants pour les investisseurs, tels que l’impact anticipé sur les marchés des élections américaines, l’essor rapide de l’intelligence artificiel et les défis posés par les changements climatiques.      Voici quelques conclusions intéressantes tirées des différentes sessions :      👉 Intentionnalité et engagement en matière d’investissement responsable : Il est essentiel pour les investisseurs que les résultats de leur investissement sur la décarbonisation dépassent le simple aspect de l’allocation d’actifs. Cela nécessite une intentionnalité claire et un engagement sincère envers les enjeux d’investissement responsable.       👉 Partenariats stratégiques : Dans la mise en place de partenariats stratégiques, les investisseurs recherchent bien plus que de simples rendements excédentaires. Ces relations doivent être bilatérales, favorisant l’échange d’idées et de compétences complémentaires, tout en étant ancrées dans la communication et la confiance mutuelle.       👉 Intelligence artificielle : Impossible d’ignorer le thème omniprésent de l’intelligence artificielle, qui apporte autant de défis que d’opportunités, tant pour placements que pour l’amélioration des modèles prédictifs économiques.       Nous tenons également à souligner la participation de notre collègue Dominic Poulin du Régime de Rentes du Mouvement Desjardins, qui a été conférencier sur le panel des partenariats stratégiques. Félicitations également à Institutional Connect pour l'organisation de cet événement incontournable.

Du 8 au 10 octobre dernier a eu lieu la conférence Principles for Responsible Investment Toronto 2024, la plus importante conférence portant sur l’investissement responsable à l’échelle mondiale, offrant des discussions enrichissantes sur des sujets clés et en émergence.  Notre président et chef de l’exploitation, Nicolas Richard a participé à la plénière « Placer la nature au cœur des approches d’investissement responsable », aux côtés d’Eduardo Brito Bastos, Joanne Khew, PhD, et Joy Williams.  Parmi les messages les plus marquants qui sont ressortis des discussions, on retrouve l’urgence d’agir face aux enjeux environnementaux. Bien qu’il existe encore des défis liés à la réglementation et aux données, il est essentiel de ne pas attendre. Nous disposons de suffisamment de connaissances pour progresser dans l’intégration de la biodiversité et du capital naturel dans nos pratiques d’investissement.  Face à cette urgence, voici quelques stratégies clés pour passer à l’action :    👉 Réponse aux défis mondiaux : Les changements climatiques, les inégalités sociales et la transition énergétique nécessitent des investissements ciblés dans l’économie réelle. D’un point de vue d’investissement, il est essentiel de maintenir une collaboration étroite avec nos pairs et les autres acteurs de l’écosystème afin de mettre en place des solutions innovantes capables de relever ces défis.     👉 Mettre l’accent sur une transition juste : Prendre en compte les emplois, les communautés, les droits humains et la nature – notamment dans les marchés émergents - tout en reconnaissant l’interconnexion de ces enjeux.     👉 Combiner actions fiscales, réglementaires et de marché : La recette gagnante pour la finance durable inclut un mélange de politiques fiscales incitatives, de réglementation et d’un marché du carbone.     👉 Intégrer la nature et le climat : Reconnaître que ces deux enjeux sont profondément interconnectés et ne doivent pas être traités isolément.     👉 Favoriser la collaboration : S’engager dans des dialogues significatifs et des partenariats avec les entreprises, les régulateurs et les gouvernements pour faire avancer les choses.     👉 IA et risques ESG : Bien que l’intelligence artificielle présente des opportunités considérables, les organisations doivent établir des cadres éthiques robustes pour guider son utilisation et gérer les risques associés. Un panéliste a également souligné que « le plus grand risque lié à l’IA est de ne pas l’utiliser », mettant en avant l’importance d’intégrer cette technologie de manière réfléchie dans la production d’analyses et dans la gestion de portefeuille.  

Après avoir été négligés au cours des dernières années, les facteurs environnementaux ayant monopolisé beaucoup d’attention, les facteurs sociaux gagnent enfin du terrain.     Pour cette troisième publication de la série « Perspective éclairée », notre Conseillère principale en Investissement Responsable Lilas Roumane, MBA offre un regard aiguisé sur deux tendances à surveiller sur le thème du développement d’une économie juste, équitable et inclusive.      #IR #ESG #investissementresponsable #financedurable 

Bienvenue à Isabelle Laprise, CFA, SASB-FSA Credential Holder dans notre équipe!  Nous sommes ravis d’accueillir Isabelle Laprise en tant que nouvelle directrice et cheffe de l’investissement responsable chez DGIA. Forte de plus de 20 ans d’expérience en investissement, Isabelle apportera son expertise reconnue, son leadership et son engagement envers l’investissement responsable à notre équipe.  Pour en savoir plus, n’hésitez pas à consulter le communiqué de presse :  https://lnkd.in/ez94tSDB

Nicolas Richard, président et chef de l'exploitation chez DGIA, a eu le plaisir de participer au dîner conférence organisé par CFA Québec la semaine dernière. Aux côtés de Milla Craig et Claire Bisson, il a exploré le thème captivant de la « Finance d'impact : produit de niche ou nouvelle frontière ? », avec une modération assurée par Miville Tremblay, CFA, IAS.A. La finance d'impact, bien qu'encore mal comprise par beaucoup, prend de plus en plus d'importance dans le paysage financier. Les panélistes se sont penchés sur quelques points clés lors de cette discussion enrichissante : 👉 Les investisseurs disposent aujourd'hui de multiples leviers pour générer un impact avec leurs investissements. Cependant, il est essentiel de faire la distinction entre "avoir un impact" et "pratiquer l'impact", l'additionnalité jouant ici un rôle déterminant. 👉 Il est crucial d'aller au-delà des simples labels et de reconnaître les effets positifs et négatifs de nos investissements, tant sur l'environnement que sur les communautés. Ce changement de perspective est indispensable pour une économie durable, prospère et pérenne à long terme. 👉 Attendre la perfection avant de commencer n'est pas une option. L'important est d'agir, d'avancer, tout en perfectionnant nos approches au fil du temps. 👉 Enfin, il est essentiel d’avoir une définition stricte et claire en regard à la pratique de l'investissement d’impact. Cependant, selon l’approche d’investissement adoptée, l'investisseur peut contribuer positivement à l'amélioration des enjeux environnementaux et sociaux (E&S), et ce, à divers niveaux. Chez DGIA, nous positionnons ce niveau d'impact sur un spectre, ce qui nous permet de mieux évaluer et adapter nos stratégies d’investissement en fonction des objectifs d’impact de nos clients.