BVI Deutscher Fondsverband

𝟮𝟬 𝗣𝗿𝗼𝘇𝗲𝗻𝘁 Frühbucher-Rabatt für BVI-Mitglieder bis 3. Januar 2025: Melden Sie sich zur BVI Fund Operations Konferenz im Kap Europa in Frankfurt an. Die Fachveranstaltung am 25. Februar 2025 setzt auf folgende Themenschwerpunkte: ▪️ Künstliche Intelligenz, Blockchain und Fonds ▪️ Digitalisierung ▪️ DORA und Daten Für den Eröffnungsvortrag hat Prof. Dr. Kristina Sinemus, Hessische Ministerin für Digitalisierung und Innovation, zugesagt. Nutzen Sie in den Pausen die Gelegenheit, sich über die Produkte und Leistungen der Aussteller zu informieren. Weitere Informationen zum Programm folgen. 20 Prozent Frühbucher-Rabatt für BVI-Mitglieder bis 3. Januar 2025: ▪️ Vollmitglieder: ▶️ 200 Euro statt 250 Euro zzgl. Mehrwertsteuer ▪️ Informationsmitglieder: ▶️ 400 Euro statt 500 Euro zzgl. Mehrwertsteuer Die BVI Fund Operations Konferenz ist der Branchentreff rund um das Wertpapier-, Fonds- und Verwahrstellengeschäft mit rund 500 Fach- und Führungskräften von Fondsgesellschaften und Assetmanagern sowie von Dienstleistern der Branche. Zur Anmeldung geht es hier: ▶️ https://lnkd.in/evb8XRhj Frank Bock Christiane Lang Moritz Bartsch Felix Ertl Rudolf Siebel Kai Schulze Sebastian Oys Yvonne Schulz Jenny Seydel Christian Anger Markus Michel Daniel Mettlach Bastian Hammer Peggy Steffen Volker Weber Cvetelina Todorova Jasmine Carolin Schimke Justin Johannes Berndt Marco Simon

Nach der Begrüßung durch Rudolf Siebel (BVI) eröffnete Professor Raimond Mauer (Goethe-Universität, Frankfurt) den Investment-Hochschultag in Frankfurt. Mehr als 100 Teilnehmer verfolgen die Vorträge und die anschließenden Diskussionen zu den Themen „Passives Investieren und Qualität der Finanzmärkte“ sowie „Fondsentnahmepläne in der kapitalgedeckten Altersversorgung“. Referenten: Andreas Beys (Sauren Fonds-Service) Björn Deyer (Union Investment Privatfonds) Stephan Kropp (DekaBank Deutsche Girozentrale) Ingo Mainert (Allianz Global Investors) Prof. Raimond Maurer (Goethe-Universität, Frankfurt) Prof. Christian Schlag (Goethe-Universität, Frankfurt) Der Investment-Hochschultag ist eine gemeinsame Veranstaltung des BVI und des Lehrstuhls für Investment, Portfolio Management und Alterssicherung der Goethe-Universität unter der Leitung von Prof. Raimond Maurer. Peggy Steffen Christiane Lang Frank Bock Volker Weber Magdalena Kuper Kai Schulze Yvonne Schulz Sebastian Oys Christian Anger Moritz Bartsch Rudolf Siebel Felix Ertl Marius Seibert Cvetelina Todorova Jasmine Carolin Schimke Andreas Beys Björn Deyer Raimond Maurer Christian Schlag

Fondsbesteuerung: Was ist die Vorabpauschale? Viele Fondssparer werden Anfang 2025 eine Abbuchung mit dem Hinweis „Fondsbesteuerung“ auf ihrem Konto entdecken: Das ist die Steuerzahlung auf die sogenannte Vorabpauschale. Was die Vorabpauschale ist, wie sie berechnet wird und warum Anleger darauf Steuern zahlen müssen, erläutert Bastian Hammer im Interview. Das Interview finden Sie hier ▶️ https://lnkd.in/ecn5vi5J ----------------------------------------------------------------------------- Fund taxation: What is the ‘Vorabpauschale’? Many fund savers will discover a debit note on their account at the beginning of 2025 with the words ‘fund taxation’: This is the tax payment on the so-called ‘Vorabpauschale’. Bastian Hammer explains in an interview what the ‘Vorabpauschale’ is, how it is calculated and why investors have to pay tax on it. You can find the interview here: ▶️ https://lnkd.in/ecn5vi5J Peggy Steffen Christiane Lang Frank Bock Volker Weber Magdalena Kuper Kai Schulze Yvonne Schulz Sebastian Oys Christian Anger Moritz Bartsch Rudolf Siebel Felix Ertl Daniel Mettlach Marius Seibert Jenny Seydel Cvetelina Todorova Jasmine Carolin Schimke Justin Johannes Berndt Marco Simon

DORA – Was sind die nächsten Schritte? Der Digital Operational Resilience Act (DORA) soll die Finanzbranche widerstandsfähiger gegen Cyberrisiken machen und IT-Ausfälle verhindern. Die europäischen Finanzunternehmen müssen DORA bis zum 17. Januar 2025 umsetzen. Thomas Richter und Peggy Steffen (Leiterin Risikomanagement beim BVI) erörtern im Podcast, was die aktuell größten Herausforderungen im Umsetzungsprozess sind und ob der ambitionierte Zeitplan eingehalten werden kann. Möchten Sie künftig über neue Folgen informiert werden, abonnieren Sie hier▶ https://lnkd.in/ecRcB4iq ---------------------------------------------------------------------------------- DORA - What are the next steps? The Digital Operational Resilience Act (DORA) aims to make the financial sector more resilient to cyber risks and prevent IT failures. European financial companies must implement DORA by 17 January 2025. In the podcast, Thomas Richter and Peggy Steffen (Head of Risk Management at BVI) discuss the biggest current challenges in the implementation process and whether the ambitious timetable can be met. The podcast is in German. If you would like to be informed about new episodes, please subscribe here ▶ https://lnkd.in/ecRcB4iq Bastian Hammer Peggy Steffen Magdalena Kuper Felix Ertl Moritz Bartsch Kai Schulze Sebastian Oys Frank Bock Christiane Lang Volker Weber Jenny Seydel Rudolf Siebel Yvonne Schulz Dr. Tim A. Kreutzmann, LL.M. (SUN) Jasmine Carolin Schimke Christian Plönnes Justin Johannes Berndt Marco Simon Ira Kosche-Steinbrecher Dr. Sibel Kocatepe Sven Kleinknecht-Dennart https://lnkd.in/eYmrPiai

Die BVI-Informationsveranstaltung in Kooperation mit Clearstream „Verkürzung des Abwicklungszyklus für Wertpapiergeschäfte – T+1 in Europa“ hat angefangen. Mehr als 80 Teilnehmer informieren sich über die Auswirkungen und Herausforderungen, die eine Verkürzung des Abwicklungszyklus in Europa mit sich bringt. Seit dem 28. Mai 2024 gilt für Wertpapiertransaktionen in den USA und Kanada der Abwicklungszyklus T+1. Das bedeutet, dass die Abwicklungsfrist für die meisten Wertpapiergeschäfte von zwei Geschäftstagen auf einen Geschäftstag nach dem Handelsdatum verkürzt wurde. Die Einführung von T+1 in den USA hat auch in Europa zu Diskussionen über eine mögliche Umstellung geführt. Durch eine Umstellung auf T+1 würden die Kapitalmärkte der EU mit denen der USA harmonisiert und die Wettbewerbsfähigkeit der EU gestärkt. Nach der Begrüßung durch Rudolf Siebel (BVI) verfolgten die mehr als 80 Teilnehmer den Vortrag „Shortening the settlement cycle – T+1 in UK" von Andrew Douglas (T+1 Technical Group). Weitere Themen: ️▪️Umsetzung von T+1 in Europa – ein Überblick (Felix Ertl, BVI) ▪️Umsetzung von T+1 in Europa – aus Sicht von Clearstream (Dirk Loscher, Clearstream) ▪️Umsetzung von T+1 in den USA (Heidi Dittmar, Broadridge) ▪️Podiumsdiskussion: Herausforderungen bei der Umsetzung von T+1 in Europa (Andrew Douglas, T+1 Technical Group, Matthew Johnson, DTCC, Dirk Loscher, Clearstream, Christian Schmaus, Allianz Global Investors. Moderation Felix Ertl, BVI) Frank Bock Christiane Lang Moritz Bartsch Felix Ertl Rudolf Siebel Kai Schulze Sebastian Oys Yvonne Schulz Jenny Seydel Christian Anger Markus Michel Daniel Mettlach Bastian Hammer Peggy Steffen Volker Weber Cvetelina Todorova Jasmine Carolin Schimke Clearstream Andrew Douglas Christian Schmaus

Immer mehr Assetmanager und Custodians suchen Unterstützung bei der Bewertung, Kurskontrolle und Prüfung der Marktkonformität ihrer Finanzprodukte. Infront Financial Technology bietet mit seiner Cloud-Plattform eine skalierbare und flexible Lösung: Sie ermöglicht die effiziente Bewertung und Prüfung von illiquiden, liquiden und OTC-Finanzprodukten, vollständig DORA-ready. Erfahren Sie mehr über Kundenanforderungen, praktische Anwendungsmöglichkeiten und regulatorische Entwicklungen. Die Referenten Oliver Preisendörfer (Head of Sales DACH, Infront Financial Technology) und Radoslav Hristov (Managing Director, Infront Quant AG) werden u. a. folgende Fragen erörtern: ◾ Wie kann der tägliche Workflow (NAV-Berechnung, Kurskontrolle, Marktgerechtheitsprüfung, Best-Execution- und Arrival-Price-Kalkulation) innerhalb eines effizienten und individuellen Operating-Models dargestellt werden? ◾ Welche Bewertungsmethoden gibt es (z. B. Mark-to-Market- und Mark-to-Model-Ansätze)? ◾ Welche Bewertungs- und Prüfmethoden haben sich etabliert? Die Teilnahme an der Online-Veranstaltung ist kostenlos. Bitte registrieren Sie sich hier ▶ https://lnkd.in/eeQr3kSw Der BVI bietet mit der Veranstaltungsreihe „Facts, Funds and Food“ seinen Mitgliedern eine Plattform, aktuelle Themen zu präsentieren und Informationen auszutauschen. Für den Inhalt der Veranstaltung ist die vortragende Gesellschaft verantwortlich. Magdalena Kuper Volker Weber Christiane Lang Frank Bock Peggy Steffen Markus Michel Marius Seibert Anke Oefner Kai Schulze Yvonne Schulz Sebastian Oys Christian Anger Moritz Bartsch Rudolf Siebel Felix Ertl Jenny Seydel Cvetelina Todorova Jasmine Carolin Schimke Infront Oliver Preisendörfer Radoslav Hristov

ESMA mit Abschlussbericht zu T+1: Technische Umstellung soll am 11. Oktober 2025 erfolgen, Assetmanager entscheiden weiter selbst über den Abrechnungszyklus. Für die Fondsbranche ist Folgendes relevant: ▶️ Anwendungsbereich Die ESMA möchte den derzeit gültigen T+2-Anwendungsbereich für eine Umstellung auf T+1 unverändert lassen. Daher sollten zukünftig Wertpapiere, die über eine Börse gehandelt werden, wie zum Beispiel Aktien und Renten, auf T+1 umgestellt werden. Auch Wertpapierleihegeschäfte und Derivate auf Rentenprodukte mit physischer Lieferung könnten T+1 als Settlementzyklus verwenden. Nicht über eine Börse gehandelte Wertpapiere und Primärmarktgeschäfte, wie zum Beispiel Neuemissionen für Aktien/Renten und das Fondsanteilscheingeschäft, sollten grundsätzlich nicht auf T+1 umgestellt werden. Allerdings vertritt die ESMA die Auffassung, dass ETF-Anteile auch mit ihrem Primärmarktgeschäft auf T+1 wechseln sollten. KVGs und Assetmanager können bei Fondsanteilen weiterhin eigenständig den Abrechnungszyklus bestimmen. ▶️ Umstellungsdatum 11. Oktober 2027 Für die ESMA ist der 11. Oktober 2027 aus technischer Sicht der optimale Tag zur Umstellung auf T+1, da der Jahresanfang, der Zeitraum der Kapitalmaßnahmen in den Monaten Mai bis Juli und das Jahresende sich nicht für die Verkürzung der Abwicklungsfrist eigneten. ▶️ Umsetzung Der Prozess zur Umsetzung für T+1 sollte zeitlich parallel anhand folgender Prozesse erfolgen: ▪️ Regulatorischer Prozess Die EU-Kommission wird auf Basis des ESMA-Berichts eine Überarbeitung der CSDR-Verordnung vorschlagen. ESMA wird entsprechende Regulierungsstandards anpassen. ▪️ Operativer Prozess Unter Einbindung von Aufsicht (ESMA, EZB, nationale Behörden) und Finanzindustrie plant die ESMA drei Stufen: Prozess 1 (bis Q3 2025): Erstellung und Anpassung technischer Marktstandards durch Marktteilnehmer (Börsen, CSDs, T2S, Buy-/Sell-Side). Prozess 2 (2026): Implementierung aktualisierter Prozesse. Ab Januar 2026 sollten Transaktionen bis Handelsschluss bestätigt werden. Prozess 3 (2026/27): Testphase von maximal sechs Monaten. Die ESMA appelliert an alle Marktteilnehmer, den ESMA-Bericht als Startpunkt zu nutzen, zeitnah mit der operativen Umsetzung zu beginnen und nicht abzuwarten, bis der regulatorische Prozess abgeschlossen ist. Dies sei möglicherweise erst 2025/26 der Fall. ▶️ Umstellung des Fondsanteilscheingeschäftes Die ESMA hebt bei der Umstellung des Fondsanteilscheingeschäftes hervor, dass Assetmanager den Zeitpunkt zur Berechnung des Net Asset Values (NAVs) prüfen und ggf. optimieren sollten. Gleichzeitig rät sie ETF-Anbietern, ihre fragmentierten Settlementprozesse (z. B. zw. ICSDs) zu verbessern. Weitere Details entnehmen Sie bitte dem ESMA-Abschlussbericht: https://lnkd.in/eiXbsRVe Peggy Steffen Dr. Tim A. Kreutzmann, LL.M. (SUN) Volker Weber Christiane Lang Frank Bock Cvetelina Todorova Sebastian Oys Moritz Bartsch Jasmine Carolin Schimke Felix Ertl Rudolf Siebel

Das BVI-Grundlagenseminar „Das KAGB an einem Tag“ ist gestartet. Mehr als 70 Teilnehmer informieren sich über die Regelungen des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB). Die Referenten Peggy Steffen, Jasmine Carolin Schimke, Marcus Mecklenburg und Dr. Tim Kreutzmann (alle BVI) werden in ihren Vorträgen folgende Themen vertiefen: ▶ aufsichtsrechtlicher Rahmen des Fondsgeschäfts ▶ Organisationsstruktur einer Kapitalverwaltungsgesellschaft ▶ Fondstypen (gesetzliche Merkmale und Ausgestaltungsmöglichkeiten) ▶ Bewertung und Verwahrung ▶ Vorgaben für den Vertrieb von Fonds Peggy Steffen Dr. Tim A. Kreutzmann, LL.M. (SUN) Marius Seibert Daniel Mettlach Volker Weber Christiane Lang Frank Bock Cvetelina Todorova Sebastian Oys Jenny Seydel Yvonne Schulz Moritz Bartsch Jasmine Carolin Schimke Magdalena Kuper Felix Ertl Rudolf Siebel Kai Schulze

BVI erweitert Videoserie zu Researchthemen mit KI und Avatar-Technik: Unsere Videoserie zu Research- und Statistik-Themen wird ab sofort durch den Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI) auf ein neues Level gehoben. Markus Michel, Leiter Research und bisher das Gesicht unserer Videos, erscheint nun als Avatar. Was ist ein Avatar? Ein Avatar ist ein digital erstelltes Abbild einer Person, das optisch täuschend echt wirkt. Er ermöglicht eine noch flexiblere Präsentation unserer Inhalte. Wichtig: Die Inhalte werden weiterhin von Markus Michel erstellt und freigegeben. Die erste Ausgabe mit Avatar beschäftigt sich mit der Frage, wie sich das Portfoliomanagement in Deutschland, einem der größten Portfoliomanagement-Standorte in Europa, in den vergangenen Jahren entwickelt hat. Sie können durch Mausklick auf das Zahnrad im Video wahlweise den englischen oder deutschen Untertitel einstellen. --------------------------------------------------------------------------- BVI expands video series on research topics with AI and avatar technology Our video series on research and statistics topics is now being taken to a new level through the use of artificial intelligence (AI). Markus Michel, Head of Research and previously the face of our videos, now appears as an avatar. What is an avatar? An avatar is a digitally created image of a person that looks deceptively real. It enables an even more flexible presentation of our content. Important: The content will continue to be created and approved by Markus Michel. The first issue with avatar was published today and focuses on how portfolio management in Germany, one of the largest portfolio management hubs in Europe, has developed in recent years. The video is in German. By clicking on the gear icon in the video, you can choose to enable English or German subtitles. Frank Bock Christiane Lang Felix Ertl Rudolf Siebel Kai Schulze Sebastian Oys Yvonne Schulz Jenny Seydel Christian Anger Daniel Mettlach Markus Michel Bastian Hammer Peggy Steffen Volker Weber Cvetelina Todorova Anke Oefner Jasmine Carolin Schimke https://lnkd.in/e2GhFRb8

Das BVI-Seminar "Investmentfonds an einem Tag" hat begonnen. Mehr als 80 neuen Mitarbeitern in der Fondsbranche geben wir einen kompakten Einblick in die Wurzeln der Fondsidee, die Entwicklung des Marktes, die statistischen Grundlagen, die wesentlichen rechtlichen Vorschriften und die steuerliche Behandlung von Fonds. In einem Exkurs beantworten wir die Frage, wofür Krypto im Zusammenhang mit Fonds steht. Abgerundet wird die Veranstaltung mit einer Übersicht, welches Informationsangebot der BVI für seine Mitglieder bietet. Im Anschluss an das Seminar gehen wir mit den Teilnehmern zu einer exklusiven Führung durch das Besucherzentrum der Deutschen Börse. Das Seminar ist als Ergänzung zu den Einführungsveranstaltungen der Mitgliedsgesellschaften gedacht. Es findet dreimal im Jahr statt. Weitere BVI-Veranstaltungen finden Sie hier: https://lnkd.in/e-FA7bKw Frank Bock Christiane Lang Moritz Bartsch Felix Ertl Rudolf Siebel Kai Schulze Sebastian Oys Yvonne Schulz Jenny Seydel Christian Anger Daniel Mettlach Markus Michel Bastian Hammer Peggy Steffen Volker Weber Cvetelina Todorova Anke Oefner