Beitrag von HQ Trust GmbH

Serie von Chom Capital – Teil 1: Warum der Performancevergleich zwischen Private-Equity-Fonds und Aktien hinkt Im Vergleich mit den bekannten Aktienbenchmarks wird Private Equity oft ein großer Performance-Vorsprung attestiert. Um eine faire Vergleichbarkeit herzustellen, wirft Paul Althans von Chom Capital einen Blick unter die Motorhaube und fragt, was und vor allem wie wird Performance hier eigentlich gemessen? Um einen fairen Vergleich der Performance herzustellen, sollte man zunächst definieren nach welchen Merkmalen selektiert wird. Breit anerkannte Aktienbenchmarks sind zusammengesetzt aus Unternehmen deren Marktkapitalisierung und Enterprise Value gleich mehrere Ligen oberhalb der üblichen Private-Equity-Targets angesiedelt sind. Preqin, führender Anbieter von Daten und Analysen im PE-Segment, nutzt für den Performancevergleich...

#ZahlderWoche 🔔 Das #Geschäftsklima sowohl am Venture Capital- als auch am Private Equity-Markt zeigt sich im ersten Quartal 2024 leicht erholt: Während bei den PE-Gesellschaften der Stimmungsindikator um rund 5 Punkte auf -12,0 Saldenpunkte zulegt, geht es im VC-Segment um fast 7 Punkte auf -20,5 Punkte aufwärts. Dabei wurde bei den VCs die Delle aus dem Vorquartal nahezu ausgeglichen. Bei Private Equity zeigt der Stimmungsindex nun schon drei Quartale in Folge aufwärts. ➡ Weitere Details zum #Stimmungsindex und den stimmungsbeeinflussenden Faktoren finden Sie in den umfassenden #Barometer-Berichten: https://lnkd.in/eWGT4kpj cc: Ulrike Hinrichs Anna Jacobi Attila Dahmann Amid Jabbour Sibylla von Sahr Eva Amelie Helmes, LL.M. (UWC) Marlene Merck Fabian Gödelmann Anna Maria Ortese Katja Koehn Juliane Fränkle Teresa Lackner #BVK #PrivateEquity #VentureCapital #Beteiligungskapital #DasNeueKapital 

Jetzt #US-#Aktien trotz hoher Bewertungen kaufen? Darüber sprach ich mit Sven Anders, US-Aktien-Experte bei J.P. Morgan Asset Management, in München. Der Fachmann der größten amerikanischen #Bank empfiehlt dividendenstarke #Aktien aus den Branchen #Energie, #Finanzen und #Konsumgüter. Trotz Höchstständen an der Wall Street lohne sich der Einstieg, so sein Credo. Im Gespräch mit #Focus #Money sagt er: "Besonders hohe #Dividenden findet man bei Unternehmen aus den Branchen der stabilen Konsumgüter, Energie und Finanzen. Beispielsweise zahlen #Pepsico und #Exxon je über drei Prozent und die Bank of America über 2,5 Prozent an Dividendenrendite. Diese eher stabileren Sektoren haben wir in einigen unserer Strategien auch übergewichtet, setzen aber insgesamt in den #USA auf ein ausgewogenes Portfolio aus Wachstum und Substanzwerten." Europäische Aktien besitzen traditionell eine höhere Dividendenrendite als amerikanische. Warum sollten Anleger dennoch amerikanische Aktien kaufen? Darauf hat Anders eine klare Antwort: "US-Unternehmen überzeugen durch ihr Wachstum! Heute machen US-Aktien 70 Prozent des globalen Aktienmarktes aus. Strategische Investoren können nicht abseitsstehen, selbst wenn sich die Gewinnausschüttungen teilweise unter den Dividenden von europäischen Unternehmen bewegen."

Serie von Chom Capital – Teil 1: Warum der Performancevergleich zwischen Private-Equity-Fonds und Aktien hinkt Im Vergleich mit den bekannten Aktienbenchmarks wird Private Equity oft ein großer Performance-Vorsprung attestiert. Um eine faire Vergleichbarkeit herzustellen, wirft Paul Althans von Chom Capital einen Blick unter die Motorhaube und fragt, was und vor allem wie wird Performance hier eigentlich gemessen? Um einen fairen Vergleich der Performance herzustellen, sollte man zunächst definieren nach welchen Merkmalen selektiert wird. Breit anerkannte Aktienbenchmarks sind zusammengesetzt aus Unternehmen deren Marktkapitalisierung und Enterprise Value gleich mehrere Ligen oberhalb der üblichen Private-Equity-Targets angesiedelt sind. Preqin, führender Anbieter von Daten und Analysen im PE-Segment, nutzt für den Performancevergleich...

Eine negative Marktstimmung kann die Kurse nach unten treiben, was kurzfristig zu "unattraktiven" Aktien führt. Wie der Gründer und Co-CIO von Pzena, Richard Pzena, in einem aktuellen Interview mit FONDS Professionell Multimedia GmbH erklärt, kann dies jedoch für disziplinierte Anleger wertvolle Chancen eröffnen. Indem sie sich auf Unternehmen konzentrieren, die andere als "nicht investierbar" einstufen, können Marktfehlbewertungen potenziell vielversprechende Investitionen identifizieren. Erfahren Sie mehr über Richs Einblicke in die Navigation durch die Marktvolatilität und die Suche nach Werten in übersehenen Sektoren. https://lnkd.in/e9cVE5fp  #value #valueinvestor  

💥 𝗘𝗶𝗻𝗲 𝗵𝗮𝗹𝗯𝗲 𝗠𝗶𝗹𝗹𝗶𝗮𝗿𝗱𝗲 𝗘𝘂𝗿𝗼 Eine 5 mit 8 Nullen. Genau so viel Vermögen verwaltet der MainFirst Global Equities Unconstrained inzwischen. Diesen Meilenstein möchten wir zum Anlass nehmen, um uns bei den Investoren für Ihr Vertrauen zu bedanken. Worauf legt das Team um Frank Schwarz, Adrian Daniel und Jan-Christoph Herbst wert? ✅ Fokus auf strukturell wachsenden Investmentthemen ✅ Konzentrierte Titelauswahl (Bottom-up) ✅ Investieren in Megatrends wie Digitalisierung Unser Fondsmanagement sucht die Champions von morgen: Unternehmen, die in den nächsten fünf Jahren Märkte disruptieren und den Takt vorgeben. Das Ergebnis spricht für sich: 36 % Gewinn YTD – aktiv gemanagt, zielgerichtet und mit einer Performance, die keine Fragen offen lässt. 🚀 Die kumulierte Wertentwicklung seit Auflage: 154,11 % Also, auf die nächsten 500 Millionen. Die aktuelle Performance des MainFirst Global Equities Unconstrained gibt es auf unserer Webseite ➡️ https://lnkd.in/eXCRku7k ---- Dies ist keine Anlageberatung / Kaufempfehlung. Eine historische Performance ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die alleingültigen Unterlagen des Teilfonds sowie die umfassenden Hinweise zu Chancen und Risiken, die mit einem Kauf verbunden sind, finden Sie in den entsprechenden Sprachen auf der Homepage der MAINFIRST: www.mainfirst.com ---- #MarketingCommunication #werbemitteilung #mainfirst #performance # #aktien

In einer sich wandelnden Anlagelandschaft müssen Investorinnen und Investoren über den unmittelbaren Horizont hinausblicken, um die Nase vorn zu haben. In unserem neusten Beitrag befasst sich unser Head Quantitative Analysis Jakub Rojček eingehend mit Zukunftsszenarien für die Kapitalmärkte. Erfahren Sie, wie sich die Veränderungen der globalen Wirtschaftslage auf Ihre Anlagestrategie auswirken könnten. #InvestmentStrategie #Kapitalmärkte #Nachhaltigkeit

Viele Anleger werden angelockt vom Hype um die neuesten Aktien, die Nachrichten und soziale Medien dominieren. Doch solche Titel können sich unvorhersehbar entwickeln und als sehr riskant erweisen. Untersuchungen zeigen, dass Investitionen in weniger glamouröse Aktien, die im Laufe der Zeit ein stabiles (und meist vorhersehbareres) Wachstum zeigen, langfristig effektiver sein können. Michael(Xiaochen) Sun, Ph.D. von Eastspring Investments spricht mit unserer Analystin Manqing Sun über das Prinzip des Schildkröten-Investierens und erklärt, wie sich volatile Märkte beherrschen lassen. Barbara Claus, André Haertel, Ädris Osmani, Felix Hoffmann

𝟱 𝗧𝗮𝗴𝗲, 𝟯 𝗞𝗼𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝘇𝗲𝗻, 𝟮𝟵 𝗠𝗲𝗲𝘁𝗶𝗻𝗴𝘀 💻 Eine ereignisreiche Woche liegt hinter mir! Die abgelaufene Woche stand ganz im Sinne von Unternehmensgesprächen. Es war eine intensive, aber auch erkenntnisreiche Woche. Über fünf Tage verteilt nahm ich an drei Konferenzen teil und führte insgesamt 29 Gespräche. Zunächst bis Mittwoch auf der Konferenz vom EF Equity Forum, ehe am Mittwoch ebenfalls die German Corporate Conference von Stifel Europe folgte. Am Donnerstag rundete das Stockpicker Summit von Hauck Aufhäuser Investment Banking eine erfolgreiche Konferenzwoche ab. Insgesamt traf ich dabei acht Unternehmen aus dem Tigris Small & Micro Cap Growth Fund sowie zahlreiche Firmen von der Watchlist. Von diesem Unternehmen dürfte sich zeitnah auch mindestens eins zukünftig im Fonds wiederfinden. Die Gespräche waren insgesamt überwiegend positiv und spiegelten einen vorsichtigen Optimismus infolge einer leichten konjunkturellen Belebung wider. Im Zuge der Berichtssaison für das erste Quartal 2024 ergaben sich somit wieder sehr gute und wertvolle Einblicke in die aktuelle Geschäftsentwicklung der Gesellschaften sowie den Erwartungen für die kommenden Monate bzw. Quartale. Vielen Dank an Łukasz Ogonowski, Tobias Lütke, CESGA sowie Marc Osigus und Lisa D'Andrea für die Organisation der jeweiligen Veranstaltungen! -------------------- #Fonds #Geldanlage #SmallCaps #MicroCaps #Finanzen #Money #Finance #Börse #Kapitalmarkt #CapitalMarkets #Equity #Mittelstand #Hansainvest #Fondsboutique #growth #value #valueinvesting #qualitygrowth #valuegrowth Tigris Capital GmbH

Wir investieren kostengünstig in Einzeltitel und vermeiden damit Kostenkaskaden. Der größte Vorteil an Einzelinvestments ist, dass die exakte Struktur des Portfolios jederzeit bekannt und flexibel anpassbar ist. Wie Sie von den Global Brands, Global Innovators und Emerging Leaders profitieren und was aktuell für Sie Sinn macht, besprechen wir sehr gerne in einem persönlichen Gespräch. Ich freue mich auf Ihre Nachricht!