HQ Trust GmbH

Beim 2024er Symposiums des Private Wealth Management Alumni e.V. haben unsere Experten, Dennis Mieruch und Peter Preller, vor einigen Tagen über die „kapitalmarkttechnische Notwendigkeit von Auslandsinvestitionen“ gesprochen. Vor einem tollen Ausblick auf die Kölner Skyline ging es in ihrem Vortrag unter anderem um: 👉 die internationale #Diversifikation von Anlageklassen für den langfristigen Erfolg einer Strategischen Asset Allokation 👉 die Dominanz verschiedener #Aktienregionen im Zeitablauf 👉 die #Konzentration einzelner Aktienmärkte auf wenige Titel 👉 die Eigenheiten des asiatischen #PrivateEquity-Markts 👉 die Dominanz etablierter #BuyOut-Transaktionen in den USA und Europa Ein herzliches Dankeschön an die Organisatoren und die vielen Teilnehmerinnen und Teilnehmer für den inspirierenden Austausch und die spannenden Fragen. Wir freuen uns auf das schon auf das Symposium 2025! #familyoffice #HQT

Haben die Trump-Trades auch langfristig Erfolg? Nach dem Wahlsieg von Donald #Trump legten Aktien aus Sektoren zu, die von den wirtschaftlichen und politischen Maßnahmen seiner Administration profitieren sollten. Sebastian Dörr hat analysiert, ob diese kurzfristigen Trump-Trades bei seiner letzten Präsidentschaft langfristig Erfolg hatten – und wie es bei anderen US-Präsidenten war. 👉 „Anleger, die nach der Wahl von Donald Trump auf die kurzfristigen Gewinner setzen, dürften langfristig an ihrem Investment wenig Freude gehabt haben.“ 👉 „In den ersten Tagen nach Trumps Wahlsieg im Jahr 2017 liefen Aktien aus den Bereichen Finanzwerte, Industriewerte sowie Energie am besten.“ 👉 „Schaut man auf Trumps komplette Amtszeit lagen alle drei Branchen deutlich hinter dem marktbreiten S&P 500.“ 👉 „Dies gilt allerdings auch für die drei ‚Verlierersektoren“. Die Aktien aus den Bereichen Versorger, Basiskonsum sowie Immobilien schnitten zwar besser ab als die Gewinner der ersten Tage, landeten aber allesamt hinter dem Vergleichsindex.“ Gehen die Präsidenten-Trades nie auf? 👉 „Wenn man auf die vergangenen acht Amtszeiten von US-Präsidenten schaut, hätte es sich nie ausgezahlt, dauerhaft in die drei Gewinnersektoren der ersten Handelstage zu investieren.“ 👉 „In keinem Fall lagen alle drei kurzfristigen Gewinner auch am Ende der Amtszeit vor dem Index.“ 👉 „Bei Joe Biden waren immerhin zwei der drei Sektoren auch langfristig vor dem Index – und alle drei Verlierer am Ende auch hinter der Benchmark.“ Weitere Informationen zu den aktuellen Trump-Trades und wie Investoren nun vorgehen sollten, finden Sie in unserem neun Chart der Woche: https://lnkd.in/e86zj6MN #chartoftheweek #familyoffice #HQT

Es war zu erwarten, dass das HQ Trust Investors Forum institutionellen Investoren einen Tag voller unabhängiger Kapitalmarktexpertise bieten würde. Mit aktuellen, relevanten Fachthemen und einer Vielfalt von Assetklassen, die in unterschiedlichen Formaten diskutiert werden. Es war aber auch ein Tag mit einer tollen Atmosphäre, anregenden Gesprächen, spannenden und zugleich unterhaltsamen Rednerinnen und Rednern – und einer großartigen Abendveranstaltung. Hier kommen einige unserer Themen: 👉 Makroökonomischer Ausblick 2025 (Dr. Michael Heise) 👉 Ausblick auf das politische Berlin (Lars-Hendrik Röller und Dr. Wulf Schmiese im Gespräch mit Andreas G. Scholz) 👉 Ausgang der US-Wahlen und Folgen für die Märkte (Sandra Navidi im Gespräch mit Jochen Mörsch) 👉 Presidential Lecture & Talk (Jean-Claude Trichet im Gespräch mit Dr. Bernhard Jünemann) 👉 „Initiative Tibi“ (Dr. Claudia Ulbrich, Dr. Jörg Goschin, Dr. Olivier Litzka und Philippe Tibi im Gespräch mit Stefan Keitel) 👉 Investoren-Runde (Kathrin Vogels, Jens Güldner, Mosel Christian, Dr. Uwe Siegmund und Christoph Wichmann im Gespräch mit Jochen Butz) 👉 Zukunft – Eine Bedienungsanleitung (Dr. Florence Gaub) 👉 Begrüßung, Einführung und Moderation (Viola Grebe, Katja Müller, Jochen Butz, Jochen Mörsch, Andreas G. Scholz) Hinzu kamen noch viele weitere spannende Themen in den Fachpanels und Roundtables sowie an den Thementischen. Vielen Dank an die vielen Teilnehmerinnen und Teilnehmer, an die Partner, Förderer, und Medienpartner des HQ Trust Investors Forums. Und natürlich an Universal Investment und dfv Euro Finance Group GmbH, mit denen zusammen wir diese tolle Veranstaltung ausrichten durften. #HQTIF #HQT

Heute war ich wieder im Update Wirtschaft live auf dem Frankfurter Börsenparkett zu Gast Mit Antje Erhard sprach ich über Weihnachtsaktien und saisonale Trends Vielen Dank für die Einladung! Link zum ganzen Video (ab Minute 18:20) in den Kommentaren

Dr. Thomas Rüschen, Katja Gilbers und Roland Eller wechseln zu HQ Trust Es gibt Neuigkeiten von HQ Trust: Wir verstärken unser Family-Office-Team mit zwei erfahrenen Beratern und einer Beraterin. 👉 HQ Trust baut den Family-Office-Bereich mit der Einstellung von drei erfahrenen Beratern weiter aus 👉 Dr. Thomas Rüschen ist ab dem 1. Januar 2025 als Senior Advisor für das Multi Family Office tätig 👉 Katja Gilbers und Roland Eller verstärken HQ Trust ab dem 1. April 2025 als Executive Partner Ab dem 1. Januar 2025 wird Dr. Thomas Rüschen als Senior Advisor für HQ Trust tätig sein. Er bringt umfangreiche Erfahrung aus seiner Zeit bei der Deutsche Oppenheim Family Office AG mit, für die Dr. Thomas Rüschen über zehn Jahre tätig war, davon mehr als fünf Jahre als deren Vorstandsvorsitzender. Derzeit ist er unter anderem Beiratsvorsitzender der Nixdorf Kapital AG sowie Senior Advisor von McKinsey & Company. Am 1. April 2025 stoßen dann auch Katja Gilbers und Roland Eller als Executive Partner zu HQ Trust. Beide haben zuletzt mehr als zehn Jahre als Mandantenbetreuer für die Deutsche Oppenheim Family Office AG gearbeitet und verfügen über große Erfahrung in der Betreuung vermögender Kunden. Unsere Pressemitteilung finden Sie hier: https://lnkd.in/eU7QJ8Si #familyoffice #HQT

Keine Angst vor dem Allzeithoch Bei vielen Aktienindizes hieß es zuletzt: Allzeithoch jagt Allzeithoch. Der US-Index S&P 500 beispielsweise hat in diesem Jahr bereits mehr als 50 neue Höchststände markiert. Und bei jedem fragen sich die Investoren: Kann die Rekordjagd noch weitergehen? Sebastian Dörr hat nachgerechnet, was in der Vergangenheit nach einem Höchststand geschah – und machte sich auf die Suche nach statistischen Anomalien: https://lnkd.in/eHKpVaef 👉 „Seit Anfang 1928 erreichte der S&P 500 insgesamt 1379 neue Höchststände. Das sind immerhin 5,5 % der Handelstage.“ 👉 „Besonders häufig kam es im November zu neuen Höchstständen: 171-mal und damit in rund 8,3 % aller Novembertage. Absolut und prozentual war das häufiger als in jedem anderen Monat.“ 👉 „Vergleichsweise wenige Allzeithochs erreichte der S&P 500 in den Monaten August und September. Hier waren es nur 91 beziehungsweise 89.“ Wie ging es nach einem All-Time-High an den Börsen weiter? 👉 „Im Mittel legten die Aktienkurse nach Erreichen eines neuen Allzeithochs in den kommenden 100 Handelstagen weiter zu.“ 👉 „Blickt man auf die vergangenen rund 100 Jahre lag das Plus im Schnitt bei 2,64 %.“ 👉 „Am stärksten nach oben ging es, wenn der S&P 500 im Februar ein neues All-Time-High markierte. Im Mittel lag der Zuwachs der Kurse hier bei 6,55 %.“ 👉 „Lediglich in zwei Monaten ging es in den 100 Handelstagen nach einem neuen Höchststand mit den Kursen im Schnitt bergab: im Juli und August.“ Was Anleger nun tun sollten, lesen Sie in unserem neuen Chart der Woche: https://lnkd.in/eHKpVaef #chartoftheweek #familyoffice #HQT 

📽 Fonds-Selektor Jan Tachtler, CIPM von HQ Trust GmbH im #Video-Interview beim Fundview Media Day 2024 in Zusammenarbeit mit AllianceBernstein: „Benchmark ist nicht gleich Marktindex“

Dass wir auch im Jahr 2024 wieder zu den größten und einflussreichsten unabhängigen Vermögensverwaltern Deutschlands gehören, hatte uns Citywire Deutschland schon im Juni verraten. Doch nun steht die Auszeichnung auch in unserem Büro in Bad Homburg. In Empfang genommen hat sie unser Portfoliomanager Jan Tachtler, CIPM bei der Citywire Deutschland Wealth Veranstaltung. Vielen Dank für die tolle Veranstaltung und die Auszeichnung an Kersten Tebeck, Andreas Dagasan, MBA, Philipp Fischer und das komplette Citywire-Team. Wir freuen uns schon auf eure Ideen für die Top 50 Vermögensverwalter 2025. #familyoffice #HQT 

Welche #Sektoren derzeit günstig bewertet sind – und welche nicht Schaut man auf die Marktreaktionen nach dem Ausgang der US-Wahlen, dürfte es sinnvoll sein, in den kommenden Jahren auf Finanz-, Technologie- und Energiewerte zu setzen. Dabei bleibt jedoch die Frage nach deren #Bewertung offen. Pascal Kielkopf beleuchtet daher die Bewertungsniveaus der verschiedenen Sektoren und analysiert, welche Branchen derzeit im Vergleich historisch hoch oder niedrig bewertet sind. 👉 „Mit einem Shiller-KGV von 24,8 liegt der MSCI World derzeit recht deutlich über dem langfristigen Durchschnitt.“ 👉 „Das liegt vor allem an den Aktien aus dem Technologie- und Kommunikationssektor, die relativ weit über ihrem historischen Bewertungsmedian notieren.“   👉 „Was Anleger überraschen könnte: Drei der elf MSCI-Sektoren notieren derzeit signifikant unter ihrem langfristigen Median.“ 👉 „Relativ günstig bewertet sind derzeit die Aktien aus den Bereichen Basiskonsum, Energie und Materialien.“ Was Anleger wissen sollten – und warum es hier ganz besonders wichtig ist, Äpfel mit Äpfeln zu vergleichen, steht in unseren neuen Chart der Woche: https://lnkd.in/en3iccjs #chartoftheweek #familyoffice #HQT

„Die #Fed wird ihren Fuß nicht vom Bremspedal nehmen“ Zwischen Fed-Chef Jerome #Powell und US-Präsident Donald #Trump könnte es zum Machtkampf kommen. Wie sich die Notenbank im Jahr 2025 verhalten könnte, wie die Finanzmärkte Druck auf Trump ausüben – und wie wahrscheinlich ein Handelskrieg mit China ist, erklärte unser Chefökonom heute live bei ntv. Hier kommen einige der Aussagen von Dr. Michael Heise: 👉 „Wenn Donald Trump die Politik durchzieht, die er angekündigt hat, kann das zum Konflikt mit der Fed führen.“ 👉 „Das Thema Staatsverschuldung, das lange von den Märkten ignoriert wurde, ist zurück – mit aller Macht.“ 👉 „Trump wird unter Druck stehen, das Defizit nicht noch weiter auszudehnen.“ 👉 „Die USA sind China gegenüber in einer starken Position.“ 👉 „Ich hoffe, dass es nicht zu Handelskriegen kommt.“ Das komplette Video finden Sie hier: https://lnkd.in/efe4eWcZ #familyoffice #HQT