Beitrag von Immobilien Zeitung

📌 #SuperReturn2024 Wir haben gestern eine Delegation des A-Teams nach Berlin geschickt, um auf der diesjährigen #SuperReturn den Finger an den Puls der Private Equity Branche zu legen. 🔎 In den drei Tagen der Konferenz werden wir mit Managern aus unseren Portfolios und interessanten neuen Teams intensiv diskutieren, wie es derzeit um den Markt bestellt ist, und wer sich für einen Platz in unseren aktuellen Dachfonds ACF IX (USA) und ACF X (Europa) qualifizieren könnte. Zwei Fragen interessieren uns besonders: 1️⃣ Sind wir schon an einem Wendepunkt im Markt? Seit einigen Wochen nehmen wir verstärkte Aktivität in unseren bestehenden Portfolios wahr: erfolgreiche Exits und belastbare Ankündigen von weiteren Verkäufen - wird das bereits von der Breite des Marktes mitgetragen? Sind wir nach ca. zwei Jahren gebremster Dynamik schon am Beginn einer neuen Marktphase? 2️⃣ Wie hat sich das Fundraising-Umfeld seit der letzten SuperReturn geändert? Das ist wichtig für unsere Investitionspipeline. Wie schnell und wann kommen welche Manager zurück an den Markt, und wie müssen wir unsere Analyse-Projekte daraufhin priorisieren? Nach dem ersten Tag ist in jedem Fall wieder klar, dass es wie bisher auch eine sehr bunte Welt bleibt da draußen. Manche Teams und Strategien sehen nach dem persönlichen Gespräch weiterhin sehr gut aus. Und manche andere helfen ihnen dabei, im Vergleich sehr gut auszusehen. 💡Es bestätigt sich also wieder einmal: Marktüberblick und Fondsauswahl bleibt das A&O für gute Private Equity-Performance. Und dafür ist die SuperReturn einer von vielen wichtigen Bausteinen. #Astorius #PrivateEquity #Team 📸 Sven Czermin

Die „#Tokenisierung“ von Vermögenswerten bietet neue Wachstumsfelder für #Banken und eröffnet den Zugang zu ganz neuen Investoren und verändert das Banking von morgen. Sie hat neue Möglichkeiten geschaffen #Bürgerbeteiligungen neu zu denken. Die Beispiele zeigen, dass die Tokenisierung nicht nur neue Investment-, sondern auch entsprechende Finanzierungsmöglichkeiten und Geschäftsmodelle ermöglicht. Bei geringeren Kosten und einer feineren Stückelung können neue Investorengruppen angesprochen werden. Zugleich sind beispielsweise Anleihen auch für kleinere Unternehmen einfacher zu begeben, bei denen die geringe Finanzierungssumme den Kostenaufwand bislang nicht gelohnt hätte. Tokenisierung ruft neue und alte Akteure auf den Plan. Wenig verwunderlich bei den glänzenden Marktaussichten, wie im Artikel beschrieben. #UBS, #HSBC, #Blackrock - alle steigen ein und wollen sich ihren Anteil am Milliardenmarkt sichern. Ebenso #Sparkassen und #Volksbanken. #banking #finexity #sparkasse #volksbank #token #DLT #investments #retailbanking

Swiss Family Business begrüsst die klare und deutliche Absage des Bundesrates zur extremen Volksinitiative der JUSO. Eine Annahme der Initiative würde längerfristig das Ende vieler grösserer Familienunternehmen in der Schweiz in ihrer heutigen Form und Ausprägung bedeuten. Dabei bilden die KMUs und die Familienunternehmen das Rückgrat der Schweizer Wirtschaft. Die konfiskatorische Initiative der JUSO steht für das Ende eines langfristig ausgerichteten und verantwortungsvollen Unternehmertums in der Schweiz. Gleichzeitig würde sie zu einem Exodus der Startup-Szene führen und damit den Wissenstransfer und die Innovationskraft im Land schwächen. Für die Familienunternehmen und die Startup-Szene ist das Fazit eindeutig: Mit der Initiative der JUSO gibt es hier keine Zukunft mehr. Die Initiative ist daher mit aller Deutlichkeit abzulehnen. Mehr Infos hier: https://lnkd.in/dr65qmjJ https://lnkd.in/d94cHxVR

Rettung in Sicht? Die Baywa steht vor einem entscheidenden Schritt. Die Baywa AG befindet sich in einer gehörigen finanziellen Schieflage. Doch es gibt anscheinend Hoffnung: Banken und Eigentümer haben sich auf eine Kapitalspritze von 400 Millionen Euro verständigt. Nun beraten die Großaktionäre über den Deal, der die Zukunft des Unternehmens sichern könnte. Im Zentrum der Rettungsbemühungen steht die Bayerische Raiffeisen-Beteiligungs-Aktiengesellschaft (BRB), der Hauptaktionär der Baywa. Die BRB könnte durch den Verkauf ihrer Anteile entscheidendes Kapital freisetzen, um das Überleben der Baywa zu sichern. Bleibt abzuwarten, ob die Eigentümer dem Deal zustimmen und ob die Banken bereit sind, weiteres Geld zu investieren. Das Schicksal der Baywa liegt in den Händen ihrer größten Stakeholder – ein entscheidender Moment für die Zukunft des Unternehmens. Sicherlich ein wichtiger Schritt, um das Überleben und damit zahlreiche Arbeitsplätze zu sichern. Dennoch ist Geld nicht der einzige Hebel – es braucht ein Umdenken an der Spitze. 

Liebe Nebenwerte-Fans und Value-Investoren, dass insbesondere europäische Nebenwerte historisch einmalig günstig bewertet sind und im Vergleich zu deutschen Small Caps weniger besorgt in die Zukunft schauen müssen, ist nun mehrfach belegt. Nun kommt die Bestätigung von anderer Seite: Große Firmen und Investoren lancieren Übernahmeangebote und kaufen diese Firmen auf. Auch dieser Aspekt trug mit dazu bei, warum unser Fonds in diesem Jahr so weit vorne liegt. Lesen Sie mehr dazu im Monatsbericht.

NDR Story: Benko, Kaufhäuser und verschwundene Millionen ARD Mediathek: https://lnkd.in/dgJyNgE6 #NDR ( https://lnkd.in/dSVBdeaB ): "Tausende Beschäftigte bangen um ihre Arbeitsplätze, Investoren lecken ihre Wunden, und inzwischen ermitteln auch Staatsanwaltschaften in Deutschland und Österreich. Sie alle suchen in den Trümmern der zusammengebrochenen SIGNA-Gruppe des österreichischen Finanzjongleurs René Benko nach Millionensummen, mit denen der einstige 'Wunderwuzzi' jahrelang hantierte. René Benko: Auf Unterstützung durch die Mutter angewiesen? Er selbst sagt, nach der Pleite müsse er nun mit 3.700 ? im Monat auskommen und sei auf Unterstützung seiner Mutter angewiesen. Aber das glauben dem Mann, der ein riesiges Finanzrad drehte und im Luxus schwelgte, die wenigsten. Zu viel Geld scheint noch bis kurz vor der Insolvenz in undurchsichtigen Kanälen verschwunden zu sein. Unzureichende oder gar keine Firmenbilanzen vorgelegt Die Autoren Georg Wellmann und Ingolf Gritschneder waren schon vor drei Jahren auf die dubiosen Geschäfte des Rene Benko aufmerksam geworden und hatten in mehreren Dokumentationen dessen undurchsichtiges, aus rund tausend Firmen bestehendes Unternehmenskonstrukt durchleuchtet. Vor allem die Tatsache, dass über Jahre unzureichende oder gar keine Firmenbilanzen vorgelegt wurden, nährten den Verdacht, dass Benko ganz bewusst Einblicke in sein Imperium verhindert. René Benko: Gute Verbindungen in die Politik Hinzu kamen kaum nachvollziehbare Milliarden-Transaktionen, u.a. über Stiftungen in Liechtenstein und Österreich, und dubiose Geschäftspartner im In- und Ausland. Und hinter allem ein politisches Netzwerk, ein Beziehungsgeflecht aus Günstlingen und Profiteuren, dessen Verästelungen auch in Deutschland sichtbar werden - mit guten Verbindungen in höchste Ebenen der Politik. Neuanfang für Galeria Karstadt Kaufhof fraglich So gelang es Benko, im Rahmen der Corona-Hilfen knapp 700 Millionen Euro vom sogenannten Wirtschaftsstabilisierungsfonds für den schlingernden Galeria-Konzern zu ergattern - zweistellige Millionenbeträge flossen dann weiter an Benkos SIGNA. Diese Gelder muss der deutsche Steuerzahler nun abschreiben. Und ob die neuen Investoren bei Galeria Karstadt Kaufhof wirklich für einen Neuanfang stehen, erscheint fraglich: schließlich waren sie schon einmal an dem Konzern beteiligt. Lebt Benko weiter im Luxus? Benko selbst scheint aber - entgegen aller öffentlichen Beteuerungen - weiter im Luxus zu leben. Er soll sich in einem opulenten Villenkomplex am Gardasee aufhalten - hier beginnen auch die neuen Recherchen der Autoren, die wieder in ein Labyrinth von dubiosen Firmen, verschwiegenen Stiftungen und zwielichtigen Geschäftspartnern führen. Der Verdacht steht im Raum, dass Benko immer noch über versteckte Vermögenswerte in Millionenhöhe verfügt, die den vielen Gläubigern entzogen werden." #Benko #Signa #Immobilien #Elbtower #Galeria #Karstadt

"Die Genossenschaften sind leider in Vergessenheit geraten " Vermögensschutz und Steuergestaltung durch Genossenschaften Jetzt das ganze Interview auf dem Online Symposium Club der Visionäre anschauen: https://lnkd.in/dWykz8A9 Themen des Interviews: 😇 Schutz des Vermögens vor dem Zugriff fremder Dritter Nur der Geschäftsanteil kann gepfändet werden, sofern nicht bereits im Vorfeld abgetreten 😎 Immobilien und sämtliche Vermögenswerte sind Sondervermögen der Genossenschaft 😇 Kein Zugriff von Gläubigern eines Mitgliedes auf die Immobilien und das Vermögen der Genossenschaft (Ihr lebenslanges Wohnrecht in der selbst genutzten Immobilie ist gesichert) 🍀 Kein Verlust der Immobilien und des Vermögens bei Scheidung, Pflegebedürftigkeit, Hartz IV, Insolvenz ⛳️ Trennung von operativem Geschäft und Vermögen in Produktivgenossenschaften Das Online Symposium für innovatives Unternehmertum bietet eine digitale Plattform für Selbstständige, Start-Ups und etablierte Unternehmen, um sich über bewährte Strategien in den Bereichen Steuergestaltung, Vermögenssicherung, Marketing und Unternehmensgründung zu informieren.

💼 Asklepios mit erstem Sozial-Schuldschein: Großer Erfolg bei Investoren und Verdopplung des Emissionsvolumens auf 500 Mio. Euro Die Klinikgruppe Asklepios hat ihr erstes Sozial-Schuldscheindarlehen (ähnlich einer Anleihe) über 500 Millionen Euro erfolgreich platziert – doppelt so viel wie ursprünglich geplant. Die Erlöse fließen in soziale Gesundheitsprojekte. Dass Investoren selbst in einem anspruchsvollen Marktumfeld ein so starkes Interesse gezeigt haben, spricht für die gesellschaftliche Relevanz und das Vertrauen in das Idee. Besonders bemerkenswert: Rund 35% des Volumens stammt von internationalen Investoren, und 20% wurden bei Neuinvestoren platziert. 🔹 Mein Fazit: Eine interessante Maßnahme für Kliniken, die Finanzierung von sozialen Projekten zu sichern. Mit dem sozialen Fokus und transparenten Finanzierungsansätzen könnte dieses Modell wegweisend für andere Gesundheitsdienstleister sein. Asklepios #Socialfinance #Finanzierung #Krankenhaus

Gemeinsam für die #neueRechtsform Hunderte Teilnehmende bildeten diese Woche am Dienstag den 10. September in Berlin vor dem Bundestag eine Warteschlange für die #neueRechtsform. Organisiert von der Stiftung Verantwortungseigentum trafen sich die Unternehmen mit Arbeitsstühlen, Tischen und Werkbänken und warteten gemeinsam auf die von der Koalition versprochene Rechtsform für Unternehmen mit gebundenem Vermögen. Die Warteschlange sollte sinnbildlich für die Situation der Unternehmerinnen und Unternehmer im Land stehen, die dringend auf eine neue, praktikable und den unternehmerischen Bedürfnissen entsprechende Rechtsform für die Gesellschaft mit gebundenen Vermögen warten. Als Stiftungsunternehmen und Mitglied der Stiftung Verantwortungseigentum sind wir mit der WALA Impulsgeber für eine andere Art des Wirtschaftens, die Nachhaltigkeit, soziale Gerechtigkeit, Gesundheit und Vielfalt miteinander verbindet und zum Guten aller gestaltet 💡Wirtschaft soll den Menschen dienen, Gewinn kein Selbstzweck sein. Das ist auch einer der Grundsätze bei uns in der WALA. Bereits unsere Gründer waren davon überzeugt, dass Unternehmertum immer auch mit Verantwortung verknüpft ist und so wurde die WALA bereits vor über 35 Jahren in eine nicht gemeinnützige Unternehmensstiftung überführt. 👉Mit der neuen Rechtsform soll es Unternehmen in Deutschland ermöglicht werden, nachhaltig und verantwortungsvoll zu handeln - nicht nur heute, sondern auch über Generationen hinweg. Verantwortungseigentum beschreibt eine Form von Eigentum an Unternehmen, die sicherstellt, dass Gewinne und Unternehmensvermögen der langfristigen Unternehmensentwicklung dienen. Diese Eigentumsform soll mit einer eigenen Rechtsform, der „Gesellschaft mit gebundenem Vermögen“, für kleinere und mittelständische Unternehmen zugänglich gemacht werden. Vermögensbindung, das bedeutet, der sich bei Feststellung des Jahresabschlusses ergebende Gewinn darf nicht an die Gesellschafter:innen ausgeschüttet werden sondern Gewinne werden grundsätzlich zur Erreichung des Unternehmenszwecks reinvestiert oder gemeinnützig gespendet. 💥   Viele Unternehmen wie Ecosia, WILDPLASTIC®, Oktopulli, einhorn products GmbH Sorpetaler Fensterbau, Neue Narrative, WEtell.Mobilfunk und Sonett GmbH und viele andere waren auch mit dabei. 🤝Herzlichen Dank an alle Teilnehmenden und Organisator:innen, lasst uns gemeinsam für eine Förderung von nachhaltigem und langfristigem Wirtschaften eintreten! 🌱 #GesellschaftmitgebundenemVermögen#Verantwortungseigentum #NeueRechtsform #Nachhaltigkeit #Wirtschaft #ZukunftGestalten Dr. Hauschka

Ein für die FORIS AG hervorragendes Jahr 2024 liegt hinter uns. Das zeigt: #Prozessfinanzierung ist unabhängig von der gesamtwirtschaftlichen Lage. Wir haben daher allen Grund, von einem ebenso erfolgreichen Jahr 2025 auszugehen.