Publicación de OHLA

📈💼 OHLA Aumenta su Ampliación de Capital a 150 Millones de Euros La empresa OHLA ha anunciado un incremento del 50% en su ampliación de capital, elevándola a 150 millones de euros. Este ajuste ha sido informado hoy a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 🔹 Participación de Excelsior Times, S.L.U.: La compañía participará con un tercio del total. 🔹 Fases de la Operación: Primera fase: Hasta 70 millones de euros, sin derecho de suscripción preferente. Segunda fase: Hasta 80 millones de euros, con derecho de suscripción preferente. Este movimiento refuerza la estrategia de crecimiento y expansión de OHLA. https://lnkd.in/ddijTf2h #OHLA #AmpliaciónDeCapital #Inversiones #Finanzas #MercadoDeValores

Análisis Técnico de #OHLA: ¿Qué esperar de la posible entrada de nuevos accionistas? Hoy hemos realizado un exhaustivo análisis técnico sobre la compañía cotizada OHLA. La pregunta que muchos se hacen es si Elías o algún otro inversor entrará en el accionariado. En el vídeo, profundizo en los posibles escenarios: Entrada de nuevos accionistas: Analizo las implicaciones positivas que podría tener para OHLA si se confirma la entrada de Elías. Situación actual de la compañía: Evaluo la posición actual de OHLA en el mercado y su desempeño reciente. Perspectivas futuras: Discuto las posibles tendencias y proyecciones para la acción, dependiendo de si se materializa o no la entrada de nuevos accionistas. En mi opinión, la entrada de Elías sería un gran impulso para OHLA, pero te invito a ver el vídeo completo para entender todos los detalles de este análisis. 🔗 https://lnkd.in/d3x_RQtP #AnálisisTécnico #Inversión #Bolsa #Mercados

Tremenda operación corporativa en el mundo del #proptech europeo 💰 🤝 Para evidenciar el brutal crecimiento en la valuación de idealista: Apax sale del accionariado luego de multiplicar por mas de 11x su inversión inicial de 2015. Me pregunto cuál será la #estrategia de ahora en adelante. Idealista tiene ya un #marketshare muy alto en el mercado (35M de #usuarios al mes en España!!) Se viene un aumento de #precios? 🤔 En un entorno en el que "the winner takes it all", supongo que esta gran noticia en términos del desarrollo del mercado, no lo es tanto para los #agentesinmobiliarios y en general los clientes de idealista en España. Que piensan? #corporatestrategy #proptech #realestate

📣 Reorganización de ZurGroup consideró cambio de controlador con capitales extranjeros para esta empresa en default 📣 El pasado 6 de mayo se aprobó el plan de reorganización de ZurGroup S.A, compañía que acumulaba pasivos por alrededor de 23 millones de dólares. 👉 ¿Qué se acordó?  Se conformó un acuerdo condicionado a la aprobación del proceso reorganización, según el cuál se ejercería un cambio de controlador en ZurGroup. 👉 ¿Qué quiere decir esto? La manera en que se va a adquirir la compañía, es a través del pago de la deuda reorganizada. Es decir, es Agrovision Corp quien está invirtiendo su capital para pagar el acuerdo. 👉 ¿Cómo se conformó el plan? En septiembre de 2023 la empresa estadounidense Agrovision Corp muestra interés en adquirir el negocio de ZurGroup. A través de Integral Chile, se realizó un proceso de M&A que terminó por cautivar el interés de Agrovision Corp.  👉¿Quieres seguir leyendo sobre este caso?  ¡Ingresa a nuestro blog! 🔗

SIDENOR, FINKATUZ Y SEPI, SE PROPONEN ADQUIRIR EL 40% DE TALGO. La operación a múltiples bandas auspiciada por el Gobierno de España para  relevar al fondo británico TRILANTIC CAPITAL PARTNERS LLP en el accionariado de Talgo va tomando forma. Talgo remitió a la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) la recepción de una "manifestación de interés" por parte del grupo industrial Sidenor, en cuya carta expresa su intención de llevar a cabo "la adquisición total o parcial del capital social", abriendo la puerta al lanzamiento de una oferta pública de adquisición (opa) por el 100% de la compañía. El empresario José Antonio Jainaga ha optado por presentar su oferta a través de la siderúrgica de la que es propietario. Las pretensiones del empresario vasco Jainaga, pasan por adquirir hasta un 29,9% del capital de Talgo para no tener que lanzar una opa, al rozar el umbral del 30% fijado por la normativa que regula este tipo de transacciones. El presidente de SIDENOR tendría previsto ofrecer un precio superior a los 4 € por título, pero inferior a los 5 € ofertados por el consorcio húngaro Ganz-MaVag. El precio por título está por determinar en una negociación que, según fuentes próximas al fabricante, todavía no ha arrancado formalmente. La oferta de SIDENOR depende de alcanzar un acuerdo con el fondo británico Trilantic, accionista mayoritario con un 30% del capital de Talgo. Por el momento, el fondo capitaneado por Javier Bañón se habría mostrado inflexible, negándose a vender sus títulos a un precio inferior a los 5 € por acción ofrecidos por Hungría, bajo la idea de que la compañía tiene potencial de crecimiento y recorrido bursátil dada su amplia cartera de pedidos. Teniendo en cuenta las intenciones de Jainaga, quedaría por asumir algo más del 10% para poder relevar a los actuales accionistas. Esa participación será adquirida por las administraciones públicas españolas, concretamente por el Estado a través de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) y por el País Vasco a través del fondo Finkatuz, un instrumento financiero gestionado por el INSTITUTO VASCO DE FINANZAS SL (IVF) controlado por el Eusko Jaurlaritza - Gobierno Vasco. En Moncloa, por su parte, la operación ya ha recibido el visto bueno de Manuel de la Rocha, responsable de la Oficina Económica de Presidencia del Gobierno y el hombre que ha tomado las riendas de la operación por encima de los ministerios de Industria y Transporte. La participación de la SEPI y Finkatuz se dividirá, a priori, en partes iguales, cada entidad en torno a un 5%.

LOS TRES PRIMEROS #ACCIONISTAS DE #ENCE: Juan Luis ARREGUI con el 29,4%, Victor URRUTIA a través de su sociedad Asua Inversiones con el 8,9% y José Ignacio COMENGE con el 6,38% de las acciones, a través de la sociedad Mendibea 2002, S.L. 2002. Asua Inversiones ha alcanzado durante el verano del 2024, el 8,9% del accionariado de Ence - Energía y Celulosa, sólo superada por el presidente de honor del grupo ENCE, Juan Luis Arregui, que ostenta el 29,4%. Urrutia, una de las mayores fortunas del País Vasco -la mayor de Álava-, es el propietario de Asua Inversiones. Ence - Energía y Celulosa, es la cotizada española con mayor rentabilidad por dividendo dentro de la Bolsa española con una ratio que roza el 17% (16,78%). Tras repartir tres dividendos en 2022 y otros dos en 2023 (siempre con cargo a los resultados del ejercicio anterior), la compañía aprobó un primer dividendo a cuenta de los resultados de 2024 de 26 millones, equivalente a 0,107 euros brutos por acción, que se abonaron el pasado 7 de agosto. Un segundo dividendo a cuenta se decidirá a finales de octubre. 

#Empresas | Magyar Vagon, la compañía húngara con lazos con el presidente Viktor Orban, ya tiene el visto bueno en sus gestiones para efectuar la OPA sobre Talgo. Concretamente, pesaba sobre la compañía una objeción de la CNMC (Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia) acerca de los préstamos que tiene la empresa húngara. La CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) apuntó que los acreedores bancarios de Talgo pueden cancelar sus préstamos con la empresa si esta cambia de manos. Según los registros del fabricante ferroviario, existen hasta 23 entidades a las que ha pedido préstamos por un valor de 329 millones de euros. Sin embargo, Magyar Vagon ha conseguido superar ese escollo para presentar una OPA por el 100% de la compañía, que rondaría un coste estimado de 630 millones de euros y, según informa Europa Press, presentará la oferta esta misma tarde cuando cierre el mercado. Ganz-Mavag, liderada por los empresarios György Bacsa y András Tombor, ha convencido a la banca para seguir apostando por el proyecto de Talgo, incluso si esta cambia de manos, lo que supondrá un precedente de cara a la decisión del Gobierno de vetar o no esta operación. Una vez conseguido este preacuerdo, la normativa exige que el potencial comprador remita una carta de intenciones al consejo de administración de la compañía, en este caso de Talgo, exponiendo sus motivos para adquirir su capital, que se tendrá que reunir para debatir sobre la misma. No obstante, desde que trascendiera el pasado mes de noviembre el interés de los húngaros, el consejo no se ha mostrado en ningún momento contrario a la operación. De hecho, sería una oportunidad para que su principal accionista, el fondo Trilantic Europe -que controla el 40% del capital y que entró como inversor en Talgo en 2006- pueda salir y rentabilizar su inversión. Lee la noticia completa en Capital #Talgo #Movilidad #Inversion https://lnkd.in/dKt_uAAe

Estos son los pasos a seguir luego del último intercambio de acciones de lo que era el Grupo Empresarial Antioqueño. Principalmente está la liquidación de Sociedad Portafolio y definir el proceso estructural de cada compañía

Exits (I): IPO Tras unas semanas convulsas en Valencia, de las que aún hoy cuesta desconectar, retomo la serie de posts a los que me comprometí acerca de las distintas formas de hacer un exit. En este primer post, abordamos las IPO explicando a aquellas empresas que decidan embarcarse rumbo al puerto de las cotizadas los principales retos a los que se enfrentarán, con el fin de que puedan preparar este apasionante viaje. Lee el post completo aquí.👇 https://lnkd.in/dnaf6jd9

🚀 Aquellos que me conocen saben que en 2007 llevé a cotizar a Antevenio, la compañía que cofundé, en el mercado Euronext Growth de París. 📄 Durante la preparación del folleto para la salida a #bolsa, escuché por primera vez el concepto de #EBIT. Hasta ese momento, siempre había pensado en cinco métricas clave: Ventas, Margen Bruto, Beneficio antes de Impuestos, Beneficio después de Impuestos, y lo más importante: Caja efectivamente generada. 📈 Rápidamente aprendí que los inversores, analistas y periodistas económicos en Francia se centraban en el EBIT, seguido por el Beneficio por Acción. 🛍️ Ese mismo año compramos una compañía internacional. No tenía mucha experiencia en #adquisiciones, pero sabía a qué múltiplo de EBIT y de beneficio neto cotizábamos (aproximadamente x20 Beneficio Neto y x15 EBIT). 🏢 La compañía que adquirimos era mucho más pequeña, por lo que valoramos nuestra oferta en torno a la mitad de nuestro múltiplo de beneficio neto, con una cláusula que excluía las bases imponibles negativas. ✅ Esta resultó ser una buena operación, no tanto por el múltiplo pagado, sino porque los emprendedores italianos que adquirimos eran excelentes. Solo compramos la mitad de la compañía inicialmente, y lograron crecerla x5 en pocos años. 📊 Durante años, continuamos adquiriendo compañías con un enfoque basado en el múltiplo de beneficio neto o de EBIT, siempre por debajo de las dos cifras, y casi siempre mediante compras parciales. 📉 Cinco o seis años después de salir a bolsa, en medio de la "gran recesión" de 2008-2012, algunos fondos de #privateequity comenzaron a interesarse por adquirir la compañía y sacarla de bolsa. 🤔 Me preguntaban por nuestro #EBITDA, y se sorprendían al ver que no tenía el dato a mano. Sabía bien nuestro EBIT, beneficio neto y caja, pero tenía que hacer el cálculo inverso para obtener el EBITDA sumando provisiones y amortizaciones. Me costaba entender por qué era tan importante para ellos. 📆 Con el tiempo, me fui acostumbrando al EBITDA, aunque admito que en la casi decena de adquisiciones que negocié como CEO de Antevenio, siempre lo hicimos basándonos en un múltiplo de EBIT o beneficio neto. 💼 Hace poco, intenté vender una compañía a un múltiplo de Beneficio antes de Impuestos para evitar discusiones sobre la definición de EBITDA. 🤝 Sin embargo, el CEO del comprador, una empresa industrial respaldada por un fondo de private equity, fue muy claro: "A mí me miden por EBITDA y no voy a cerrar ningún acuerdo que se base en otro KPI". 🚫 Allí se acabó el tema. Hoy en día ya me he acostumbrado.