ASPECTOS QUE NOS SUGIEREN QUE SE AVECINA UNA CRISIS ECONÓMICA.

Varios economistas e inversionistas nos están mencionando con mayor frecuencia sobre una crisis económica a nivel mundial, principalmente en los Estados Unidos, que de presentarse sería una fuerte caída en los mercados financieros de todo el mundo.

La semana pasada vivimos una caída en los índices de la bolsa de Nueva York, pero otros aspectos se mantuvieron ya sea estables o en dirección contraria a lo esperado. ¿Cuales son estos indicadores? los debemos de revisar para conocer. Los comento a continuación:

Alta Inflación:

Tanto en EU como en países como México se está viviendo una época de un aumento de precios que no se veía en los años recientes. EU ha impreso recientemente una cantidad exorbitante de dólares, lo cual ha aumentado el efectivo en las calles, pero esta es una práctica comprobada de preámbulo de altas inflaciones, ya estamos viendo el resultado. En México los precios de bienes básicos como el gas han sufrido aumentos de hasta un 40% en menos de un año.

Índice del dólar.

El índice del dólar es un indicador que nos mide el desempeño del Dólar de EU Vs las divisas más importantes del mundo. En semanas anteriores alcanzo niveles altísimos, cerca del 97%. Aun cuando la economía de EU no ha recuperado los datos pre pandémicos, su moneda demuestra una fortaleza alta. Esto no es normal.

Sobrevaloración de Empresas.

Aún con una economía baja, vemos como los valores de las acciones de las empresas han ido a la alza. Esto ha generado lo que se le conoce como una sobrevaloración, esto significa que las acciones de las empresas valen más de lo que vale la empresa en sí. Tenemos el caso de Tesla, en donde el valor de sus acciones es mayor al de otras compañías automotrices más grandes, con niveles de ventas mayores a ella. Aquí se ve una incongruencia en este aspecto.

Máximos históricos en índices de la bolsa de NY.

En semanas recientes los índices como el Dow Jones, Nasdaq y S&P500 lograron llegar a máximos históricos, esto propiciado por la sobrevaloración de las acciones de las empresas que los conforman, por lo que podemos decir que también están sobrevalorados o sobrecomprados.

Crisis financiera en China.

El caso Evergrande en China nos pone en alerta de una posible crisis económica en el país asiático, la 2da economía más grande del mundo. Si se llega a dar una crisis fuerte en China, ésta tendrá un fuerte impacto en la economía a nivel mundial. Esto debido también a la relación comercial de China con varios países tanto en la compra como la venta de productos y materias primas.

Costo del dólar con divisas emergentes

La semana pasada se dieron casos como el precio del dólar Vs la Lira Turca, o el Peso mexicano, con incrementos de más del 10% en un par de semanas, esto no parece una corrección del precio, sino más bien un movimiento fuerte de aumento de precio. Tal como lo vimos durante la pandemia del COVID en 2020

Desabastos y problemas en cadena de suministros globales.

Existen situaciones como la crisis de los contenedores que están causando problemas de desabasto a nivel mundial, ya que estos contenedores se utilizan para transportar productos a nivel mundial. Es un tema relevante ya que está relacionado con otros problemas como la falta de choferes en EU para transporte terrestre, o el desabasto de microchips que ha pegado a la industria automotriz muy fuerte.

Nuevas variantes de COVID

La variante de COVID encontrada la semana pasada en Sudáfrica, junto con otra posible ola de contagios ha generado algunas restricciones de vuelos y viajes entre países, así como un pánico en los mercados mundiales, esto lo vimos el viernes pasado en la caída de prácticamente todos los índices bursátiles.

Todo esto en conjunto nos hace ver por un lado que todo está perfectamente bien, pero por otro lado, que si hay problemas fuertes. El análisis técnico de indicadores financieros también nos indica una caída fuerte. Esta incongruencia fundamental contra índices financieros es lo que nos da una fuerte señal de que se aproxima una crisis financiera fuerte. No sabemos si será en este mes, o en los próximos meses, habrá que estar al pendiente de estas situaciones e indicadores para poder prevenirnos en caso de crisis.