Cinco pasos para lograr una tesorería mas eficaz
El Estudio Mc Kinsey ha analizado las Tesorerías Corporativas de una muestra de empresas y concluye que ellas no logran satisfacer sus responsabilidades principales que además han sufrido cambios importantes en los últimos años. Esta dificultad es patente en parte porque incluso las Tesorerías Corporativas de clase mundial “se debaten navegando en varios protocolos bancarios, idiomas y clientes y carecen de herramientas o infraestructuras para enlazar sus actividades, portafolios y riesgos”.
“El costo puede ser alto. Las empresas sufren gastos de intereses altos cuando se sobregiran resultado de un pronóstico de caja impreciso y, a menudo pierden oportunidades cuando no pueden cubrir las exposiciones de divisas, de interés y de comodities o de todos.”
Las 5 recomendaciones principales:
1. Centralizar la función de tesorería: empresas funcionando en 25 o 50 paises tienen en promedio entre 200 o 850 cuentas bancarias. Manejar operaciones en tantas cuentas no se hace sin una centralización.
2. Reforzar la gobernancia: revisar las políticas de modo de evitar todo fraude o error en la gestión de la tesorería. Asegurarse del respeto de las politicas, incluso hacerse cargo de ella.
3. Mejorar los Sistemas de Gestión de la Tesorería: Se sigue utilizando Excel como herramienta principal. Algunos CFO no están convencidos de la rentabilidad de tal inversión pues no pueden cifrar las ganancias por la eliminación de riesgos, hasta que sucede lo inesperado.
4. Mejorar la precisión de la Previsión de Tesorería: La Tesorería debe probar las previsiones de modo de confirmar su robustez y deducir cuales son los mejores y peores escenarios para prever cómo afrontarlos.
5. Prestar atención al capital de trabajo en los mercados en crecimiento: Manejar el capital de trabajo en filiales lejanas necesita pasar mucho tiempo con ellas. Es en tales países que se encuentra el mayor crecimiento y también el mayor riesgo de descontrol.
“A medida que las empresas asignan nuevas responsabilidades a la Tesorería Corporativa, los tesoreros deben mejorarla con un enfoque global y optimizar su desempeño. Eso requiere de inversión, pero el retorno de la inversión vale la pena”.
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