Gestionar deuda: una capacidad central para poder crecer

El secreto en el mundo de los negocios es saber gestionar deuda. 

Esto aplica y funciona tanto para las empresas como para las personas. También para los países.

Hoy las empresas crecen tomando deuda para financiar sus desarrollos y proyectos de expansión.

De hecho, la empresa más endeudada del mundo es uno de los principales fabricantes internacionales de bebidas gaseosas. Su crecimiento está basado precisamente en deuda y cuenta con un sistema de fondeo global para tomar deuda para el desarrollo de sus negocios.

En paralelo, las personas adquieren bienes durables, como televisores, electrodomésticos y vehículos con deuda. Incluso sus propias viviendas. 

Al igual que las compañías, las personas crecen en base al financiamiento que puedan lograr.

Para ponerlo en casos concretos. Un bombero soltero que gana 3.000 euros por mes en España, tiene un departamento por el que paga 400 euros mensuales de hipoteca, con 400 euros amuebla toda su casa, con 200 euros adicionales paga la cuota de un auto y gasta 200 euros en comida. De esta manera, ahorra casi 2.000 euros por mes y puede viajar, pero vive constantemente endeudado.

En Argentina también se puede crecer tomando deuda. 

Prueba de ello es que junto a varios clientes a los que asesoro desde hace 20 años, hemos apalancado la evolución y desarrollo de sus empresas a través de la gestión de deuda bajo un sistema de fondeo, donde el flujo de fondos paga la cuota.

Es decir, el capital aportado por los socios de mis empresas clientes es cero, facilitando de esta manera el traspaso transgeneracional en las empresas familiares. Comprendiéndose que así las siguientes generaciones tengan su renta a infinito, con este sistema de apalancamiento. De igual modo con la generación actual, que deja de manejarse con capital propio.

La clave pasa por tomar crédito, pagar cada una de sus cuotas hasta cancelarlo, y eventualmente refinanciarlo.

Es el sistema mundial para desarrollar negocios en la actualidad, el cual es ampliamente utilizado en el hemisferio norte

A nivel países, ocurre lo mismo. Los que generan más riqueza le prestan a los que necesitan fondos para desarrollarse, o en algunos casos refinanciarse o cubrir desajustes. 

Por ejemplo, Estados Unidos es el principal productor y exportador de deuda externa del mundo (cuando otorga préstamos a través de organismos de crédito multilaterales). Su segundo producto de exportación es el conocimiento y el tercero es la inflación.

En tanto, China maneja deuda y acreencia. Al punto de tener varios millones de dólares en bonos del tesoro de Estados Unidos, como acreencia. Mientras que a Belice le prestó varios millones de dólares, tomando como garantía empresas estatales. 

Es el mecanismo que tiene China para ganar negocios en el mundo, que es el mismo que tiene Estados Unidos a través del Fondo Monetario Internacional. 

La clave pasa por manejar acreencia prestando a los demás. En otras palabras: cuando se tiene dinero, se debe lograr que otro se endeude con esos fondos disponibles.

Por otra lado, el manejo de dinero propio, generado como excedente en los negocios, es clave para colaborar con el sistema, prestándolo y produciendo así un círculo/ sistema virtuoso, con la empresa como participe del ecosistema de generación de dinero genuino y prestable para generar apalancamiento.

En el caso de Argentina, se trata de uno de los países que al no saber manejar deuda, no sabe progresar. Y menos aún generar excedentes prestables.

Veremos si la dinámica cambia durante los próximos meses.

Mientras tanto, empresas y personas podemos crecer, fondeándonos a partir de los múltiples instrumentos de financiamiento que existen en el país.

La clave pasa por evolucionar a partir del crédito, gestionando adecuadamente la deuda.

Si las empresas no son capaces de avanzar hacia esta nueva concepción y concretarla, perderán competitividad y sustentabilidad.

Más aún en una Argentina cada vez más internacionalizada y abierta al mundo.