INVERSIONES NO PRIVATIVAS EN FCPC ECUADOR

El primer paso, antes de describir el proceso contable de las inversiones no privativas, es conocer si el FCPC:

Cuenta con Comité de Riesgos, en este se ha definido el nivel de pérdida esperada de las inversiones; si ha definido la forma de contratación de las inversiones no privativas, por mercado de valores o por fuera del mercado de valores, siempre que mantengan garantías reales a favor del fondo. Establecer los niveles de concentración por tipo de activo y monitorear la pérdida esperada a través del cálculo del Valor en Riesgo.

El segundo paso, es definir las acciones del Comité de Inversiones, que los tipos de inversiones que conste en el reglamento respectivo, sean aquellas que tengan relación con el mercado de valores; y si considera papeles o documentos por fuera del mercado de valores, que tengan la garantía real de recuperación, en caso de no pago.

Un tercero a considerar, es el plan de sostenibilidad, conociendo las edades de los partícipes y realizar un calce de operaciones entre la edad que ingresa al fondo y la edad de cese, esto es al cumplir los requisitos de su jubilación, con ello la planificación financiera, cumple un papel preponderante.

Una vez establecido, estos dos requisitos, se procede a registrar la inversión, para ello, primero se deberá definir si las operaciones constituyen una renta fija o variable, en cada una de ellas clasificada por sector financiero, sector no financiero, sector público.

En los tipos de instrumento, se permitirá aquellos que se clasifiquen como depósitos a plazo, pólizas de acumulación y las emitidas por mercado de valores, estas deberán contar con un prospecto, donde se especificarán el tipo de garantías y en caso de no pago, la conformación de comités de recuperación de la inversión, es necesario conocer la calificadora de riesgo y el tipo de riesgo asociado a la colocación.

Con ello, el valor a registrar contablemente será el valor de mercado; los intereses transcurridos y el pago de comisiones necesarias para la operación.

En la renta variable, la forma de adquirir será el precio pactado a la fecha de compra; y estas inversiones no garantizan una renta, el rendimiento esperado es aquel que determine el ente, cada año, el cual podrá ser capitalizado, nuevas acciones o entrega de dividendos en efectivo, mas el valor de mercado de la acción, si el propósito es invertir en acciones, el plazo mínimo es de al menos 5 años.

Además, incluye una cuenta de activo negativo, para valorar el deterioro de los papeles de inversión.

El CUC para el sector de seguridad social de Fondos Complementarios, no considera el valor razonable, pérdidas crediticias, establecidas en las últimas reformas a la niif7, niif 9 e instrumentos financieros, emitidos por el Iasb.