México: mercado móvil al 1T20

Los operadores móviles con presencia en México reportaron sus resultados para el primer trimestre de 2020 (1T20) que incluyen una parte del periodo a partir del que se decretaron medidas para enfrentar la pandemia de COVID-19 causada por el virus SARS-CoV-2, como el distanciamiento social y la suspensión de algunas actividades económicas. En general, el impacto de la contingencia sanitaria en los resultados de las empresas todavía no se manifiesta plenamente y será un fenómeno que se podrá evaluar mejor con los informes de resultados del resto del año.

A partir de esta edición del reporte del mercado móvil mexicano de Telconomía, los datos operativos de Telefónica (suscripciones e indicadores relacionados como captaciones netas) son estimaciones, dado que la empresa dejó de publicar de manera desagregada información operativa para las filiales latinoamericanas.

Para el 1T20 y con los pronósticos propios para Telefónica y los operadores móviles virtuales (MVNO), se estima que marzo de 2020 cerró con 124 millones de suscripciones móviles, 3% más que el mismo periodo del año anterior.

Dado que todavía no hay información definitiva sobre los MVNO, se considera para el 1T20 un rango de entre 123.9 y 124.3 millones de suscripciones. La penetración móvil (suscripciones entre población nacional) alcanzó en el 1T20 la marca de 98.1 líneas por cada 100 habitantes, casi 2.7 más que el mismo periodo del año pasado.

La estimación sobre los ingresos el segmento de telecomunicaciones móviles arroja una cifra de MXN$ 76,738.5 millones para el 1T20, 15.7% más que el 4T18 y que está por encima de la inflación anual acumulada, aunque esto puede reflejar en parte el efecto de mayor volatilidad en el tipo de cambio (AT&T y Telefónica no reportan resultados en pesos mexicanos).

La mayoría de las líneas móviles están asociadas a operadores con red y se estima que los MVNO tenían al 1T20 el 1.6% de las líneas móviles, o alrededor de 1.9 millones. Considerando que este es un pronóstico de líneas, se considera un rango para las suscripciones de los MVNO de entre 1.86 y 2.2 millones.

El prepago sigue siendo la modalidad dominante, pero el pospago prácticamente se estabiliza cerca de la marca del 25% de participación. 

Suscripciones

Telcel en el 1T20:

·       Reportó 77.2 millones de suscripciones móviles (81% prepago y 19% pospago), 2% más que el año previo.

·       En un año, su participación de mercado se contrajo muy ligeramente, de 63% a 62%.

·       Captó 1.6 millones de líneas netas en un año (1T20 vs 1T19) y 293,000 en trimestres consecutivos (1T20 vs 4T19).

·       De estas cifras se infiere que Telcel tuvo el 82% de las captaciones netas interanuales y el 56% entre trimestres consecutivos.

·       Su tasa de desconexión se ubicó en 3.9%, ligeramente por debajo de la del año pasado (4.1%).

AT&T México en el 1T20:

·       Reportó 19.2 millones de suscripciones móviles (71% prepago y 29% pospago), 8% más que el mismo periodo del año previo.

·       En un año, su participación de mercado aumentó ligeramente de 14.7% a 15.4%.

·       Captó casi 1.4 millones de líneas netas en un año (1T20 vs 1T19) y prácticamente tuvo saldo nulo en suscripciones netas en trimestres consecutivos (1T20 vs 4T19), con una pérdida de 1,000.

·       Se infiere que AT&T México concentró el 40% de las captaciones netas interanuales y tuvo una ligera pérdida entre trimestres consecutivos.

·       Su tasa de desconexión se ubicó en 6.54%, un poco menor a la del año previo de 6.7%.

La proyección de Telconomía para Telefónica México al 1T20:

·       Concentraría 25.7 millones de suscripciones (91% prepago y 9% pospago), un 1% más que el año previo.

·       Su participación de mercado rondaría el 21%, prácticamente el mismo nivel del mismo periodo del año pasado.

·       En líneas netas, habría captado aproximadamente 194,600 líneas netas en un año (1T20 vs 1T20) y se calcula una pérdida de casi 392,000 entre trimestres consecutivos (1T20 vs 4T19).

·       Su tasa de desconexión se calcula en alrededor del 4%, ligeramente menor a la del año pasado de 4.7%.

Nota: las cifras de suscripciones de Telefónica son estimaciones y están sujetas a cambios y ajustes.

La proyección de Telconomía para los MVNO al 1T20:

·       Ubica en casi 1.94 millones las líneas de los MVNO (el modelo incluye un rango de entre 1.9 y 2.2 millones) clasificados como prepago, 24% más que el año pasado.

·       En un año, su participación de mercado aumentó ligeramente de 1.3 a 1.6%.

·       Se estima que estas marcas tuvieron en conjunto una captación interanual (1T20 vs 1T19) de casi 370,000 suscripciones y una captación positiva entre trimestres consecutivos (4T19 vs 3T19) de casi 64,000 líneas.

·       Se infiere que los MVNO tuvieron el 10% de las captaciones netas interanuales y 18% entre trimestres consecutivos.

Ingresos

Los ingresos móviles del 1T20 llegaron a MXN$ 76,738.5 millones, una cifra 15.7% más alta que la del 1T19 y por encima de la inflación acumulada en el año. Se advierte que la variación tan alta puede reflejar efectos de tipo de cambio. Los ingresos móviles del 1T20 se dividieron en 68% de facturación de servicios y 32% de equipos, niveles muy similares a los del 1T19.

Telcel al 1T20 (cifras de crecimiento en términos nominales):

·       Reportó ingresos por MXN$ 53,395 millones aproximadamente (67% por servicio y 3% por equipos). Esta cifra es 13.7% más alta que la del mismo periodo del año previo y superior a la inflación anual acumulada.

·       Tuvo ingresos por servicio 10% más altos que el mismo periodo del año pasado.

·       Tuvo una facturación por equipos casi 21% mayor a la del mismo periodo del año pasado.

·       En un año, su participación en ingresos trimestrales del sector se redujo ligeramente y pasó de 70.8% a 69.6%.

AT&T México al 1T20 (cifras de crecimiento en términos nominales y convertidas al tipo de cambio del final del periodo):

·       Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 16,484 millones (67% por servicio y 33% por equipos). La cifra de ingresos fue 30.5% mayor a la del mismo trimestre del año pasado.

·       Sus ingresos por servicio aumentaron 28% con respecto al 1T19.

·       Su facturación por equipos fue 37% más alta con respecto al 1T19.

·       En un año, su participación en ingresos del sector aumentó ligeramente de 19% a 21.5%.

(Nota: se recomienda consultar las cifras disponibles en el sitio del operador para contrastar con las variaciones en su moneda local, ya que los resultados en pesos mexicanos pueden reflejar el impacto de variación cambiaria).

Telefónica México al 1T20 (cifras de crecimiento en términos nominales y convertidas al tipo de cambio provisto por el operador):

·       Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 6,347 millones (76% por servicio y 24% por equipos). La cifra total del negocio móvil se contrajo 1.4%.

·       Sus ingresos por servicio casi no variaron con respecto al mismo trimestre del año previo.

·       Su facturación por equipos se contrajo en 5% con respecto al mismo periodo del año anterior.

·       En un año, su participación en ingresos trimestrales del sector se redujo de 9.7% al 8.3%.

La proyección de Telconomía para los MVNO (cifras de crecimiento en términos nominales) al 1T20:

·       Ubica en casi MXN$ 513 millones los ingresos de estas compañías en conjunto para el trimestre. La cifra sería casi un 85% más alta que la del mismo periodo del año anterior.

·       En un año, su participación en ingresos trimestrales se incrementó del 0.4% al 0.7%.

Las cifras para los MVNO pueden cambiar en reportes posteriores, dado que las presentes son elaboradas a partir de proyecciones que se actualizan conforme el IFT publica nueva información.

Ingresos y suscripciones

Partiendo de la información sobre ingresos y suscripciones, Telconomía estima que el indicador de ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) en servicios móviles al 1T20 correspondería a MXN $139, casi 10% más alto que el del año pasado.

En cuanto al ARPU, debe recordarse que el gasto de los usuarios no exhibe en México una distribución normal y que el indicador del ARPU no necesariamente informa sobre el grueso de la población. En análisis anteriores de consumo reportado por usuarios en la ENDUTIH 2018 se ha observado que prácticamente la mitad de los usuarios reporta gastos de entre MXN$ 10 y 100 mensuales en servicio celular. Sin conocer la distribución del gasto móvil de los usuarios, el ARPU no debe considerarse como la mejor representación del gasto de la población usuaria.

La cifra de ingresos móviles totales entre los suscriptores presentado aquí como el indicador “ARPU+” (incluye los ingresos por equipo y servicio) llegó a MXN$ 206 mensuales, 12% más que el 1T19.

Telcel al 1T20:

·       El ARPU de servicio fue de MXN$ 154 mensuales, un 8% más que el año pasado.

·       El ARPU+ se calcula en MXN$ 231 mensual, un 11% más que el año pasado.

·       Estos indicadores sugieren que el componente de ingresos por equipo fue clave en el desempeño de Telcel durante el periodo.

AT&T México al 1T20:

·       Su ARPU de servicio fue de MXN$ 182 mensual, casi 18% más que el año pasado, un crecimiento atípico comparado con periodos anteriores, lo que sugiere un efecto del tipo de cambio.

·       El ARPU+ se calcula en MXN$ 287 mensuales, un nivel 21% mayor al del año pasado y que probablemente también refleja la variación cambiaria.

·       Estos indicadores sugieren que aunque AT&T tuvo relativamente mejor desempeño en las ventas de equipo que en servicio durante el trimestre.

Telefónica México al 1T20:

·       Reportó un ARPU de servicio de MXN$ 53 mensual, nivel 6% mayor al del año pasado.

·       El ARPU+ se calculó en MXN$ 82 mensuales, un 2% menos que el año pasado.

·       Estos indicadores sugieren que las ventas de servicio fueron importantes para los resultados de Telefónica en el trimestre, pero que el buen rendimiento del servicio fue compensado por la caída en facturación de equipos.

La proyección de Telconomía para los MVNO para el 1T20:

·       El ARPU de servicio de los MVNO rondaría en conjunto los MXN$ 88 mensuales, un nivel 50% mayor al año pasado, pero en este segmento se espera una mayor volatilidad periodo con periodo y es una cifra preliminar con base en proyecciones propias.

Consideraciones finales: el mercado móvil está en expansión. Por ejemplo, la Red Compartida es un proveedor mayorista que genera ingresos por comercializar el acceso a su infraestructura. En facturación por equipos, las cadenas minoristas y el comercio electrónico son otros canales que comercializan equipos conectados, como smartphones y tabletas, que tienen impacto en el mercado móvil. Para 2020, deberán de considerarse variaciones que pueden ser atípicas por la variación cambiaria y los impactos que aun no se conocen plenamente de las acciones para enfrentar la pandemia de COVID-19 en la economía nacional.

Este reporte se ofrece como una aproximación al tamaño del mercado móvil en México analizando los indicadores de las empresas móviles, actores clave en este segmento que puede ser complementado con información de empresas que van integrándose al mercado móvil mexicano.