Porqué es beneficioso para una empresa sustituir avales bancarios por seguros de caución

El Euribor ha cerrado el mes de enero en 3,337%, es decir, 0,319 puntos más que el mes anterior, en el que se situó en 3,018%.

El Euribor es el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España. Esta cotización supone que, en una hipoteca media, que en España se sitúa en un capital de 120.000 euros a 20 años, la cuota mensual de enero se pagará 209,5 € más que el año anterior, es decir, 2.514 € más al año, ya que el Euribor ha subido 3,814 puntos respecto a enero de 2022.

El Euribor que finalizó 2022 en los 3,018%, ha comenzado 2023 con ascensos.

Visto que el Euribor es el índice de referencia de los bancos europeos al que se prestan dinero entre ellos, podemos hacernos una idea del incremento de costes de la banca. Todo ello repercute en todo el portafolio de dichas entidades, sin dejar al margen los avales bancarios.

Pero la verdadera pregunta que tenemos que hacernos es: ¿Es verdad que los avales bancarios son más económicos que el seguro de caución?

¿Es verdaderamente rentable la tasa del 1% de un aval bancario frente al 2% de un seguro de caución?

Matemáticamente sí, no cabe duda, pero si tenemos en cuenta todas las implicaciones financieras que supone contratar un aval bancario, el resultado no está tan claro, por las siguientes razones:

·       El aval bancario computa riesgo en CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España), por lo que se perjudica la capacidad crediticia de la empresa ante un posible endeudamiento o búsqueda de financiación con una entidad bancaria.

·       La cantidad garantizada se refleja en el pasivo y supone un gasto no deducible en la cuenta de explotación.

·       Implica una inmovilización de fondos (pignoración), disminuyendo la liquidez.

·       El riesgo bancario aumenta.

·       Empeora la solvencia de la empresa.

·       Empeora la posibilidad de financiación.

·       Empeora la tesorería de la empresa.

Viendo todos estos argumentos, ¿qué es más conveniente? ¿el aval bancario o el seguro de caución? 

Sin duda las empresas que necesiten financiación deben prevenir estas consecuencias negativas al solicitar avales bancarios, el banco vende dinero, las aseguradoras garantías.

Si fueras el director financiero, ¿Qué decisión tomarías? ¿el seguro de caución o el aval bancario?