Regresando a los Orígenes y NVIO Pagos México/ English - Spanish version

Habemus Fintech Autorizada

Un día importante para el ecosistema financiero en México, el día de hoy Miércoles 22 de enero de 2020 se ha divulgado la información referente a la primera autorización de una entidad financiera bajo la tesitura de la Ley para Regular Instituciones de tecnología Financiera "Ley Fintech" que se publicó hace 1 año con 10 meses más información al pie de página, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores por sus siglas "CNBV", ha otorgado la primera autorización para operar como Institución de Fondos de Pago Electrónico "IFPE".

Pero Regresemos a los origenes ¿Qué es una IFPE? Las Instituciones de Pago Electrónico son aquellas que realizan servicios con el público y que consisten en la emisión, administración, redención y transmisión de fondos de pago electrónico de manera asidua utilizando interfaces y aplicaciones o cualquier otro medio digital para proporcionar sus servicios.

Servicios que están autorizados de parte de las IFPE son:

Administrar, crear cuentas de fondo de pago electrónico llevando a cabo registros, abonos.

Transferencias de pagos 

Transferencia de moneda nacional (previa autorización del Banco de México, en moneda extranjera o en activos virtuales, mediante abonos y cuentas a cargo de sus clientes.

Es importante resaltar que los servicios serán ejecutados por personas morales que cuenten con la autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y que si esta desea realizar operaciones con moneda extranjera y/o activos virtuales deberá obtener autorización cuya solicitud deberá contener lo siguiente:

• Una descripción de las Operaciones que la institución de fondos de pago electrónico pretenda realizar; 
• El esquema de negocio; 
• Identificación de la población objetivo; 
• En su caso, el tipo de cambio al que se pactarán las Operaciones que pretenda realizar 
• de conformidad con lo dispuesto en la 15a. de las presentes Disposiciones; 
• Las comisiones que pretendan cobrar por la celebración de las operaciones, y 
• Una descripción de los mecanismos que utilizará para verificar el cumplimiento de las 
• presentes Disposiciones respecto a la celebración de operaciones con Moneda Extranjera o con Activos Virtuales. 

Aquellos fondos que estén contabilizados en registros electrónicos de cuentas transacciones que, para tales efectos lleve una institución de fondos de pagos electrónicos y, que además queden como referidos mediante un valor monetario equivalente a una cantidad determinada en dinero, ya sea moneda nacional, misma que estará autorizada por el Banco de México o en moneda extranjera, a través de un número determinado de unidades.

Regresando al punto que nos converge ha llegado la primera Autorización para entidades de este tipo por lo que en el Diario Oficial de la Federación (DOF) se publicó de manera oficial la autorización, ahora el siguiente paso es la revisión de Auditorias para que empiece a operar oficialmente como una Fintech

Los miembros del comité Interinstitucional, con fundamento en los artículos 11 y 35, en relación con el 22 y 25 de la Ley para Regular Instituciones de Tecnología Financiera recordemos que el comité Interinstitucional está formado por 2 miembros de SHCP, 2 miembros de CNBV y 2 miembros de Banco de México autorizaron la organización y Operación de una Institución de Fondos de Pago Electrónico a denominarse NVIO pagos México, S.A. P.I. de C.V., Como se puede apreciar en el DOF dicha Institución puede llevar a cabo las fracciones Contempladas en las fracciones I, II, III, IV, V, VI,VII, VIII,IX,X,XIII señaladas en el artículo 25.

Dentro de las actividades más importantes que puede realizar NVIO pagos será:

• Abrir y llevar una o más cuentas de fondos de pago electrónico por cada cliente, en las que se realicen registros de abonos equivalentes a la cantidad de fondos de pago electrónico emitidos contra la recepción de una cantidad de dinero, en moneda nacional o extranjera, o de activos virtuales determinados.
• Realizar transferencias de fondos de pago electrónico entre sus clientes mediante los respectivos abonos y cargos en las correspondientes cuentas de los clientes.
• Realizar transferencias de dinero en moneda nacional o, sujeto a la previa autorización del Banco de México, en moneda extranjera o de activos virtuales, mediante los respectivos abonos y cargos entre cuentas de sus propios clientes o aquellos de otra institución de fondos de pago electrónico, así como cuentahabientes o usuarios de otras entidades financieras o de entidades extranjeras facultadas para realizar operaciones similares.
• Entregar una cantidad de dinero o activos virtuales equivalente a la misma cantidad de fondos de pago electrónico en una cuenta de fondos de pago electrónico, mediante el respectivo cargo en dicha cuenta.
• Mantener actualizado el registro de cuentas de los clientes, así como modificarlo en relación con el ingreso, transferencia y retiro de fondos de pago electrónico.

No obstante conforme a lo establecido en el artículo 69, fracción VI de la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera, se podrá revocar la autorización si NVIO Pagos México, S.A.P.I. de C.V., Institución de Fondos de Pago Electrónico no inicia operaciones en el plazo de seis meses contado a partir de la notificación de la autorización.

English Version

Habemus Fintech Authorized

An important day for the financial ecosystem in Mexico, today, Wednesday January 22nd, 2020, the information regarding the first authorization of a financial institution under the Law to Regulate Financial Technology Institutions "Fintech Law" was disclosed, which was published 1 year ago with 10 months more information at the bottom of the page. The National Banking and Securities Commission (CNBV) has granted the first authorization to operate as an Electronic Payment Funds Institution "IFPE".

But let's go back to the origins. What is an IFPE? Electronic Payment Institutions are those that perform services with the public that consist of the emission, administration, redemption and transmission of electronic payment funds in a regular manner using interfaces and applications or any other digital means to provide their services.

Services that are authorized by the IFPE are:

Managing, creating electronic payment fund accounts by carrying out registrations, credits.

Payment transfers 

Transfer of national currency (with prior authorization from Banco de México, in foreign currency or in virtual assets, through credits and accounts payable by its customers.

It is important to highlight that the services will be executed by legal entities that have the authorization of the National Banking and Securities Commission and that if the latter wishes to carry out operations with foreign currency and/or virtual assets, it must obtain authorization, the application for which must contain the following

A description of the Operations that the electronic payment funds institution intends to carry out; 

The business scheme; 

Identification of the target population; 

If applicable, the exchange rate at which the Operations it intends to carry out will be agreed 

in accordance with the provisions of Article 15a; 

The fees which they intend to charge for the conclusion of the transactions, and 

A description of the mechanisms you will use to verify compliance with the 

these Provisions with respect to the conclusion of transactions in foreign currency or in virtual assets. 

Those funds that are accounted for in electronic records of transaction accounts that, for such purposes, are maintained by an electronic payment fund institution and that, in addition, are referred to by means of a monetary value equivalent to a determined amount in money, whether national currency, which will be authorized by the Bank of Mexico, or in foreign currency, through a determined number of units.

Returning to the point that converges us has arrived the first Authorization for entities of this type so in the Official Newspaper of the Federation (DOF) was published in an official way the authorization, now the following step is the revision of Audits so that it begins to operate officially like a Fintech 

The members of the Inter-institutional committee, based on articles 11 and 35, in relation to 22 and 25 of the Law to Regulate Financial Technology Institutions, recall that the Inter-institutional committee is formed by 2 members of SHCP, 2 members of CNBV and 2 members of Banco de México authorized the organization and operation of an Electronic Payment Funds Institution to be called NVIO pagos México, S.A. P.I. de C.V, As can be seen in the DOF, this institution can carry out the fractions contemplated in sections I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII, IX, X and XIII indicated in Article 25.

Among the most important activities that can make NVIO payments will be:

Open and maintain one or more electronic payment funds accounts for each client, in which records are made of credits equivalent to the amount of electronic payment funds issued against the receipt of an amount of money, in national or foreign currency, or certain virtual assets.

Carry out transfers of electronic payment funds between their clients by means of the respective credits and debits of the corresponding client accounts.

Transfer money in local currency or, subject to the prior authorization of Banco de México, in foreign currency or virtual assets, by means of the respective credits and debits between the accounts of their own customers or those of other electronic payment funds institutions, as well as account holders or users of other financial institutions or foreign entities authorized to carry out similar transactions.

To deliver an amount of money or virtual assets equivalent to the same amount of electronic payment funds in an electronic payment funds account, by means of the respective debit in said account.

Keep the client account register updated, as well as modify it in relation to the deposit, transfer and withdrawal of electronic payment funds.

However, in accordance with the provisions of Article 69, Section VI of the Law to Regulate Financial Technology Institutions, this authorization may be revoked if NVIO Pagos México, S.A.P.I. de C.V., Electronic Payment Funds Institution, does not initiate transactions within six months after notification of this authorization.

Resources:

http://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5584528&fecha=22/01/2020

http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LRITF_090318.pdf

Arturo Canseco

Etisalat Group Company PJSC foreign Innovation Advisor

TRATO Legaltech Consultant

Private Company Consultant