RETIRO DE LAS AFPs: UNA VISIÓN DESDE LOS EEUU

Está hecho, el congreso aprobó el retiro del 25% de los fondos en las AFPs hasta por S/. 12900 soles. Un cálculo rápido bajo un cuadro del MEF nos indica que las AFPs (bajo el supuesto de que todos hagan efectivo el retiro) deberán disponer de 24 mil millones de soles en los próximos diez días (que significa el ¡3% del PBI!).

¿Hubo maneras de minorizar ello? Claro que sí, el Ejecutivo dispuso una medida acertada y fueron indiferentes. Pero ya está, está hecho, estaremos atentos a cuánto descienda la capitalización bursátil de la Bolsa de Valores de Lima y, principalmente, a cuánto descienda el valor de los fondos de las AFPs ( es decir, cuánto le costó la medida a los ahorristas) y juzgaremos.

Pero nosotros no somos una economía aislada y este post tiene la intención de apaciguar la crítica a la medida y ver cómo se comportan economías más grandes en este punto, como es el caso de los Estados Unidos.

Frente a la coyuntura, el país norteamericano ha promovido La nueva ley de estímulo económico y con respecto al punto de los fondos de pensiones ha optado por las siguientes políticas.

1: Antes, cómo mencioné un post anterior, los pensionistas estaban facultados a adquirir deudas por un 50% de sus fondos (hasta $50mil) y ahora, con el plan de estímulo, podrán endeudarse hasta por el ¡100% de sus fondos! (hasta $100mil). *Aguarda, pero si aquí los economistas nos quejamos por un retiro del 25% ¿? Calma, obsérvese que el pensionista no obtendrá ese dinero directamente de su fondo sino que lo recibirá de un banco -con dinero del banco, no de su fondo- asumiendo una deuda garantizada en sus propios fondos, a una tasa baja*.

2: ¿Y si no quiero asumir una deuda y prefiero retirar directamente? El pensionista estaba facultado para hacerlo, peeero, este debía pagar una penalidad de 10% del monto retirado, ¡10%!, y se le retendría 20% de sus fondos para el pago de impuestos. Es decir, de retirar el 100%, 30% quedaría entre penalidad y retención (“pero si es mi dinero”, diríamos aquí y veríamos esto como un abuso).

Con la nueva ley, ahora el ahorrista está facultado a retirar el 100% -hasta $100mil- directamente de su fondo (otra vez, ¡100%!, aquí es 25%) sin pagar ninguna penalidad y aplazando los impuestos hasta 3 años de no reponer el monto retirado. Increíble.

El estadounidense cuenta con 24,8 millones de millones de dólares destinados a su jubilación. Una cantidad casi obscena de dinero y tanto es así que la revista financiera española Serenity Market nos informa que en tan solo 3 semanas –entre febrero y marzo- la caída en los mercados han dejado una merma en las cuentas de jubilación y en las cuentas de brokers de 5 millones de millones de dólares ($16 mil por habitante) ¿Recuerdan que aquí eran 1000 soles por habitante? Las cosas son verdaderamente serias.

Pero a todo esto, me quedo con lo que nos dice el comentarista financiero de CNN, Xavier Serbiá, al final de su programa de ayer, quitándose los lentes y con toda seriedad.

“Es cierto que no deberíamos sacar dinero de nuestras cuentas de jubilación, para eso son, para cuando nos retiremos; pero señores, estamos viviendo en situaciones anormales y aquel que está pasando el Niágara en bicicleta y califica, le pregunto ¿Qué otra opción tiene?”.

Como vemos, esta crisis global está golpeando fuertemente a las familias en todas partes del mundo y saldremos de esto más rápido en cuanto se acaten las medidas con responsabilidad y se agilice el avance de las investigaciones para el desarrollo de la vacuna. No hay mal que dure mil años, seamos pacientes y responsables.

Salud para todos.