Voy a hipotecarme, ¿tipo fijo o variable?

Voy a hipotecarme, ¿tipo fijo o variable?

Esta pregunta me la hacen a diario mis clientes. Curiosamente, yo les doy mi opinión y luego suelen hacer lo contrario. Esto es porque hay 2 cuestiones que influyen en esta decisión, en primer lugar, la parte financiera y, en segundo lugar, la componente psicológica.

Si queréis mi opinión como financiero, os la explico:

Como todos sabemos, al principio se pagan más intereses y, a medida que pasan los años, la parte de capital va creciendo y, por ende, la de intereses bajando. Esto, no es una invención del banco para primero cobrar lo que le interesa (que son las ganancias) y luego el capital. Esto es una consecuencia de que, la parte de intereses de la cuota, se calcula sobre el capital pendiente y, claro, al principio el capital es mayor y, poco a poco, vas debiendo menos. Por lo tanto, vas pagando menos intereses y como la cuota es fija, la parte de capital aumenta.

Por esta razón, hay que ver la curva de tipos de interés (la perspectiva de evolución del euríbor, para que se entienda). Ahora mismo, la perspectiva de evolución es, claramente, ascendente. Todo sabemos que acabará subiendo (o eso creemos), la cuestión es cuándo y cuánto.

Si me ofrecen un tipo variable del 1% y un fijo del 2,5% yo soy de la opinión de elegir el variable porque, ahora, que es cuando más capital debo, tengo un tipo del 1% y si sube (insisto, no sabemos ni cuando ni cuanto) lo hará cuando mi deuda sea menor y, por lo tanto, el impacto en mi cuota mensual será mucho menor. De entrada tendría que subir más de un 1,5% para igualar el efecto de escoger el tipo fijo y, a medida que pasa el tiempo, la subida tiene que ser mayor para compensar lo "pagado de más".

Los humanos tomamos decisiones en base a lo ocurrido en el pasado y mucha gente recuerda los tipos de interés de 2008, de ahí que se piense en el tipo fijo como solución. Ahí entra la componente psicológica, igualmente importante.

No podemos obviar uno de los mejores indicadores (si no el mejor) que constatan una buena decisión, el umbral del sueño. Toda decisión que te permita dormir mejor por la noche es una fantástica decisión, por lo tanto, a pesar de que mi opinión sea que elegir el tipo de interés variable tiene visos de ser más rentable que el tipo fijo (solo lo sabremos pasados 30 años si yo estaba en lo cierto o no), si eso te va a perjudicar el sueño, decidirte por el tipo fijo es completamente acertado.