Post de Pascal Legros

À l’occasion de la 2e édition de Private Equity France, organisée par l’L'AGEFI, Bertrand Rambaud, ainsi que Jonathan Gibbons, Guillaume Tobler et Céline Méchain ont participé à une table ronde consacrée au développement des sociétés de gestion en capital-investissement. Sous la modération de Virginie Deneuville, ils ont abordé en profondeur les stratégies adoptées par les acteurs du secteur pour prospérer dans un environnement en constante évolution. En tant que Président de France Invest, Bertrand Rambaud a tracé un tableau diversifié du secteur du #privateequity à venir. Une coexistence de sociétés spécialisées et performantes, ancrées dans les territoires, avec des acteurs internationaux de grande envergure et des plateformes, est à prévoir. Le capital-investissement est un métier d’offre, et l’industrie évolue pour continuer à fournir aux chefs d’entreprise les solutions dont ils ont besoin. 🎤 Lors d’une interview, il est largement revenu sur l’importance de la consolidation dans le non coté, soulignant sa conviction : « ce mouvement est bien plus qu’une tendance passagère, c’est une évolution structurelle de l’industrie. » 🎥 Visionnez son interview en intégralité : https://lnkd.in/ekgTT8kc

🕵♂️ Incontournable Operating Partner? 💇♀️ Le débat est ouvert, ce qui est sûr c'est que le nombre de salariés dans un fond dédié exclusivement à l'accompagnement des participations en portefeuille devient un standard de marché dans les fonds d'investissement Français (PE, Vc ou Infra). Je vous partage l'excellent article écrit par Marie Frumholtz https://lnkd.in/erthEt_X

Cette stratégie est très importante pour accompagner des jeunes dirigeants, pour structurer les PME que Albarest accompagne et pour développer notre territoire 👍

📢 75% : c’est la proportion de deals primaires sur l’ensemble des opérations réalisées via notre fonds Albacap 1. Pourquoi ce parti-pris alors que ce sont souvent des opérations plus longues et plus complexes ? Parce que le capital-investissement a un pouvoir de transformation important pour les PME régionales : 1️⃣ Structuration et suivi des entreprises : ouvrir leur capital au private equity leur permet de se structurer ou d’accélérer leur structuration mais aussi de s’engager sur une nouvelle trajectoire, centrée sur la création de valeur. ➡ Organisation, recrutement de nouvelles compétences, outils de pilotage, gouvernance, croissance externe : nous sommes aux côtés des équipes managériales et leur apportons capacités stratégiques et opérationnelles. 2️⃣ Accompagnement du ou des dirigeant(s) : bénéficier du soutien d’un investisseur expérimenté permet de rompre l’isolement souvent ressenti par les chefs d’entreprise et constitue un atout pour permettre à leur société de franchir de nouvelles étapes. ➡ Nous entretenons avec les dirigeants de nos participations une vraie proximité, qui s’appuie sur une culture entrepreneuriale commune et des valeurs partagées. 3️⃣ Sensibilisation au rôle du private equity : privilégier les deals primaires, c’est également mettre en lumière, et de manière plus générale, la valeur ajoutée que peut apporter une société de gestion / un fonds d’investissement à des entreprises qui ouvrent leur capital ainsi qu’aux territoires dans lesquels elles sont implantées. Parce que l’union fait la force ! ➡ Notre approche privilégie la sensibilisation et la pédagogie, avant la conclusion d’une opération, et tout au long de notre présence au capital des PME régionales dans lesquelles nous investissons. #capitalinvestissement #privateequity #dealsprimaires #smallcap #territoires Édouard Malandrin | Laure Thibierge | Médéric Gaillard | Laurent GELPI | Steve Guyard | Anaïs Large | Neil Benoist | Aline Vermorel | Laurène de Cacqueray

🎯 Plus de 80% des opérations réalisées via notre fonds Albacap 1 sont des opérations de capital transmission 🎯 Si ce chiffre illustre notre stratégie d’investissement, il reflète avant tout nos engagements : 📌 Permettre aux PME dans lesquelles nous investissons de conserver leur ADN et leur agilité, en offrant l’opportunité aux dirigeants et/ou aux salariés de devenir actionnaires de leur entreprise. 📌 Soutenir la dynamique entrepreneuriale en contribuant à la pérennisation des PME régionales et au développement de leur histoire et de leurs savoir-faire. 📌 Créer de la valeur, en permettant à ces organisations de se renforcer, de se structurer, de continuer à innover et de s’inscrire ainsi résolument dans une dynamique de croissance. 📌 Contribuer à la résilience et au dynamisme économique des territoires et des bassins d’emploi. 📌 Accompagner les entreprises dans lesquelles nous investissons dans l’adoption de pratiques durables et responsables comme l’amélioration de leur bilan carbone ou le partage de la valeur. Bien plus qu'une simple opération financière, le capital transmission joue un rôle stratégique et sociétal : c’est un véritable levier de valorisation des entreprises de nos territoires et un facteur clé de dynamisme de l'économie régionale et nationale et nous sommes heureux et fiers, chez Albarest Partners, d’y contribuer ! #capitalinvestissement #privateequity #capital transmission #smallcap #territoires #esg Édouard Malandrin | Laure Thibierge | Médéric Gaillard | Laurent GELPI | Steve Guyard | Anaïs Large | Neil Benoist | Aline Vermorel | Laurène de Cacqueray

A lire dans Le Nouvel Economiste Corporate Finance, Dossier "Incontournables operating partners Ils interviennent sur des sujets toujours plus variés pour sécuriser et maximiser la valeur des participations d’un fonds" par Marie Frumholtz.

Presque inconnu il y a encore 10 ans, l’operating partner est devenu l’atout indispensable des fonds d’investissement. Ces « sparring partners » pour dirigeants, présents pour épauler ces derniers sur leurs divers enjeux stratégiques, ne sont néanmoins pas réservés aux participations des fonds. Des cabinets de conseil se sont également développés pour proposer ce service à un panel plus large d’entreprises. https://lnkd.in/dPpX5ycs #ValueCreation #PrivateEquity #Innovation #OperationalPerformance #BusinessProcess #DueDiligence

On compte aujourd’hui plus de 400 fonds de Private Equity en France. Dans cet environnement dense, il n’est pas rare que certains investisseurs, Family Offices ou CGP, éprouvent des difficultés à s’orienter et à identifier les acteurs les plus pertinents. Pour vous accompagner dans l’analyse des fonds proposés par Arkanum Partners, voici les 7 atouts différenciants qui nous distinguent : 1️⃣ Une stratégie centrée sur des secteurs d’avenir clairement définis Transition écologique, mobilité, silver économie, santé, digitale : nous nous concentrons sur des secteurs porteurs et structurés par des dynamiques de fond indiscutables. Au-delà de cette segmentation sectorielle, notre priorité est d’identifier LA société qui détient un savoir-faire unique sur une niche à l’intérieur même des secteurs précités. 2️⃣ Une approche proactive dans la recherche de croissance Grâce à notre stratégie de sourcing et notre sélection rigoureuse de la société pivot, nous favorisons particulièrement la recherche de croissances externes pour accompagner nos participations dans leur développement. 3️⃣ Une implication totale auprès des TPE/PME En tant qu’actionnaires de référence, nous partageons pleinement les enjeux des entreprises que nous accompagnons. Nous agissons comme de véritables partenaires (Notre équipe est uniquement composée d’anciens dirigeants de PME) stratégiques au service de leur succès. 4️⃣ Un accompagnement global pour maximiser la création de valeur → En associant l’actionnaire historique au projet, pour préserver son rôle et sa vision → En structurant et renforçant une équipe dirigeante spécifiquement sélectionnée, durant plusieurs mois, pour son expertise et son adéquation avec les ambitions stratégiques de l’entreprise. 5️⃣ Une intégrité des financements Tous nos financements sont réalisés à travers notre fonds, encadré par notre partenaire Tygrow, une Société de Gestion française agréée AMF. 6️⃣ Une équipe expérimentée Avec plus de deux décennies de postes à haute responsabilité (direction du pôle Private Equity du Crédit Agricole puis du CIC) dans cet univers, je sais que l'expérience n'est pas un simple atout, c'est la condition première de la réussite financière d’un fonds d’investissement. C’est pourquoi je me suis entouré de professionnels chevronnés, à l’instar de Fabien et Stéphane. Ensemble, nous cumulons plus de 50 ans d’expérience opérationnelle et financière, une expertise essentielle pour sécuriser et maximiser vos investissements. 7️⃣ Un intérêt fiscal En investissant dans Arkanum II vous pourriez en effet, selon votre situation, bénéficier d’avantages fiscaux : → Pour les particuliers : exonération des plus-values hors prélèvements sociaux (sous réserve de conserver les parts 5 ans) → Pour les entreprises : une imposition réduite à 15% Pour découvrir en détail nos opérations, notre méthodologie et notre track record, téléchargez dès maintenant notre brochure via le lien en commentaire Avertissement en commentaire.

💡Les fonds d'investissement, un atout pour les PME   Bien que la réticence persiste, le capital-investissement apparaît comme une solution efficace pour accompagner la croissance des PME et favoriser leur développement à long terme.   ☑ Malgré les PME qui ont tendance à privilégier les banques pour leur financement, d'autres options, comme le capital-investissement, restent sous-utilisées, bien qu'efficaces pour favoriser la croissance des entreprises.   ☑ En France, plus de 300 fonds d'investissement interviennent au capital des PME et ETI. Cependant, les données de la Banque de France montrent une réticence persistante des entreprises à ouvrir leur capital à ces fonds.   ☑ Une étude de Bpifrance Le Lab révèle que 68% des chefs d'entreprise associent l'entrée d'un fonds à des risques pour leur autonomie décisionnelle. Cette méfiance découle souvent d'idées préconçues et de stéréotypes persistants.   ☑ Pourtant, le partenariat financier peut apporter de nombreux avantages. Par exemple, Félix Bonduelle de Javelot témoigne que le renforcement des fonds propres a permis à son entreprise de poursuivre son développement de manière sereine.   ☑ Choisir des partenaires financiers adaptés est primordial. Des investisseurs spécialisés, comprenant le business model et les spécificités du secteur de l'entreprise, peuvent garantir un soutien optimal et une vision alignée à long terme.   ☑ Outre le financement, le capital-investissement offre également un accompagnement opérationnel aux dirigeants. Il peut prendre la forme de comités stratégiques ou de conseils de gouvernance, aidant ainsi les PME à formaliser la circulation de l'information et à renforcer leur gouvernance.   ☑ Des exemples concrets, tels que l'expérience de Thomas Kerjean de Mailinblack, soulignent l'importance d'un "board" solide et expert pour la prise de décisions tactiques et stratégiques.   ☑ Pour finir, une évolution culturelle est observée, notamment chez les jeunes générations d'entrepreneurs, pour qui la levée de fonds est de plus en plus perçue comme un symbole de réussite plutôt que comme un aveu d'échec.   Via Le Figaro   #MFLpatrimoine #immobilier #patrimoine #fiscalité #impôts #investisseurs #banqueprivée

« Alors que les fonds restent en moyenne entre 3 et 5 ans au capital d'une entreprise, le cliché qui leur associe une vision court-termiste des enjeux de l'entreprise est battu en brèche par Javelot qui a trouvé des « partenaires alignés sur sa vision de long terme ». Même son de cloche chez Bénédicte DURAND DELOCHE, Directrice du groupe industriel ALTHEORA, qui a choisi d'être accompagnée par le fonds NextStage AM. » Louise Darbon, Le Figaro, 12 mars 2024.   Le capital-investissement peut être un levier puissant pour les entreprises qui cherchent à se développer. La France compte plus de 300 fonds d'investissement intervenant au capital des PME et ETI. Ces fonds ne se limitent pas à une perspective court-termiste, mais s'engagent véritablement dans un partenariat stratégique visant à soutenir la croissance et le développement sur le long terme.   Félix BONDUELLE de Javelot et Bénédicte Durand d’Altheora ont pu revenir sur l’accompagnement de NextStage AM dans leurs développements. #PrivateEquity #CapitalDeveloppement #Croissance #PME https://lnkd.in/dh_Jnqez.