Disparition de la Garantie Minimale de Points (GMP) au 01/01/2019 : quels impacts sur la future retraite des cadres ?

Au premier janvier 2019, se met en place le nouveau régime unifié AGIRC ARRCO qui permettra d’assurer la pérennité économique de la retraite complémentaire tout en apportant aux entreprises et aux salariés davantage de lisibilité et de simplicité dans la gestion et dans leur relation avec les organismes de retraite complémentaire.

Afin d’accompagner la réalisation de ces objectifs, beaucoup de mesures ont été prises qui seront déployées à compter du premier janvier 2019. Parmi celles-ci, une d'entre elles a été très peu évoquée mais présente pourtant un impact fort tant pour les entreprises que pour les salariés : la disparition de la GMP !

La GMP : qu’est-ce que c’est ?

La GMP, comme son nom l’indique, est une Garantie Minimale de Points visant les salariés affiliés à l’AGIRC (la retraite des cadres pour faire simple) qui, au regard de leur rémunération ne pouvait pas ou peu prétendre à l’acquisition de points de retraite AGIRC. Pour ces salariés (ayant une rémunération annuelle brute inférieure à 43 977,84 € au titre de 2018), la GMP permettait d’acquérir 120 points AGIRC annuels. Ces points étaient accordés en contrepartie d’une cotisation de 872,52 € par an cofinancée par l’employeur et le salarié. A compter du 1er janvier 2019, cette cotisation disparaît et le salarié concerné ne pourra donc plus acquérir de nouveaux points.

Un gain de charges patronales et un peu plus de pouvoir d’achat pour la salarié !

A première vue, cette disparition est une mesure financière positive tant pour l’employeur qui verra ses charges patronales baisser et pour le salarié qui ne paiera plus de cotisation et verra donc son salaire net augmenter. Cela représente un gain global compris entre 2% et 3% de la rémunération brute réparti à 62% pour l’employeur et 38% pour le salarié.

Quel impact sur la retraite du salarié ?

Le salarié ayant acquis des points GMP jusqu’au 31/12/2018 en conservera le bénéfice mais il ne lui sera plus possible d’acquérir de nouveaux points ce qui impactera donc le niveau de sa future retraite. Cet impact sera très fortement corrélé à l’âge du salarié au 01/01/2019 et au nombre d’annuités restantes avant de toucher sa retraite à taux plein.

Quid des jeunes cadres démarrant leur activité professionnelle ?

Nous touchons là le cœur du sujet en matière d’impact. Nous avons comparé la situation d’un cadre qui aurait cotisé toute sa carrière à la GMP avec celle d’un salarié cadre démarrant sa carrière au 01/01/2019 et qui aurait virtuellement perçu de la GMP pendant 43 ans. L’impact est très significatif et selon les scénarii de rémunérations retenus, le manque à gagner peut être supérieur à 25% sur l’ensemble de sa retraite complémentaire. En synthèse : un futur cadre dont la rémunération est inférieure à 44 K€ verra sa retraite complémentaire amoindri jusqu'à près d’un ¼ par rapport à son ainé qui lui aurait bénéficié pendant toute sa carrière de 120 points annuels.

Quelles conclusions en tirer ?

Les entreprises n’ont pas encore toutes analysé les impacts de cette réforme. Nous avons anticipé les questions de nos clients en établissant des simulations personnalisées tant sur la partie charges (côté employeur et salarié) que sur la partie « impacts droits ». Ces éléments leur permettront d’appréhender plus sereinement les probables discussions de fin d’année au travers notamment des NAO et de pouvoir juger de l’opportunité entre restituer ce gain financier aux salariés ou compenser sous forme d’une épargne retraite (par exemple) la perte de droits engendrée par la disparition de la GMP. Comme indiqué plus haut, celle-ci représente 2% à 3% de la rémunération brute ce qui correspond peu ou près au taux de cotisation moyen existant dans les régimes de retraite supplémentaire à cotisations définis (article 83)…..

Cette réflexion s’inscrit également dans un contexte de baisse progressive des taux de remplacement pour l’ensemble des catégories de salariés et en particulier pour les cadres. Ainsi, un cadre partant en retraite à taux plein en 2018 percevra une pension nette équivalent à 54% de son dernier salaire selon les chiffres du dernier rapport du COR.

Un vrai sujet de réflexion pour les années à venir tant pour les salariés que pour les entreprises…