La Mensuelle Crypto - septembre 2024

⏱ Temps de lecture: 5 minutes.

💡 L’essentiel à retenir :

News : Les ETF Bitcoin au comptant enregistrent leur plus forte décollecte depuis mai.

Analyse de marché : Les marchés américains sont hésitants, entre perspective de baisse de taux de la FED et ralentissement de l’économie.

Du côté des cryptos, l'hémorragie de juillet semble pour l’instant arrêtée, mais le rebond actuel n’est pas très convaincant. 

Le saviez-vous :  Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ? 

La note fun : Après avoir créé quatre collections de NFT, Donald Trump se lance dans la DeFi.

🚀 Les dernières actualités :

Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré leur plus importante sortie de capitaux depuis mai, avec 288 millions de dollars en flux sortants. Cette tendance marque cinq jours consécutifs de sorties nettes, affectant plusieurs ETF, y compris celui de Fidelity avec 162 millions de dollars de sorties. En cinq jours, 767 millions de dollars ont été retirés, reflétant une baisse de l'intérêt pour ces produits financiers, alors que le Bitcoin lui-même a vu son prix baisser de 4 %. 

Le programme du Parti démocrate de Kamala Harris pour les élections présidentielles américaines ne mentionne pas les cryptomonnaies, contrairement à d'autres technologies comme l'intelligence artificielle. Tandis que le candidat républicain Donald Trump en a fait un cheval de bataille, Harris reste silencieuse sur ce sujet, laissant planer des doutes quant à son positionnement. L'équipe de campagne de Harris doit aussi gérer la rumeur concernant la possible nomination de Gary Gensler, actuel président de la SEC, comme Secrétaire du Trésor.

En 2024, les banques centrales ont réalisé leurs plus gros achats d'or depuis plus de dix ans, avec un record de 483 tonnes acquises au premier semestre, surpassant les niveaux de 2023. Cette tendance reflète une volonté accrue de dédollarisation, notamment de la part de pays émergents comme l'Inde, la Chine, et la Russie.

Lors de la conférence WebX, le Premier ministre japonais, Fumio Kishida, a salué le potentiel du Web3 et de la blockchain pour résoudre des problèmes sociaux et revitaliser l'industrie du contenu. Il considère le Web3 comme une « nouvelle frontière » de l'économie numérique et promet un environnement favorable à l'utilisation des tokens. Le Japon se distingue ainsi par son ouverture à ces technologies, tout en maintenant une régulation stricte.

📈 Analyse de la situation des marchés :

Le mois d'août a vu un ralentissement marqué de l'économie américaine, mais l’heure n'est pas encore à la récession tant redoutée. La Réserve fédérale, en réponse à la dégradation du marché du travail, a confirmé sa volonté de baisser les taux d’intérêt dès septembre.

Cette décision, bien accueillie par les marchés, reste toutefois un signal d’alerte sur la solidité de la reprise économique. L’inflation a reculé à son niveau le plus bas depuis trois ans, ouvrant la voie à un assouplissement monétaire plus marqué d’ici la fin de l’année.

Du côté des cryptos, la chute du mois de juillet semble avoir été mise en pause. Pour autant, pas de rebond significatif à signaler pour l’instant. Le Bitcoin, indice de référence du marché, navigue en eaux troubles autour des 57 000 dollars après avoir échoué à franchir le niveau des 65 000 dollars. Pour l’instant, le niveau défendu par les acheteurs est celui des 54 500 dollars. En dessous de ce niveau, la chute pourrait être importante et rapide. A la hausse, une reconquête des 60 000 dollars est obligatoire si on espère voir une nouvelle phase haussière durable.

👉 Performances des marchés traditionnels :

👉 Performances des marchés cryptos :

*Crypto index 10 : indice qui regroupe les 10 plus grosses capitalisations crypto, en excluant les stablecoins.

**DeFi Pulse index : indice pondéré qui suit la performance des protocoles majeurs de la finance décentralisée.

🔎 Le saviez-vous ?

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ? 

Un ETF Bitcoin est un fonds négocié en bourse (Exchange-Traded Fund) conçu pour suivre le prix du Bitcoin. Il permet aux investisseurs d’obtenir une exposition à la cryptomonnaie sans avoir à la détenir directement, évitant ainsi les aspects techniques de la gestion des clés privées et des portefeuilles. C’est un produit d’investissement prisé, notamment par les institutions, pour sa simplicité d’accès aux actifs numériques tout en offrant la régulation et la transparence des marchés financiers traditionnels.

Les sorties de capitaux importantes des ETF Bitcoin, comme celles observées récemment aux États-Unis, sont significatives. Cela indique que les investisseurs retirent leurs fonds, ce qui reflète une baisse de confiance dans les perspectives à court terme du Bitcoin ou une réaction face à des conditions macroéconomiques défavorables. Une grande sortie de capitaux sur plusieurs jours peut aussi être interprétée comme une correction du marché ou un réajustement des portefeuilles institutionnels.

Ces flux sortants peuvent avoir un impact direct sur le prix du Bitcoin, car une demande réduite à travers les ETF peut entraîner une pression à la baisse sur le prix de l'actif. En outre, cela pourrait influencer la perception générale du marché des cryptomonnaies, en suggérant que les grands investisseurs institutionnels prennent leurs distances. Néanmoins, ces mouvements sont souvent temporaires et peuvent aussi représenter des opportunités d'entrée pour d'autres investisseurs lorsque le marché atteint un point bas.

🤡 La note fun :

Donald Trump, après avoir transformé ses NFTs en véritables cartes à collectionner version « America’s Most Wanted », se lance maintenant dans la finance décentralisée (DeFi). Parce que pourquoi pas ? Avec une plateforme DeFi qui prétend révolutionner la finance mondiale, l’ex-président semble prêt à « faire de la finance encore plus grande »... ou juste plus confuse. Peut-être même qu’il prévoit un airdrop de ses photos en guise de dividendes ? Préparez vos portefeuilles, ça promet !

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On se retrouve le mois prochain pour une nouvelle édition !

Amitiés numériques,

Jonah