L'Hebdo Crypto - Semaine 42

EDITO          

Les places financières se tournent désormais vers les Etats Unis à moins de 3 semaines des élections américaines. Concernant les crypto-actifs, une éventuelle victoire des Républicains pourrait influencer positivement les cours. Le marché continue de se caractériser par un fort intérêt institutionnel et un marché retail quasi atone.

Concernant la classe d'actifs et l'écosystème crypto, nous retiendrons principalement 3 points :

• L'étude de Natixis qui, croisée avec les données de la dernière livraison du baromètre ADA KPMG, laisse à penser que la maîtrise des crypto-actifs va devenir un enjeu stratégique majeur pour les conseillers financiers,
• Les nouveaux partenariats annoncés par des institutions financières allemandes et américaines visant une meilleure accessibilité de leurs offres sur crypto-actifs,
• Les inquiétudes de l'AMF relatives au risque de dumping règlementaire en Europe après le déploiement du règlement MiCA.

Excellente fin de semaine à tous !

LES ARTICLES  DE LA SEMAINE        

Cliquez sur l'illustration pour accéder à l'article

Cliquez sur l'illustration pour accéder à l'article

Cliquez sur l'illustration pour accéder à l'article

Cliquez sur l'illustration pour accéder à l'article

Cliquez sur l'illustration pour accéder à l'article

Cliquez sur l'illustration pour accéder à l'article

TENDANCES SUR BITCOIN        

TENDANCES SUR ETHEREUM        

Le TECHNICAL BRIEFING  de Vincent GANNE        

Cliquez sur l'illustration pour visionner la vidéo

L'INTERVIEW DE LA SEMAINE        

The Big Whale interroge Coralie BILLMANN

Coralie est Managing Director chez Circle, émetteur des stablecoins USDC et EURC.

Cliquez sur l'illustration pour visionner la vidéo

LES 10 INFORMATIONS CLES DE LA SEMAINE        

• Selon The Big Whale, le stablecoin euro lancé en 2021 par le Groupe Casino est en passe d'être racheté par Tempo France, une entreprise enregistrée auprès de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) comme établissement de paiement et disposant d'un enregistrement PSAN. Cette opération permettra à cet acteur peu connu d'accéder au marché européen des stablecoins. Tempo s'ajoute ainsi à la liste des acteurs cherchant à s'implanter sur le marché émergent des stablecoins en euros.

• Selon Finascope, Caceis aurait enregistré des souscriptions dans les fonds monétaires tokenisés de la start-up Spiko. Caceis sera dépositaire et conservateur de leurs fonds monétaires tokenisés. Ces souscriptions représenteraient plusieurs dizaines de millions d’euros. Pour rappel, Caceis détient plus de 5 000 milliards d'euros d’actifs en conservation et plus de 3 400 milliards d’encours sous administration.

• Le fonds d'investissement d'actifs tokenisés BUIDL géré par BlackRock vient de dépasser les 550 millions de dollars d'AUM. En partenariat avec Securitize et Zéro Hash, BlackRock permet en outre aux investisseurs qualifiés de convertir désormais leurs USDC directement en monnaie fiduciaire et inversement. Cette nouvelle fonction, demandée depuis le départ par les investisseurs, devrait faciliter l'adoption du fonds.

• Selon une étude de Natixis IM, près d'un CGP sur deux estime que le transfert de 84.000 milliards de dollars à la nouvelle génération dans les 20 prochaines années constitue une menace pour son activité. Sans doute le moment de commencer à s'intéresser aux cryptoactifs plébiscités par la nouvelle génération (dernière étude ADAN-KPMG).

• Dans un récent rapport disponible ici, Kaiko nous révèle que désormais 67% des stablecoins euros en circulation sur les exchanges centralisés sont MiCA compliant. Les principaux, en termes de volume, sont l'EURe de Monerium, l'EURC de Circle et l'EURCV de la Société Générale Forge. Cela n'est, pour le moment, le cas que de 12% des stablecoins dollars qui captent pourtant la majeure partie du volume. On peut s'attendre, de ce fait, à un afflux massif de la liquidité sur l'USDC au fur et à mesure que les exchanges opérant sur le territoire européen vont délister ses concurrents qui n'ont pas obtenu l'agrément à ce stade, dont bien entendu l'USDT.

• Boerse Stuttgart, fournisseur d'infrastructures cryptographiques, a annoncé un partenariat avec Amazon Web Services (AWS) pour améliorer ses offres de crypto-actifs pour les institutions financières européennes. Cette collaboration vise à rationaliser le déploiement des solutions Boerse Stuttgart, facilitant ainsi la mise à l'échelle de leurs services par les banques, les courtiers et les gestionnaires d'actifs traditionnels.

• A l'occasion du Forum Fintech ACPR-AMF, Marie-Anne Barbat-Layani (Présidente de l'AMF) a notamment invité à une supervision directe par l'ESMA des principaux exchanges centralisés "de façon à éviter toute divergence des pratiques de régulation". Cette déclaration intervient alors qu'OKX vient de choisir de s'implanter à Malte plutôt qu'à Paris et que la tentation du dumping règlementaire au sein de l'UE n'a jamais été aussi prégnante.

• Finascope rapporte que l’ESMA a publié un rapport (disponible ici) consolidant les sanctions prononcées au sein des Etats membres. En 2023, les amendes ont totalisé 71,2 millions d’euros au sein de l'Union européenne dont près de la moitié pour la France. Mais si l’AMF frappe fort, elle agit en revanche beaucoup moins souvent que les autres autorités, avec à peine une vingtaine de sanctions contre 109 pour la Hongrie qui en a prononcé le plus grand nombre.

• Kraken, le deuxième exchange centralisé américain en termes de volume annonce son intention de lancer un nouveau wrapped Bitcoin au format ERC20 disponible sur les réseaux EVM. Ce Kraken Bitcoin (kBTC) est un nouveau concurrent sérieux au wBTC qui domine pour le moment ce marché dans la Finance Décentralisée.

• L'ESMA a proposé que les entreprises de cryptographie fassent l'objet d'audits par des tiers pour évaluer leur préparation aux cyberattaques. Il s'agit d'un ajout qui serait incorporé dans le règlement MiCA. Cependant, la Commission européenne a exprimé des préoccupations concernant les propositions de l'ESMA. Elle suggère que le régulateur pourrait dépasser ses limites légales.

LES DOSSIERS DE LA SEMAINE        

Cliquez sur l'illustration pour accéder au dossier

Cliquez sur l'illustration pour accéder au dossier

Cliquez sur l'illustration pour accéder au dossier

UNE FORMATION ADAPTEE A VOS BESOINS        

Cliquez sur l'illustration pour plus d'informations

LE LIVRE DE LA SEMAINE        

Cet essai explore en profondeur les enjeux de la protection des données personnelles à l'ère numérique et les questions éthiques autour de l'intégrité numérique. Il énumère les dangers de la surveillance de masse, évoque la délicate question de la marchandisation des données et pause le principe du droit à la vie privée et à la protection des données.

Alexis Roussel est un entrepreneur suisse, avocat de formation, et militant pour les droits numériques et la protection des données personnelles. Ancien président du Parti Pirate Suisse, il est particulièrement engagé dans la défense des libertés numériques et la lutte contre la surveillance de masse.

Grégoire Barbey est un journaliste et essayiste suisse, connu pour son intérêt pour les questions liées aux libertés individuelles, à la société numérique et aux enjeux politiques contemporains. Il a travaillé dans plusieurs médias suisses. Il est également l'auteur de divers articles et essais, dans lesquels il explore les impacts des nouvelles technologies sur la société et l'avenir de la politique.

Pour visiter notre site Internet :

Cliquez sur l'illustration pour accéder au site

Du lundi au vendredi, les 3 informations les plus pertinentes du jour :

Cliquez sur l'illustration pour vous abonner

Tous les samedis, l'édition Week End de la Matinale :

Cliquez sur l'illustration pour vous abonner