Publicação de Laura Mitterer

A principal diferença entre o(a) empreendedor e o(a) investidor, e porque os papéis não se invertem de maneira simples. Analisando a essência de cada um dos lados, fica nítida a principal diferença entre empreendedores e investidores. Enquanto o empreendedor é responsável por identificar e destravar ideias com grande potencial para que este se torne valor no futuro, o investidor foca em precificar ideias com grande potencial, calculando seu valor presente e antecipando os riscos e barreiras que aparecerão ao longo do tempo (i.e. somar o valor total dessa ideia no tempo, descontado por uma taxa "i"). Dessa forma, temos uma pessoa com a mentalidade de identificar e concretizar 5% de chance de sucesso, e outra pensando nos 95% que farão a empresa fracassar. Percebam que essas personalidades funcionam como antagonistas em boa parte do processo, e muitas crises entre investidor e empreendedor se iniciam pela dificuldade de virar a chave, saindo do papel de "rivais" na hora de precificar a empresa, e migrar para o papel de sócios a partir do momento que o investimento acontece. Eu iniciei minha carreira como analista de investimento (não vou chamar de investidor porque o dinheiro não era meu), e acabei migrando para o outro lado da mesa por entender que a minha postura era muito mais parecida com as pessoas que focavam nos 5%. Para a minha experiência isso foi excelente, porque aprendi a antecipar uma série de riscos que me permitiram tomar decisões mais precisas e objetivas, mas entendo que só fez sentido por ter um viés mais voltado para quem empreende - se eu tivesse um perfil mais investidor, provavelmente não tiraria nada do papel por conta das infinitas barreiras que aparecem rapidamente ao abrir uma empresa. Atualmente eu atuo como empreendedor e investidor, invisto meu próprio dinheiro na minha empresa e em empresas de pessoas que conheci ao longo dos anos e que considero fora da curva. Hoje fica nítido porque não poderiam existir muitos investidores como eu, assim como não poderiam existir tantos empreendedores com perfil tão pessimista quanto os investidores.

No mundo das startups e pequenas/médias empresas, compreender a fundo os acordos societários é essencial para o sucesso a longo prazo. Fabrini Galo (CCA IBGC) MBA, no módulo 3, especialista em governança e um dos renomados profissionais do CCA IBGC, trouxe à tona aspectos cruciais sobre esses contratos, com foco em temas como vesting e mútuos conversíveis no Programa de Formação Lean Governance da Board Academy Br liderado por Thiago Junqueira Penteado. Mas por onde começar e quais seriam os tópicos mais importantes? Bem, acredito que abaixo temos um breve resumo do que acredito ser mais importante em um primeiro momento da startup. 📊 Vesting e Mútuos Conversíveis: O Que São? Muitos empreendedores e executivos ainda não estão familiarizados com termos como vesting e mútuo conversível. Esses conceitos não são apenas jargões, mas sim ferramentas fundamentais para garantir a equidade e a motivação dentro da empresa. O vesting, por exemplo, define como e quando os fundadores e colaboradores adquirem participação acionária ao longo do tempo, promovendo retenção e alinhamento com os objetivos da empresa. Já o mútuo conversível é um instrumento financeiro que pode converter dívidas em participação acionária, proporcionando flexibilidade e atraindo investidores. 🔧 Personalização e Compreensão: Os contratos societários variam amplamente, e é crucial que tanto os executivos quanto as empresas compreendam cada termo e suas implicações. Negociar e estruturar adequadamente esses acordos pode prevenir futuros conflitos e contribuir para um crescimento mais sustentável e harmonioso. 📈 Dicas para Startups e PMEs: Eduque-se: Entenda os termos e as implicações dos acordos que você está assinando. Especialização: Trabalhe com advogados e consultores especializados em startups para garantir que os contratos atendam às necessidades específicas do seu negócio. Transparência: Mantenha uma comunicação aberta com todos os stakeholders sobre os termos e condições dos acordos societários. Investir tempo na compreensão dos acordos societários não é apenas uma prática inteligente, mas uma etapa vital para assegurar que sua startup ou PME navegue com sucesso pelas complexidades do mercado. Entre em contato e vamos pensar nisso juntos! 🚀📈 🔗 #Startups #PMEs #AcordosSocietários #Vesting #MútuoConversível #Governança #Empreendedorismo #BoardAcademy

PROGRAMA BOARD 360 – Board Academy. Missão 4- Qualificação Conselho na Prática: Lições aprendidas e desafios Enfrentados Diante de um cenário de crise financeira de uma empresa, a análise dos relatórios financeiros são essenciais para revelar a saúde financeira de uma empresa, mostrando o que ela possui, deve, ganha, gasta e como gerencia seu caixa. Entre os relatórios financeiros, o Balanço Patrimonial revela o que a empresa possui e suas dívidas, indicando sua saúde financeira. A seção de Lucros e Prejuízos detalha quanto a empresa ganha e gasta, mostrando se há lucro. O Fluxo de Caixa demonstra o dinheiro que entra e sai, crucial para saber se a empresa tem caixa suficiente para suas operações diárias. #boardacademy #empresas #networking #esg #compliance #inovacao#gestãoriscos              #linkedin #conselho #strategy #startups #business#venturecapital #boardclub #governancacorporativa #estrategia #negocios#sustentabilidade#financas#educacao#liderança#governancacorporativa#board360#responsabilidadesocial#cosnelhonapratica

Confira a publicação abaixo, de nosso sócio Ricardo Welikson, sobre a importância de avaliar o comportamento do fundador em processos de Private Equity e Venture Capital. Compreender como o líder enfrenta situações de estresse pode ser decisivo para o sucesso do investimento. #PrivateEquity #VentureCapital #GestãoDeCrises #Liderança #Investimentos

Dinheiro ou Inteligência? Na aula do instigante jovem empresário, investidor e conselheiro Theo B. , muitas reflexões sobre a sua visão disruptiva. As questões mais importantes: 1. Será que o dinheiro é suficiente para alavancar um negócio? 2. Por que empresas que recebem investimentos fracassaram? 3. Será que você precisa de mais dinheiro ou de mais inteligência e estratégia? E a resposta que ficou clara é que o dinheiro sem inteligência estratégica é como combustível em um carro sem direção. Ele pode até te levar longe, mas provavelmente não para onde você quer chegar.   O Papel do Smart Money no Seu Negócio Ao invés de buscar apenas capital, pense no valor do Smart Money, que combina investimento financeiro e mentoria estratégica. Muitas vezes, um conselheiro experiente que traz clareza e direcionamento pode ter mais impacto no seu negócio do que um aporte financeiro puro.   O Verdadeiro Valor de um Conselheiro Theo Braga, com apenas 25 anos, trouxe uma visão madura e inspiradora ao tema. Ele é a personalização do empresário de sucesso da nova economia.   Na sua visão, um conselheiro experiente é determinante para o futuro do seu negócio. Porque um conselheiro experiente, alinhado com os conceitos de Smart Money, não apenas resolve problemas imediatos, mas também resolve problemas complexos de forma assertiva e colabora para um crescimento sólido e sustentável. Se você está pensando em alavancar seu negócio, lembre-se: o capital pode ser importante, mas a inteligência estratégica e a orientação certa são o que realmente transformam negócios em histórias de sucesso. E como bem provocou Theo Braga, talvez o que você mais precise não seja dinheiro, mas sim mais conexões, estratégias e visão para o futuro. "Um conselheiro experiente identifica a doença, define o remédio e promove a cura!" Conhecer uma nova pessoa por dia é uma boa prática. Hoje valeu e muito! Obrigada Rafaela França por mais essa oportunidade de conexões valiosas e grande aprendizado. O curso do Lean Investor da Board Academy Br é espetacular! Grupo de elite formado: Luiz Alli, Leonardo Leão, Paula Mazzola , Renato Abreu. Vamos juntos! #conselheira #investidora #negocios #smartmoney #governanca #gestao #inovacao #negocios #modelosdenegocio #Dinheiro #Inteligencia #boardstarter #boardacademy #empresas #networking #conselho #esg #compliance #inovacao

Quando fundos de Private Equity ou de Venture Capital decidem investir num empreendimento, o fazem com uma visão muito financista e operacional. O que se analisa, portanto, são pontos como a saúde financeira, a situação fiscal e jurídica da empresa, se há práticas de governança, entre outros. É a due diligence “tradicionalzona”, porque ninguém quer fazer um negócio arriscado. Mas tem uma questão que pode ser um super deal breaker e à qual no Brasil ainda não se dá tanta atenção quanto deveria: quem é o founder dessa companhia? Algo que meus quase 15 anos de experiência com recrutamento de executivos escancararam é que o capital humano é vital para o negócio. Não importa se estamos diante de um M&A ou da compra de um ativo, se é uma transação enorme ou com foco minoritário; prever, com a maior fidedignidade possível, qual será o comportamento do founder em circunstâncias diferentes, positivas ou de estresse, é fundamental. Como, por exemplo, o fundador vai reagir, se a companhia precisar passar por uma arbitragem? Ou se o valuation for revisto? Foi com isso em mente que desenvolvi, na EXEC, o Assessment de Diligência do Capital Humano, sobre o qual já dei um “spoiler” aqui (confira o post: https://lnkd.in/dFcPQa25). Em última instância, o que se pretende é fazer uma análise preditiva do comportamento do founder para saber como lidar com ele. E qual é o momento apropriado para fazer isso? O quanto antes, logo que surge a chance de investir. O negócio está começando a esquentar? Faz uma avaliação, é a chance do fundo de evitar uma dor de cabeça futura ou até mesmo desperdiçar recursos. É uma proteção ao investidor. Mesmo que se trate de uma empresa rentável, de uma marca forte, se o founder for uma pessoa complicada, que se relaciona mal com os colaboradores e muda de ideia a todo momento, será que vai valer a pena negociar? Nos próximos posts, vou falar um pouco dos instrumentos que utilizamos nesse processo. Já adianto, contudo, que as ferramentas de assessment estão disponíveis por aí para quem quiser, mas a sensibilidade de quem está aplicando faz toda a diferença. #PrivateEquity #VentureCapital #M&A #DueDiligence #CapitalHumano #Investimento

Se os empreendedores conseguissem sempre identificar as melhores oportunidades, não teríamos 50% das empresas fechando em menos de 5 anos no Brasil. Não é? 💬 Gravei um podcast com ninguém menos que Tiago Guitián dos Reis, fundador da Suno e uma das maiores referências do Brasil em investimentos. Foi uma verdadeira aula sobre como empreendedores podem usar o mercado de capitais a seu favor para expandir seus negócios e multiplicar resultados. 🎙️ Durante a conversa, Tiago explicou: • Como o mercado de capitais pode ser um aliado estratégico para empresas, desde capitalização até diversificação de investimentos. • Os maiores erros que empreendedores cometem ao buscar financiamento ou investir. • Estratégias práticas para identificar as melhores oportunidades e crescer com segurança. 📌 Por que isso importa para você? Se você é um empreendedor que deseja construir um negócio sólido e com visão de longo prazo, entender o mercado de capitais não é opcional. É ESSENCIAL. E nesse episódio, destrinchamos tudo de forma prática e acessível. 🛑 Como você tem usado o mercado de capitais no seu negócio?

A necessidade de uma boa gestão financeira e de um planejamento estratégico é fundamental para o crescimento e lucratividade de um negócio e o CFO se torna um pilar fundamental para o crescimento eficaz da empresa. Venha conhecer o que o CFOaaS da Masterz pode colaborar para o crescimento e lucratividade da sua empresa: www.masterz.com.br.

Como titular de CNPJ, você está preparado para rodadas de investimento e governança? 💡 No último episódio da 1ª temporada de lives "Finanças em Alta", conduzido por mim e meu amigo Jarbas Thaunahy (https://lnkd.in/djc29V-U), a nossa convidada Christiane Bechara trouxe insights valiosos sobre como estruturar a sua empresa para atrair investidores com confiança e garantir uma governança sólida. Além de compartilhar sua experiência no nosso encontro, Christiane também publicou um artigo essencial no LinkedIn, que você pode conferir aqui: https://lnkd.in/dk7qKWWD E tem mais: ela é coautora do livro “Mulheres nas Finanças - Cases na Prática”, onde compartilha mais sobre sua jornada e conhecimentos no capítulo "Finanças para Startups". Te convido a conferir a live, o artigo e acompanhar o trabalho dessa grande referência na área de finanças e governança! 😍 #Finanças #Governança #Empreendedorismo #Investimento #MulheresNasFinanças #Inspiração

Essa frase é uma das ideias centrais de Ben Horowitz, empreendedor e investidor de capital de risco. Ele defende que colocar as pessoas em primeiro lugar, seguido dos produtos e, por fim, do lucro, é a chave para o sucesso de uma empresa a longo prazo. Ao cuidar das pessoas, você constrói uma equipe forte e motivada, que por sua vez criará produtos de qualidade. E quando os produtos são bons, o lucro naturalmente seguirá. Priorizar o lucro antes das pessoas ou dos produtos pode levar a decisões de curto prazo que prejudicam a empresa no longo prazo. 💡 #CuideDasPessoas #PriorizeAsPessoas #LucroComResponsabilidade #EquipeProdutiva #SucessoSustentável