Cálculo inflacionário e seus principais índices.

O termo inflação pode ser definido como uma alta continua de preços, seguida pela perda do poder aquisitivo monetário gerada pelo aumento de circulação da moeda.

Para medir a inflação é possível consultar diversos índices, que devem ser escolhidos conforme a necessidade do profissional, são alguns deles:

IPCA

Índice nacional de Preços ao Consumidor Amplo, é o mais utilizado, reflete os gastos das famílias com uma renda mensal de 1 a 40 salários mínimos. Considera gastos de uma cesta de produtos com alimentação, bebidas, saúde, cuidados pessoais, educação, comunicação, despesas pessoais e habitação.

Utilizado pelo BC como medidor oficial da inflação.

(IBGE)

INPC

Índice Nacional de Preços ao Consumidor, assim como o IPCA ele mede o aumento de custo da vida da população, entretanto a faixa de renda pesquisada é menor, até 5 salários mínimos, ou seja, busca avaliar o impacto da variação de preços de bens e serviços mais básicos, por exemplo, a proporção do peso de alimentos na cesta medida pelo INPC é maior do que no IPCA, outros itens como transporte coletivo também tem maior peso.

Utilizado para negociação de reajuste salarial.

(IBGE)

IGP

Índice Geral de Preços, contempla a variação de preços desde matéria prima até serviços e produtos acabados. Seu cálculo é feito através de 3 índices de impacto econômico, são eles: IPA (Índice de Preços por Atacado), IPC (Índice de Preços ao Consumidor) e INCC (Índice Nacional de Custos da Construção). Existem 3 variações do índice:

• IGP - DI

Índice Geral de Preços de Disponibilidade Interna, os cálculos são feitos com base no mês cheio;

• IGP - M

Índice Geral de Preços do Mercado, o período de cálculo é feito a partir do dia 21 do mês anterior até o dia 20 do mês seguinte;

• IGP - 10

Índice Geral de Preços 10, mede a variação dos preços entre o dia 11 do mês anterior e 10 do mês seguinte.

Basicamente a diferença entre eles é o período da pesquisa.

Utilizado para reajustes de tarifas públicas e contratos de aluguel.

(FGV)

Todos estes índices podem ser consultados no site do Banco Central, a partir da ferramenta de séries temporais, também é possível consultar diversas outras informações, inclusive o IPCA e INPC aberto por categoria de bens e serviços.

Ferramenta de Séries Temporais do Banco Central

Importante ressaltar que independente do índice, cada indivíduo e empresa possui uma inflação distinta, dado que as cestas de consumo variam conforme cada necessidade, mas de modo geral os índices apresentados funcionam como uma excelente ferramenta para medição econômica.

É preciso ter cuidado com cada reajuste de preço, uma empresa pode escolher atualizar seus valores dado sua inflação interna, mas se esta for maior do que o IPCA, muito possivelmente você perderá competitividade dentro da cesta de consumo de seus clientes e caso você tenha um bem ou serviço sensível a preço (elástico), recomendo uma avaliação muito cautelosa, uma vez que seu volume cairá mais do que proporcional ao aumento realizado.

Para saber mais sobre como calcular o INPC, acesse o link a seguir.

Para compreender o INPC (IBGE)

Deflacionar uma série

Este conceito é utilizado para converter uma série de preços nominais em valores constantes e atualizados através dos índices inflacionários.

Trocando em miúdos:

Quanto seria hoje o preço de determinado bem ou serviço referente a um período anterior

No exemplo a seguir converto o preço nominal (histórico) da gasolina para valores reais (atual), aplicando o índice do IPCA, dessa forma podemos avaliar se a gasolina era mais acessível dado o custo de vida acumulado do período.

Série histórica de Preços ANP

De acordo com os dados de preço nominal obtidos pelo site da ANP calculei o preço Real dado a variação do IPCA. É possível observar queda no valor ajustado com forte alta em meados de Julho/17, entretanto a última observação ainda é menor do que no início da série.

Esta mesma análise poderia ser feita com o preço de praticamente qualquer bem ou serviço, desde que tenhamos uma base histórica.

São inúmeras as possibilidades, pode-se por exemplo, criar uma análise comparativa de preços e volume de bens substitutos para tentar entender o comportamento de ambos dado a variação de preços.

Deflacionar uma série de preços é o primeiro passo para avaliar a Elasticidade de Preço da Demanda

Assista o vídeo que preparei para saber mais sobre:

• Ferramentas oficiais para extração de dados;
• Como calcular a inflação de um período;
• Como projetar a inflação.

No próximo artigo vou dar uma breve introdução de como calcular a elasticidade de preço da demanda.

Espero que aproveitem!

Grande abraço,

Carlos Hensel