Caderneta de Poupança: Tradição, oportunidades e desafios.

Outro dia li uma postagem de um colega, especialista em mercado imobiliário, dando uma excelente notícia, que, segundo o Banco Central, pela primeira vez no ano, os depósitos em cadernetas de poupança superaram os resgates.

Quando li isso, me inspirou a falar um pouco mais sobre o investimento mais popular do Brasil.

Para falar sobre a caderneta de poupança no Brasil, esta confunde-se com a história da Caixa Econômica Federal, pois ambas foram criadas pelo decreto nº 2.723 (de 12 de janeiro de 1.861), assinado por D. Pedro II. A caderneta de poupança foi criada com o objetivo de incentivar a população a economizar e fomentar o desenvolvimento econômico.

Inicialmente, a caderneta de poupança funcionava de forma bastante simples: as pessoas depositavam seu dinheiro em uma agência bancária e recebiam um caderninho onde os valores eram anotados. Os depósitos feitos até o dia 10 de cada mês rendiam juros a partir do primeiro dia do mês seguinte. Essa regra, conhecida como "data de aniversário", ainda é utilizada até hoje.

Historicamente, a caderneta de poupança tem uma rentabilidade de 6,00% a.a. Em 2012, o então Governo Dilma implementou significativas mudanças na sua rentabilidade. Depósitos efetuados a partir de 04/05/2012 tem o rendimento de 6,00% a.a. + TR, se a taxa SELIC for superior à 8,50% a.a. Se a taxa SELIC estiver igual ou abaixo de 8,50% a.a., a caderneta de poupança tem seus rendimentos em 70% da taxa SELIC + TR.

Como dito no início, os depósitos em poupança superaram os resgates em mais de 2,5 bilhões de reais. Este superávit não ocorria desde 12/2023, quando foi de pouco acima de 6,2 bilhões de reais.

Embora a caderneta de poupança desempenhe um papel relevante no fomento da economia, é importante notar que, em alguns casos, sua taxa de rendimento pode ser inferior a outras formas de investimento disponíveis. Por isso, é fundamental que os indivíduos diversifiquem suas estratégias de investimento, considerando outras opções adequadas ao seu perfil e objetivos financeiros, sempre consultando profissionais qualificados e/ou o gerente do seu banco.

Além de popular, a caderneta de poupança desempenha um papel fundamental para o fomento da economia brasileira.

Os recursos captados em poupança são utilizados pelos bancos para emprestar a outros indivíduos e empresas por meio de créditos. Dessa forma, a poupança contribui para o aumento dos recursos disponíveis para investimento na economia.

Também são usados pelos bancos para financiar investimentos em diversos setores da economia. Isso inclui o financiamento de projetos de infraestrutura, expansão de empresas, compra de máquinas e equipamentos, entre outros. Ao fornecer financiamento para investimentos, a poupança impulsiona o crescimento econômico.

A poupança também é um importante instrumento de INCLUSÃO FINANCEIRA. Ela permite que pessoas de diferentes níveis de renda tenham acesso a um investimento simples e acessível. Ao incentivar a cultura da poupança, ela contribui para a promoção da educação financeira e para a melhoria do bem-estar econômico da população em geral.

Todavia, uma das maiores e mais populares utilizações dos recursos captados em poupança é no MERCADO IMOBILIÁRIO, através do SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimos).

A Lei 4.380/1964, regulamenta a compra da casa própria no Brasil. Ela determina e divide o SBPE em dois segmentos:

·        Sistema Financeiro de Habitação (SFH): enquadra imóveis com valor máximo de R$ 1,5 milhão, com possibilidade de financiar até 80% do preço. As parcelas devem comprometer até 30% da renda bruta do comprador;

·        Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI): não tem condições predefinidas. Assim, o imóvel pode ultrapassar R$ 1,5 milhão e pode ser 100% financiado.

Determina também, que os bancos podem utilizar até 65% dos recursos captados em poupança para o fomento do crédito imobiliário. Outro ponto importante do SBPE é que no SFH, a taxa de juros máxima que pode ser praticada pelos bancos no financiamento é de 12% a.a. Diferente do SFI que não possui esta trava.

Desta forma enxergamos a caderneta de poupança e mercado imobiliário como um importante instrumento de fomento da economia, através do segmento da Construção Civil. Quando a poupança é alta e a demanda por imóveis é aquecida, mais projetos de construção são iniciados para atender a essa demanda. Isso impulsiona a atividade na construção civil, gerando empregos e estimulando a economia.

Vale lembrar que atualmente a caderneta de poupança não é a única fonte de captação para recursos. As famosas LCI (Letras de Crédito Imobiliário) também são, além de uma modalidade de renda fixa bastante atrativa, também são uma importante fonte de recursos o o mercado imobiliário.

É importante mencionar que, embora a caderneta de poupança seja uma forma comum de financiamento imobiliário, existem outras opções disponíveis, como financiamento por meio de recursos do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço) ou financiamentos hipotecários oferecidos por instituições financeiras. Cada opção possui suas próprias condições e requisitos, e cabe aos compradores avaliarem qual a melhor alternativa para suas necessidades e capacidade financeira.