Lições Aprendidas - Confissões de um Assessor de Investimentos XP

Comecei no mercado financeiro há cerca de 10 anos com um emprego de Escriturário, quase um estagiário que só falta entregar café para os chefes, em um grande banco no centro de São Paulo. 

Hoje, junto a minha esposa Tatiana Mallmann lideramos a New York Capital, empresa de assessoria de investimentos aliada a XP Investimentos e que foi criada com objetivo exclusivo de assessorar pessoas físicas de elevado patrimônio, holdings familiares e empresas de participações com alta disponibilidade líquida para investimentos, oferecendo assessoria na alocação de ativos financeiros, orientação tributária e sucessória.

Lendo isso parece que tudo isso foi fácil.

Mas nem sempre foi assim.

Nem minha faculdade nem minha formação social estavam em finanças ou no mercado financeiro, então eu obtive a maior parte da minha educação financeira no trabalho. 

Eu sempre desejei aprender, então aproveitei todas as oportunidades que tive para fazer perguntas a pessoas da empresa que eram mais inteligentes do que eu (quase todos com quem conversei, no começo). 

Eu lia, e continuo lendo, tudo o que conseguia colocar em minhas mãos, participava de todas as reuniões em que podia participar e pesquisava as perguntas que as pessoas me faziam e que eu não sabia as respostas. 

Minha educação financeira não veio de uma universidade, mas acho que o que recebi foi muito mais valioso do que qualquer diploma universitário que pudesse ter recebido.

Um frase do meu avó: "Isso mesmo Jonathan, vai trabalhar em Banco, lá você vai ter um futuro."

Muitos dos erros que cometi com meus próprios investimentos me custaram diretamente (o que mais tarde eu chamei de "mensalidade da vida") e, posteriormente, muitos dos erros que cometi, tenho testemunhado clientes fazendo ao longo dos anos e sim eles custam caro. 

Os erros são bons - todos os fazem - mas a chave é se uma pessoa aprende com esses erros. 

Algumas pessoas nunca aprendem. 

Outros só aprendem com a experiência pessoal. Os mais sábios aprenderão observando e aprendendo com os erros dos outros. 

Meu desejo ao escrever este artigo é compartilhar os erros que eu testemunhei com mais frequência nas última década, na esperança de que algumas pessoas possam se beneficiar dos erros dos outros e evitar pagar as caras "mensalidades da vida" que a Faria Lima freqüentemente cobra do investidor.

Espero que este artigo ofereça alguma clareza ao mundo, muitas vezes obscuro, dos investimentos e planejamento de aposentadoria, e eu incentivaria os leitores a compartilhá-lo com investidores em dificuldades ou frustrados em todos os lugares.

Os erros mais comuns cometidos pelos investidores

Ao longo dos últimos 10 anos, vi erros dos mais esdrúxulos e estúpidos que você pode imaginar, como não criar uma reserva de emergência ou aplicar 100% poupança ou até não guardar dinheiro para a aposentadoria.

Existem alguns que quase todos os investidores já fez, faz ou fará algum dia, listo os 10 principais abaixo:

1. Não Ter um Plano de Aposentadoria

Não iniciar o processo de planejamento de aposentadoria é um dos maiores erros de aposentadoria que você pode cometer. Você deve determinar o que você quer que seu futuro seja, assim como quanto dinheiro você pode realisticamente usar todos os anos. 

Então, crie um plano que o leve até lá, uma forma fácil de se fazer isso e com benefícios tributários e sucessórios, se bem usados, é começar um plano de previdência.

Alguns empregadores oferecem planos de previdência empresarial ou fundos de pensões de aposentadoria com contrapartida, embora nos últimos anos estejam se tornando menos comuns. Você também pode abrir um plano de previdência privada sem um empregador a patrocinar a conta. 

Estes produtos em empresas independentes, podem oferecer maiores retornos e mais diversificação do que um plano em seu banco e são formas eficazes de começar a crescer o seu patrimônio.

2. Não saber o quanto você precisa para se aposentar

Se você está prestes a se aposentar, dê uma olhada no seu salário atual, subtraia suas despesas - incluindo despesas médicas na aposentadoria - e reúna-se com um planejador financeiro para calcular quanto você precisará para se aposentar e viver confortavelmente.

Se você está a décadas de distância da aposentadoria, crie uma "taxa" de investimento para determinar quanto você deve deduzir do seu salário todo mês para depositar na sua conta de investimento. Por exemplo, 10 a 20% do que você ganha vai para meus investimentos todos os meses.

Este é um dos erros mais comuns, não saber "se pagar" primeiro.

3. Não verificar o desempenho da sua conta de investimento

Descansar em berço esplendido não é um bom presságio para um plano de aposentadoria robusto. 

Você sabe o desempenho dos seus investimentos no ano passado, últimos 12 meses ou nos últimos cinco anos? 

A menos que a aposentadoria seja iminente, o desempenho de longo prazo, seu planejamento de aposentadoria e perfil de investidor deve ditar em quais fundos você investe.

4. Confiar apenas nos benefícios da previdência social

A Previdência Social, INSS, pode fornecer alguma segurança financeira, mas você não deve confiar apenas nos seus cheques do Seguro Social para financiar sua aposentadoria. 

Os benefícios da previdência social representam cerca de 39% da renda dos idosos, de acordo com a Administração da Previdência Social. Tentar se aposentar apenas a Previdência Social tem muitos custos e riscos ocultos .

5. Comprar muitas ações da empresa em que trabalha

É improvável que seu empregador seja o próximo Enron, mas você não pode descartar essa possibilidade. Para obter melhores resultados, não coloque mais de 10% de seus investimentos em ações da empresa em que trabalha. 

A diversificação e uma boa alocação de ativo, determina 80% do resultado de seus investimentos. Pense nisso !

6. Investir muito Conservador

A último crise global pode ter assustado você, no que tange os seus investimentos mais arriscados. Mas se você tiver décadas a frente antes da aposentadoria, não seja conservador com seus investimentos - especialmente se suas opções puderem lhe dar bons retornos durante um longo período.

Estes dias escutei algo que é totalmente verdade:

"Que conselho você daria para alguém que tem até 25 anos e está começando?

Muito Risco e Pouco Ego!"

7. Investir muito Agressivo

Você não quer perder os melhores retornos ao investir, mas também não quer se arriscar demais, especialmente nos anos que antecederam a aposentadoria. 

Para melhores resultados, opte por um mix de investimento arriscados e conservadores, uma boa alocação de ativos (asset allocation) é fundamento no longo prazo e pode ser a diferença entre ter uma aposentadoria confortável ou não.

8. Evitar Fundos Imobiliários, no Exterior, Multimercados e de Ações

Uma pesquisa da Ally Invest, realizada em 2017, descobriu que 61% dos adultos consideram o mercado de ações "assustador ou intimidador". Mas você provavelmente não verá suas economias de aposentadoria crescer significativamente apenas confiando em títulos, certificados de depósito e poupança - especialmente às baixas taxas de hoje.

Para que sua carteira de aposentadoria seja verdadeiramente diversificada, é provável que você queira incluir alguns fundos imobiliários, multimercados e de ações. Fale com um assessor de investimentos para descobrir quanto seu portfólio pode suportar, sem te deixar perder os cabelos.

9. Ter expectativas irrealistas para a aposentadoria

Considere os verdadeiros custos da aposentadoria e seja honesto sobre o seguinte:

• Que tipo de estilo de vida você quer 
• Seus planos de viagem 
• Seus objetivos de negócios 
• Se você está planejando ajudar seus filhos ou netos com despesas

Elabore um orçamento de aposentadoria que seja realista e avalie se você precisa fazer sacrifícios agora para atingir suas metas financeiras futuras.

10. Esquecer da inflação e impostos antes e durante a aposentadoria

Ao planejar a aposentadoria, você também deve certifique-se de que a inflação não arruine seus investimentos . Como a inflação aumenta os custos de bens e serviços, é possível que seu poder de compra sofra com a aposentadoria - mesmo que a taxa de inflação seja baixa.

Inflação de 438% desde criação do real faz nota de R$ 100 valer R$ 18,59

Para combater a inflação, escolha de investimentos que possam acompanhar a inflação, como, títulos indexados a inflação, fundos multimercados, de ações ou fundos imobiliários.

Espero que tenha aprendido os principais erros e lembre-se:

NUNCA É TARDE PARA COMEÇAR