Quero um investimento de baixo risco, alta rentabilidade e liquidez diária!

O meu primeiro artigo foi sobre correlação e a importância dela em seu portfólio de investimentos. Antes de começar esse artigo eu gostaria de perguntar: Qual a correlação entre investimentos e um jogo de xadrez? Estratégia é a palavra-chave do Xadrez! Por vezes é necessário sacrificar uma torre para chegar ao cheque mate. Os maiores campeões de xadrez no mundo são excelentes estrategistas.

E nos investimentos? Bom, o princípio é o mesmo! Os maiores investidores e gestores do mundo tem a estratégia como pilar principal, cada ativo que eles escolhem é estudado a fundo e faz parte de uma estratégia específica. Assim como o jogador de xadrez o investidor também renuncia a algumas coisas ao escolher um ativo para uma determinada estratégia.

Um exemplo prático: João está procurando um ativo ideal para alocar R$30.000,00 referentes a sua reserva de emergência. Ele sabe que esse recurso é muito importante para a sua saúde financeira, afinal, essa reserva corresponde a 12 meses do custo mensal dele, não pode nem sonhar em correr riscos. Porém, ao conversar com seu gerente ou assessor ele indicou um produto pós-fixado a 100% do CDI (1,90% ao ano nos números de hoje) com liquidez diária. João não ficou feliz com a rentabilidade apresentada, mas notou que a classificação de rating da instituição emissora do ativo tem um rating AAA. Logo ele percebeu que esse recurso não seria responsável por alavancar a rentabilidade de sua carteira, mas sim dar segurança para que ele pudesse correr mais riscos em busca do retorno desejado.

O que teria acontecido com João se ele tivesse colocado seu recurso em ações em março de 2020 e fosse demitido no mesmo mês? Ele estaria completamente desprotegido, financeiramente falando. Aqui se justifica a importância de olhar uma carteira de investimentos como um jogo de xadrez, cada ativo dentro de uma carteira tem uma estratégia bem definida que garante boas noites de sono para o investidor.

Esse exemplo me leva a uma pergunta para você, caro leitor: Existe um investimento que contempla o triângulo impossível? Gostaria de te levar a uma reflexão. Se houvesse tal ativo por que dedicaríamos tempo e dinheiro para aprender sobre outros ativos? Ou até mesmo para nos perguntarmos se vale a pena aplicar o recurso ou comprar um imóvel, é uma pergunta um tanto quanto chula né?

Todos os ativos financeiros possuem uma relação inversamente proporcional em relação as pontas do triangulo. Um ativo que possui liquidez diária em uma instituição de rating AAA, ou seja, uma instituição segura tem uma alta probabilidade de não apresentar uma rentabilidade tão interessante. Um portfólio composto majoritariamente por ações possui uma rentabilidade maior e uma liquidez interessante, levando em conta a liquidação em D+2 da B3, mas o investidor está exposto a um risco maior. Isso é ruim? Não! Então é uma coisa boa? Também não, cada um desses ativos tem uma função específica na carteira.

Concluindo, investir é como jogar xadrez e um bom jogador de Xadrez tem a paciência como uma de suas virtudes! Além disso, ele sabe quando deverá sacrificar uma “Torre” para dar um xeque-mate no rei. O “Investimento perfeito” depende da estratégia que o ativo está exercendo na carteira, não existe uma resposta absoluta para essa pergunta.