Tipos de fluxo de caixa

Tipos de Fluxo de Caixa

Existem diferentes tipos de fluxo de caixa, e quem lida com atividades administrativas precisa conhecer ao menos os mais importantes e alguns termos essenciais.

Já sabemos que fluxo de caixa é o controle das entradas e saídas. Quando a empresa tem mais entradas do que saídas de recursos o resultado será positivo e a empresa estará tendo lucro. Se o resultado do fluxo de caixa for negativo é necessário repensar seu planejamento e tomar as medidas necessárias.

Entretanto, para finalidades específicas, há outros cálculos que são realizados. Segue alguns exemplos:

Fluxo de caixa operacional: gerado pelas receitas e despesas em determinado período. Demonstra o faturamento, mas não contabiliza os investimentos e necessidade de capital de giro.

Fluxo de caixa direto: o mais comumente utilizado, registra os recebimentos e pagamentos de forma bruta, normamente organizados de acordo com a natureza contábil. Sua vantagem é disponibilizar as informações diariamente.

Fluxo de caixa indireto: se baseia nos lucros e nos prejuízos apontados no Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE), ajustado por itens como amortização, depreciação e variações nas contas patrimoniais. O gestor não precisa de um controle de fluxo para realizá-lo e está sujeito a distorções.

Fluxo de caixa projetado: é uma estimativa que permite ao empreendedor projetar suas próximas decisões com base nos resultados obtidos. É feita uma média dos pagamentos e recebimentos atuais para projetar em uma visão futura. Permite planejar os investimentos e a tomada de decisões para ajustar e corrigir as falhas na administração de recursos.

Fluxo de caixa livre: mede a capacidade do negócio de gerar capital em curto, médio e longo prazo e faz comparação com o fluxo de caixa operacional. São utilizados dois relatórios de projeção de resultados, um no período de 60 a 90 dias e outro para um prazo de 2 a 5 anos. Permite que se determine as medidas mais apropriadas a serem tomadas para o futuro da empresa como abrir filiais, investimentos, necessidade de capital de giro, ampliar estoque e até mesmo fechar as portas.

Fluxo de caixa descontado: (FDC) determina o valor de mercado da empresa e costuma ser utilizado nos processos de compra e venda ou em fusões. É calculado a partir da projeção do fluxo de caixa em período futuro descontando a taxa de possíveis riscos do investimento e valor residual dos ativos.

Fluxo de caixa para investimentos: deve acompanhar todas as movimentações financeiras para gerar resultados positivos e deve ser constantemente atualizado.

Como visto, há diversos tipos de fluxo de caixa e cada um é utilizado em situações específicas. O fluxo de caixa é a alma da empresa e deve ser tratado e realizado com respeito e organização.