YIELDDISC
Funkce YIELDDISC vrátí efektivní roční úrokovou sazbu u cenného papíru prodaného se slevou k výkupní hodnotě, u něhož není vyplácen úrok.
YIELDDISC(vypořádání; splatnost; kurz; výkupní-hodnota, dny-základu)
vypořádání: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum vypořádání obchodu, obvykle jeden či více dní po datu uzavření obchodu.
splatnost: Hodnota data/času nebo řetězec data určující datum, kdy cenný papír dosáhne splatnosti. Datum určené hodnotou splatnost musí být pozdější než datum určené hodnotou vypořádání.
kurz: Číselná hodnota udávající kurz cenných papírů na 100 dolarů nominální hodnoty. Kurz se počítá podle vzorce pořizovací cena / nominální hodnota * 100 a musí být větší než 0.
výkupní-hodnota: Číselná hodnota udávající výkupní hodnotu cenných papírů na 100 jednotek nominální hodnoty. Výkupní-hodnota se počítá podle vzorce celková výkupní hodnota / nominální hodnota * 100 a musí být větší než 0. Častá hodnota je 100, což znamená, že se výkupní hodnota cenného papíru rovná jeho nominální hodnotě.
dny-základu: Nepovinná modální hodnota, která určuje počty dnů v měsíci a roce používané ve výpočtech (podle konvence dny-základu).
30/360 (0 nebo vynecháno): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita metoda NASD.
skutečné/skutečné (1): Skutečný počet dnů v každém měsíci a roce.
skutečné/360 (2): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 360 dnů v roce.
skutečné/365 (3): Skutečný počet dnů v každém měsíci a 365 dnů v roce.
30E/360 (4): 30 dnů v měsíci, 360 dnů v roce, pro data připadající na 31. den v měsíci je použita evropská metoda.
Příklady |
|---|
Předpokládejte, že zvažujete koupi hypotetického diskontního cenného papíru. Cenný papír je vypořádán 1 května 2009 (vypořádání) a splatnosti ve výši 100 na 100 jednotek nominální hodnoty (výkupní-hodnota je 100) dosáhne 30. června 2015 (splatnost). Cenný papír je nabízen za cenu 65,98 (kurz). Vzorec =YIELDDISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 65,98; 100; 0) vrátí přibližnou hodnotu 8,36502410155835 %, která představuje roční výnos při splnění uvedených předpokladů a při výpočtu úroků podle konvence 30/360 dnů. Vzorec =YIELDDISC("01.05.2009"; "30.06.2015"; 65,98; 100; 1) vrátí přibližnou hodnotu 8,3639092604964 %, která představuje roční výnos při splnění uvedených předpokladů a při výpočtu úroků podle skutečného počtu dnů. |