MTIR
A função MTIR retorna a taxa interna de retorno modificada para um investimento que é baseado em uma série de fluxos de caixa potencialmente irregulares (pagamentos que não precisam ser constantes) que ocorrem em intervalos de tempo regulares. A taxa obtida sobre fluxos de caixa positivos e a taxa paga para financiar os fluxos de caixa negativos podem ser diferentes.
MTIR(intervalos de fluxo; taxa de finança; taxa de reinvestimento)
intervalo de fluxos: Uma coleção que contém os valores de fluxo de caixa. intervalo de fluxos deve conter valores numéricos. O rendimento (entrada de dinheiro) é especificado como um número positivo e uma despesa (saída de dinheiro) é especificada como um número negativo. Deve haver pelo menos um valor positivo e um negativo na coleção. Os fluxos de caixa devem ser especificados em ordem cronológica e com períodos de ocorrência iguais (por exemplo, mensalmente). Se um período não possui um fluxo de caixa, use 0.
taxa de finança: Um valor numérico que representa a taxa de juro paga com fluxos de caixa negativos (saída de dinheiro). taxa de finança é inserido como decimal (por exemplo, 0,08) ou com um sinal de porcentagem (por exemplo, 8%) e representa a taxa pela qual os valores investidos (fluxos de caixa negativos) podem ser financiados. Por exemplo, o valor de capital de uma empresa pode ser utilizado.
taxa de reinvestimento: Um valor numérico que representa a taxa de juro na qual os fluxos de caixa positivos (entrada de dinheiro) podem ser reinvestidos. taxa de reinvestimento é inserido como decimal (por exemplo, 0,08) ou com um sinal de porcentagem (por exemplo, 8%). Por exemplo, a taxa de investimento a curto prazo de uma empresa pode ser utilizada.
Exemplo |
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Suponha que lhe apresentem a oportunidade de investir em uma sociedade. O investimento inicial necessário é de R$ 50.000. Porque a sociedade ainda está desenvolvendo seu produto, são necessários novos investimentos de R$ 25.000 e R$ 10.000 ao final do primeiro e do segundo anos, respectivamente. Suponha que você coloque essas saídas de dinheiro como números negativos, nas células B2 a D2. No terceiro ano, a sociedade espera não precisar de novos investimentos, mas não deve retornar dinheiro aos investidores (0 em E2). No quarto e no quinto ano, os investidores devem receber R$ 10.000 e R$ 30.000, respectivamente (como números positivos em F2 e G2). Ao final do sexto ano, a empresa espera ser vendida e os investidores devem receber R$ 100.000 (como um número positivo em H2). intervalo de fluxos é B2:H2. Suponha que atualmente você pode emprestar dinheiro a 9,00% (taxa de finança) e pode ganhar 4,25% em economias a curto prazo (taxa de reinvestimento) =MTIR(B2:H2; 0,09; 0,0425) retorna 9,74693238643805%, a taxa composta de juros anuais ganha (a taxa interna de retorno), assumindo que todos os fluxos de caixa aconteçam como previsto, dadas as diferentes taxas de empréstimo e investimento. |