IRR
Функція IRR повертає внутрішню норму дохідності інвестиції, яка формується на основі серії потенційно нерівномірних грошових надходжень (платежів, які не повинні мати сталу величину), які відбуваються з регулярними проміжки часу.
IRR(діапазон-потоку, оцінка)
діапазон-потоків: збірник, що містить значення обігу готівки. Аргумент діапазон-потоків має містити числові значення. Прибуток (грошове надходження) вказується як додатне число, а видаток (грошовий витік) вказується як від’ємне число. Збірник має включати принаймні одне додатне й одне від’ємне значення. Грошові потоки слід вказувати в хронологічному порядку з рівномірними проміжками часу (наприклад, кожен місяць). Якщо будь-який період не має грошового потоку, для нього слід використовувати 0.
оцінка: додаткове числове значення, яке визначає початкову оцінку для відсотків повернення. Аргумент оцінка вводиться як десяткове число (наприклад, 0,08) або як відсоток (наприклад, 8%). Якщо аргумент оцінка пропущено, припускається значення 10%. Якщо типове значення не призводить до рішення, спочатку спробуйте більше додатне значення. Якщо це не має наслідку, спробуйте маленьке від’ємне значення. Найменшим дозволеним значенням є –1.
Примітки
Якщо всі регулярні грошові потоки є однаковими, можна спробувати функцію NPV.
Приклад 1 |
|---|
Припустімо, що ви плануєте вищу освіту для своєї доньки. Їй щойно виповнилося 13 роки, і, за вашими розрахунками, вона буде вступати до ВНЗ, коли їй виповниться 5. Сьогодні ви можете відкласти на свій ощадний рахунок 75 000 доларів США, і будете поповнювати його своїми преміальними, які ви отримуєте від свого працедавця наприкінці кожного року. Ви очікуєте, що розмір преміальних буде збільшуватися кожного року, отже протягом наступних 5 років ви плануєте відкладати 5000, 7000, 8000, 9000 і 10 000 доларів США наприкінці кожного року відповідно. За вашими розрахунками вам знадобиться заощадити 150 000 доларів США на вищу освіту доньки на момент, коли вона досягне відповідного віку. Припустімо, що клітинки з B2 по G2 містять суми, які ви будете вносити на рахунок, представлені як від’ємні значення, оскільки це витоки коштів, починаючи з початкового депозиту (-75000, -5000, -7000, -8000, -9000, -10000). Клітинка H2 містить суму, яка за вашими підрахунками знадобиться для оплати навчання вашої доньки у ВНЗ, виражену як додатне число, оскільки це буде грошове надходження (150 000). Діапазон-потоків дорівнює B2:H2. =IRR(B2:H2) повертає 5,69965598016224%, складену відсоткову ставку, так щоб суми внесків разом із річними відсотками зросли до суми 150 000 доларів США за 5 років. |
Приклад 2 |
|---|
Уявіть, що у вас з’явилася можливість інвестувати в просте товариство (компанію). Обов’язкова сума початкового внеску складає 50 000 доларів США. Оскільки компанія досі розробляє свою продукцію, наприкінці першого і другого років потрібно інвестувати додаткові 25 000 і 10 000 доларів США відповідно. Припустімо, ви розміщуєте ці грошові витоки як від’ємні числа в клітинках із B3 по D3. У третьому році очікується, що компанія стане самоокупною, але не принесе жодних коштів своїм інвесторам (0 в клітинці E3). У четвертому і п’ятому роках очікується, що інвестори отримають 10 000 і 30 000 доларів США відповідно (як додатні числа в клітинках F3 і G3). Наприкінці шостого року очікується, що компанію буде продано, та інвестори отримають 100 000 доларів США (як додатне число в H3). =IRR(B3:H3) повертає 10,2411564203%, отриману складену відсоткову ставку (внутрішню норму дохідності), за умови, що всі грошові потоки відбулися, як планувалося. |