Sustainable Harvest Coffee Importers

We are incredibly grateful to everyone who was part of our 2024 journey - from producer partners to new and established clients; thank you! 🤝🏼 We can't wait for what 2025 will bring! ✨

☕📈 Big moves in the coffee market this week: Weather challenges, policy shifts, and volatility are driving prices higher. Don’t miss our Market Update! ☕📈 Grandes movimientos en el mercado del café esta semana: Desafíos climáticos, cambios en políticas y volatilidad están impulsando los precios. ¡No te pierdas nuestra Actualización de Mercado! #CoffeeMarket #MarketUpdate #CPrice #CoffeePrice #CoffeeRoasting #CoffeeProduction #MercadoDeCafe #PreciodelCafe #Cafe #ProduccionDeCafe #MercadoC

☕📈 Grandes movimientos en el mercado del café esta semana: Desafíos climáticos, cambios en políticas y volatilidad están impulsando los precios. ¡No te pierdas nuestra Actualización de Mercado!👇 El mercado de café Arábica comenzó la semana al alza, ya que los fondos de capital continuaron incrementando sus posiciones en café. A mediados de la semana, la fuerza del dólar estadounidense moderó el repunte, ya que el Índice USD alcanzó su nivel más alto en dos años. Los productores también han estado activos en el mercado, vendiendo frecuentemente durante los picos de precios. La Reserva Federal de los Estados Unidos redujo las tasas de interés en un cuarto de punto, marcando el tercer recorte desde que comenzó a disminuir los costos de endeudamiento en septiembre. La última medida del banco central deja su tasa de interés de referencia en un rango de 4.25% - 4.5%, el nivel más bajo en dos años. En su declaración de política, la Fed señaló que se inclina hacia mantener las tasas estables en el futuro, ya que la inflación sigue persistentemente por encima del objetivo del 2% del banco central. Un inicio de temporada muy desafiante en Etiopía ha comenzado a aclararse. Las cerezas de café comenzaron a madurar desde septiembre, con dos meses de anticipación. Lamentablemente, las lluvias persistieron hasta diciembre, lo que provocó la caída de frutos y problemas en el secado. El resultado será una producción mucho más baja, especialmente en los cafés de mayor calidad. La cosecha en Centroamérica está retrasada por dos razones principales. Primero, una sequía prolongada en la mayor parte de la región de enero a mediados de junio, acompañada de intensas olas de calor en mayo, afectó negativamente la floración. Segundo, lluvias excesivas desde julio, incluyendo las de noviembre debido a la Tormenta Tropical Sara, que retrasaron aún más el proceso de maduración. El Parlamento Europeo aprobó un retraso de un año en la implementación de la EUDR. La regulación ahora entrará en vigor después del 30 de diciembre de 2025. Otra semana volátil vio los precios avanzar un 1.72%, cerrando en 325.00.

Big moves in the coffee market this week: Weather challenges, policy shifts, and volatility are driving prices higher. Don’t miss our Market Update!👇 The Arabica coffee market began the week moving higher as capital funds continued to grow their coffee positions. By midweek, the strength of the US dollar pared the rally, as the USD Index reached its highest level in two years. Producers have also been active in the market, selling into the highs with frequency. The US Federal Reserve cut interest rates by a quarter point, the third rate cut since it began lowering borrowing costs in September. The central bank’s latest move leaves its benchmark lending rate at a range of 4.25%- 4.5%, a two-year low. The Fed signaled in its policy statement that it is leaning toward holding rates steady in the future since inflation remains stubbornly above the central bank’s 2% target. A very challenging start to the season in Ethiopia has begun to come into focus. Coffee cherries were ripening as early as September, a full two months ahead of schedule. Unfortunately, the rain has kept on until December, resulting in dropped fruit and problematic drying. The result will be a much lower output, especially for higher grades. The Central American harvest is delayed due to two main reasons. First, an extended drought in most of the region from January to mid-June, accompanied by intense heat waves in May, negatively impacting flowerings. Second, excessive rainfall since July, including November due to Tropical Storm Sara which further delayed the maturation process. The European Parliament approved a one-year delay for the implementation of EUDR. The regulation now comes into effect after December 30, 2025. Another volatile week saw prices advance 1.72% settling at 325.00.

Hey Friends! In observance of the winter holidays, Sustainable Harvest will be closed on the following dates: Wednesday, December 25th Wednesday, January 1st In general, we will have limited coverage between December 25th and January 2nd for emergency releases, price fixes, and operations. Please make sure to email your Relationship Coffee Manager and CC releases@sustainableharvest.com. We will reopen at 8 am PST on Tuesday, January 2nd. Keep in mind that warehouses will also have limited coverage during this time. They will be closing at noon on December 24th and 31st and will be closed on December 25th and January 1st. Wishing everyone a relaxing, joyful, and loving holiday season from all of us here at Sustainable Harvest! Happy Holidays!

☕📈 Una semana de volatilidad marcó aumentos históricos en los precios, inventarios ajustados e incertidumbre sobre la cosecha en Brasil. ¡Lee más en nuestra más reciente Actualización del Mercado! El mercado de café Arábica comenzó la semana en modo de consolidación tras las recientes y fuertes subidas. El martes, el mercado abrió con un alza pronunciada en respuesta a una revisión a la baja de la perspectiva de la cosecha en Brasil por parte de una importante casa comercial. El rally perdió impulso más tarde en la sesión, pero no antes de alcanzar máximos históricos. La volatilidad de precios continuó a mitad de semana debido a las proyecciones conflictivas sobre la cosecha brasileña 2025/26, que en algunos casos difieren hasta en 6 millones de sacos. Agrónomos en Brasil han observado una mayor incidencia de fallas en la floración de lo inicialmente previsto, lo que añade incertidumbre al tamaño de la cosecha. El entorno actual del mercado dificulta que los actores puedan identificar qué datos son relevantes y cuáles tienen menor impacto en el comportamiento del mercado. Para ayudar a entender qué factores están impulsando actualmente el mercado, identificamos lo siguiente: - Los requisitos de margen están presionando a traders y exportadores. - Los inventarios en destino siguen ajustados. - El mercado permanece profundamente invertido en los meses futuros. - Alta incertidumbre sobre el desarrollo de la cosecha en Brasil. Por otro lado, hay factores que, en circunstancias normales, influirían en los precios del café, pero que actualmente no lo están haciendo: - La fortaleza del dólar estadounidense, especialmente en relación con el BRL y el COP. - El período de reequilibrio de índices antes del Año Nuevo. - La incertidumbre sobre la economía global y las preocupaciones por la demanda. Colombia registró el precio local más alto de la historia, superando los 3 millones de COP (680 USD) por carga de 125 kg de café pergamino. El actual auge, aunque representa una bonanza merecida para los productores, no está exento de preocupaciones para otros actores del mercado. Exportadores y cooperativas de productores luchan por acceder a suficiente capital para operar con éxito. Durante la última semana, los mercados locales en varios países productores prácticamente dejaron de funcionar debido a la extrema volatilidad de precios. Las exportaciones de café Arábica en Brasil mantienen un ritmo acelerado, registrando un aumento del 8% en noviembre de 2024 en comparación con el mismo mes del año pasado. Esto se suma a los récords de exportaciones registrados en septiembre y octubre. Sin embargo, aquí es donde podría terminar el alivio para los ajustados inventarios en destino. Noviembre es históricamente el pico de la temporada de exportaciones, que comienza a disminuir gradualmente en diciembre. Las exportaciones podrían seguir disminuyendo hasta junio de 2025, cuando comiencen nuevamente los envíos de la próxima cosecha. ¡Más en los comentarios!

☕📈 A week of volatility saw historic price surges, tight inventories, and uncertainty over Brazil’s crop. Read more in our latest Market Update! The Arabica coffee market began the week in consolidation mode after recent sharp gains. On Tuesday the market opened sharply higher in response to a downward revision of Brazil´s crop outlook by a major trading house. The rally fizzled later in the session, but not before surging to historic highs. The price volatility continued mid-week on Brazil 2025/26 crop projections reporting highly conflicting information, sometimes diverging by as many as 6M bags. Agronomists in Brazil have observed a higher incidence of blossom failure than originally anticipated, adding to the crop size uncertainty. The current market environment makes it difficult for market actors to dissect what data points matter and which do not have as much bearing on market behavior. To help understand what is currently driving the market, we identify the following: - Margin requirements are squeezing traders and exporters - Destination inventories remain tight - Market remains deeply inverted in the forward months - High uncertainty over crop developments in Brazil Conversely, there are aspects that in normal circumstances would be influencing coffee prices, but are currently not: - Strong USD, especially relative to BRL and COP - Index rebalancing period ahead of the New Year - Uncertain global economic outlook and demand concerns Colombia recorded the highest local price in history, breaking COP 3M ($680) per 125kg load of parchment coffee. The current boom, while a well-deserved bonanza for growers, is not without anxiety for market actors. Exporters and producer cooperatives are struggling to access enough capital to operate successfully. During the past week, local markets in several producing countries essentially ceased functioning due to extreme price volatility. Arabica coffee exports in Brazil continue their torrid pace, registering an 8% increase in November ´24 vs the same month last year. This comes on the heels of September and October having registered record exports. This is however where relief for struggling destination inventories may come to an end. November is historically the peak of the export season as a gradual decline begins in December. Decreasing exports may continue all the way to June ´25 before the next crop´s shipments kick in again. Despite record exports in recent months, Brazil has accumulated over 1.5 million bags of coffee delayed at ports during 2024. Coffee exporters continue to face intense logistical bottlenecks due to inadequate infrastructure for containerized cargo at Brazilian ports. A highly volatile week saw prices retreat a little by dropping 3.26% and settling at 319.50.

The Arabica coffee market began the week in dramatic fashion by dropping over 7% as increased margin requirements by the ICE exchange sparked an aggressive long liquidation. By midweek however, prices rebounded and pushed above the 330 mark as inventories remain below historical levels at destination warehouses. The current market dynamic has been tough to assimilate by coffee industry participants. It is generally acknowledged the market has detached from fundamentals, but there are 3 major themes that help explain the current predicament: - Just in Time inventory expectations by roasters have left them with very little coverage and exposed them to logistical hurdles. - Early crop projections, especially from Brazil, have proven way off the mark, resulting in overly optimistic supply expectations that have not materialized. - Uncertainty over EUDR implementation and qualified inventories in Europe added an artificial, yet very real, possibility of supply constraints. At any other time the market has surpassed 300, it has been attributed to a climatic event. This time around, however, it is not a market of Frost, but a market of Fear. Colombia is facing severe logistical challenges due to limited availability of containers and space on vessels. This comes at a critical time for the country in the midst of its main crop and record-high prices. The Arabica-Robusta arbitrage (the price gap between the 2 markets) had widened to 90 cents. As recently as September the price gap was below 30 cents. Extreme price volatility continued as the market operated in a wide range of 41.65 during the first week of the month, climbing 3.84% and settling at 330.25 #SpecialtyCoffeeCountry #CountryCoffee #SpecialtyCoffee #GreenCoffee #CoffeeRoasters #CoffeeImporters #CoffeeRoasting #RelationshipCoffee

¿Cómo cerró el mercado del café esta semana? Te lo contamos todo en nuestra Actualización del Mercado. 👇 El mercado de café arábica comenzó la semana de manera dramática, cayendo más del 7% debido al aumento en los requisitos de margen por parte de la bolsa ICE, lo que desencadenó una liquidación agresiva de posiciones largas. Sin embargo, a mitad de semana los precios se recuperaron y superaron la marca de 330, ya que los inventarios en los almacenes de destino permanecen por debajo de los niveles históricos. La dinámica actual del mercado ha sido difícil de asimilar para los participantes de la industria cafetera. Si bien se reconoce generalmente que el mercado se ha desvinculado de los fundamentos, hay tres temas principales que ayudan a explicar la situación actual: - Las expectativas de inventarios "justo a tiempo" por parte de los tostadores los han dejado con una cobertura mínima y expuestos a obstáculos logísticos. - Las primeras proyecciones de cosechas, especialmente en Brasil, resultaron ser muy imprecisas, lo que generó expectativas de suministro demasiado optimistas que no se han materializado. - La incertidumbre sobre la implementación del EUDR (Reglamento de Deforestación de la UE) y los inventarios calificados en Europa han añadido una posibilidad artificial, pero muy real, de restricciones en el suministro. En cualquier otro momento en que el mercado haya superado los 300, se ha atribuido a un evento climático. Sin embargo, esta vez no se trata de un mercado de heladas, sino de un mercado de miedo. Colombia enfrenta severos desafíos logísticos debido a la limitada disponibilidad de contenedores y espacio en los barcos. Esto ocurre en un momento crítico para el país, en medio de su cosecha principal y precios récord. El arbitraje entre arábica y robusta (la brecha de precios entre ambos mercados) se amplió a 90 centavos. Tan recientemente como en septiembre, la brecha de precios era inferior a 30 centavos. La extrema volatilidad de los precios continuó mientras el mercado operaba en un amplio rango de 41.65 durante la primera semana del mes, subiendo un 3.84% y cerrando en 330.25.

📝 Check out this article, originally published by Barista Magazine, where Al Liu, Director of Let's Talk Coffee, shares his thoughts on Direct Trade and micro-lots and examines the limitations of these two models on long-term farmer livelihoods. https://bit.ly/3OHL2xj