Sustainable Finance-Beirat

#CSRD Umsetzung in deutsches Rechts: zügig und rechtssicher! In der Sitzung des Sustainable Finance-Beirat am vergangenen Freitag gab es noch einen längere Debatte zur aktuellen #CSRD-Umsetzung. Gerade die Vertreter:innen der Unternehmen haben eindeutig klar gemacht, wie wichtig eine zügige Umsetzung der #CSRD-Richtlinie in deutsches Recht ist. ➡️ Sie befinden sich seit 1,5 Jahren in der Vorbereitung, haben teilweise Töchtergesellschaften in EU-Ländern, die die CSRD schon umgesetzt haben und drängen explizit auf eine Umsetzung durch den deutschen Bundestag. Es ist niemandem in den Unternehmen zu vermitteln, wenn wir jetzt auf eine mehrmonatige Hängepartie zu schlittern. ➡️ Wir sind auch klar: Die CSRD gehört verbessert und gestrafft, aber dies bitte auf EU-Ebene. Es ist ein EU-Gesetz und soll ein Level Playing field für alle Unternehmen schaffen. Wir machen dazu weiter konkrete Vorschläge. ➡️ Deutschland ist europarechtlich verpflichtet, die Richtlinie in deutsches Recht umzusetzen. Von daher lasst uns bitte den Populisten kein weiteres Argument liefern, die deutsche Politik sei nicht verlässlich. ➡️ Wir bitten daher alle Fraktionen und Abgeordneten im #Bundestag noch in dieser Legislaturperiode ein #CSRD-Umsetzungsgesetz zu verabschieden. Die betroffenen Unternehmen und Wirtschaftsprüfer bekommen dadurch Rechtssicherheit. Und wir können ein Vertragsverletzungsverfahrens der EU-Kommission unter Führung von Frau Präsidentin Ursula von der Leyen und damit Strafzahlungen an die EU abwenden.

📫 Heute bei Süddeutsche Zeitung Dossier Nachhaltigkeit, von und mit Carolyn Braun, Christiane Kuehl, Fabian Löhe, Bastian Mühling und Elena Müller: 📢 Drei Geld-Hebel für die Transformation: Klimasparplan, neuer Fonds, Fördervergabe, mit Silke Stremlau 📢 COP29 knapp nicht gescheitert – mit frustrierenden Ergebnissen, mit Mark Lawrence 📢 „Plastic Credits“ sollen bei der Eindämmung der globalen Müllflut helfen, mit Steffi Lemke 📢 Northvolt-Insolvenz: Dämpfer für schnellen Aufbau europäischer Batterieindustrie Wer mitlesen will, findet alle Ausgaben bei https://buff.ly/4e7UAwg und kann sich dort auch für die kostenlose Testphase anmelden, die nach 14 Tagen automatisch endet! 🚀

Wenn das keine Überschrift Frankfurter Allgemeine Zeitung ist: https://lnkd.in/eQJcUz7r Der Sustainable Finance-Beirat darüber, wie sich der private Anteil an der Finanzierung der nachhaltigen Transformation auf 90 Prozent heben lässt.

Der Sustainable Finance-Beirat bei Wirtschaft vor Acht… Anja Kohl knüpft den Bogen von der #COP29 in Baku zum Klimasparen für Alle und der ESG-Skala für Finanzprodukte. Und das alles in 3 Minuten. Respekt! https://lnkd.in/eFfUHgKj ▶️ Noch sechs Tage in der ARD-Mediathek.

Der Sustainable Finance-Beirat (SFB) der Bundesregierung hat heute unter dem Titel „Funding our tomorrow - Wie privates Kapital für Deutschlands Transformation den Unterschied macht“ sein Kompendium für die 20. Legislaturperiode veröffentlicht. Mit dem Kompendium bündelt der Beirat die Ergebnisse von zweieinhalb Jahren intensiver Arbeit und macht aufbauend auf diese konkrete Empfehlungen, wie privates Kapital mobilisiert werden kann, um Deutschland als resilienten, wettbewerbsfähigen und nachhaltigen Wirtschaftsstandort zu stärken. Die vier zentralen Handlungsfelder der Empfehlungen sind: 1. Vereinheitlichung, Konsistenz und Vereinfachung der Sustainable Finance-Regulierung auf europäischer und internationaler Ebene, um die Wirkung und Effizienz nachhaltiger Finanzierungen signifikant zu erhöhen. 2. Konsequente Ausrichtung der Kredit- und Fördervergabe an standardisierten Nachhaltigkeitskriterien, um mit einer schnellen und effizienten Finanzierung der Transformation, die Wettbewerbsfähigkeit des Standorts Deutschland zu erhöhen. 3. Steuerlich begünstige Klimasparangebote für Kleinanleger und Einrichtung eines steuerlich geförderten Deutschen Transformationsfonds zur Beteiligung von vermögenden Privatanlegern an der Transformationsfinanzierung. 4. Intensivierung der länderübergreifenden Zusammenarbeit, um einen international tragfähigen Rahmen zur Finanzierung der Transformation in eine gerechte und nachhaltige Zukunft zu schaffen. Der Volltext des Kompendiums finden Sie auf der Website des SFB (Link in den Kommentaren). Silke Stremlau Christian Heller Dr. Martina Bentele Uwe Bergmann Stefan Brunnhuber Isabelle Canu Fridtjof Detzner Michael Diederich Michael Dittrich Markus Duscha Julia Haake Cornelia Jahnel Kristina Jeromin Christian Jöst matthias kopp Dr. Katrin Leonhardt Kerstin Lopatta Michael Menhart Wiebke Merbeth Ndidi, Dr Nnoli-Edozien Gerald Podobnik Dr. Henrik Pontzen Lothar Rieth Dr. med. Anja Rivera de la Cruz, MBA, MPH Melanie Sack Frank Scheidig Michael Schmidt, CFA Antje Schneeweiß Georg Schürmann Bettina Storck Rolf Tegtmeier Ulrich Volz Dr. Klaus Wirbel Alexander Wellerdt #sustainablefinance #sustainablefinancebeirat #sfb #nachhaltigkeit

Looking forward to inspiring discussions at our member‘s stakeholder dialogue 2024. Thanks to Schaeffler inviting me for a keynote about measuring sustainable value creation.

🙏 A big thanks to ESMA for the opportunity to present our paper at the ESMA Conference on Environmental Risks and ESG Investing: Securities Market Impact. The papers and discussions around sustainable finance, ESG investment, and environmental risk were incredibly insightful—thanks to the engaged participants from industry, regulatory bodies, and academia. Events like these help push the conversation forward and deepen the understanding of sustainability in finance. 📄 Our paper, “What Attracts Sustainable Fund Flows? Prospectus vs. Ratings”, focuses on how different types of sustainability information impact fund investors and fund flows. You can find the paper in the comments. Key Insights 🔍 Motivation To better understand which type of sustainability information—and from which source—affects investor behavior, when selecting sustainable investment funds. ❓ Problem Statement Are external sustainability ratings or prospectus sustainability statements more relevant for fund investors? 📚 Dataset & Unique Feature Using 23,606 equity mutual funds and ETFs from Morningstar, we explored the impact of sustainability information from fund prospectuses, external ratings, names and the applied sustainable investment approach on fund investors. 💡 Key Findings - Sustainability information in the prospectus is far more important for fund flows compared to external sustainability ratings. - Investors seem to use external sustainability ratings as a “verification” of the proclaimed sustainability found in fund prospectuses. - A sustainability reference in the fund name boosts inflows, particularly from retail investors.  - Retail investors preferred thematic sustainable investment funds, while institutional investors focus more on funds combining exclusions and ESG integration. 📈 Implications Regulators should prioritize reviewing the claims made by fund providers in their prospectuses to ensure transparency and reduce the risk of greenwashing. The upcoming ESMA Guidelines on ESG-related fund names will be a significant step in the right direction. For academics, we recommend incorporating prospectus information when analyzing sustainable investment funds. PS: Many thanks to Stefan for the brilliant presentation of our work.   #sustainablefinance #ESG #investment #environmentalrisk #research #ESMA #greenfinance #fundflows #research   Universität Augsburg Zentrum für Klimaresilienz // Centre for Climate Resilience Wissenschaftsplattform Sustainable Finance European Securities and Markets Authority (ESMA) Kevin Birk

𝗕𝗜𝗚 𝗡𝗘𝗪𝗦 𝗙𝗢𝗥 𝗙𝗢𝗔𝗞 𝗙𝗜𝗡𝗔𝗡𝗖𝗜𝗡𝗚 🎉 After two years of work on the Sustainable Finance Council (SFB), I'm thrilled to share that our efforts have paid off! FOAK (First-of-a-Kind) financing has been integrated into the German government’s new WIN initiative. You might be wondering now, what exactly is FOAK, and why is it so important? 👉 FOAK Projects involve groundbreaking technology or innovative solutions. These projects are super exciting but financing them can be tricky due to higher risks and their uncharted territory. BUT, these projects are exactly what we need! They are essential not just for paving the way for future innovation but also for maintaining Germany’s leadership as an exporter of world-class solutions. And it’s not just about Germany—this is crucial for European competitiveness and for tackling global challenges like climate change and digital transformation. The newly released WIN initiative is a huge step forward. It consists of 10 comprehensive measures aimed at sustainably strengthening the ecosystem for growth capital in Germany, including better financing structure for exactly these FOAK projects 💪 This is a powerful moment for the startup ecosystem in Europe! By investing in FOAK, we are investing in the future 🌍🚀 This was by all means a team effort! I’m especially proud to have contributed alongside Elisabeth L. on the Sustainable Finance-Beirat (SFB) of the Federal Ministry for Economic Affairs and Climate Action to help make this happen. A huge thank you to SFB, Startup-Verband and Tech for Net Zero for their continuous support. See link to press release in the comment. Planet A Ventures Verena Pausder Helmut Schoenenberger Tobias Lechtenfeld #Innovation #FOAK #TechForGood #Sustainability #EuropeanCompetitiveness #WINInitiative #Startups #Germany

In seiner aktuellen Stellungnahme zeigt der SFB Möglichkeiten einer stärkeren Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien in den Anlagen von Vermögen des Bundes und der Länder auf. Bund und Länder legen größere Vermögen am Kapitalmarkt an. Dabei werden verschiedene, gesetzlich festgelegte Ziele berücksichtigt. Auch Nachhaltigkeitsgesichtspunkte spielen hierbei bereits eine Rolle, könnten jedoch aus Sicht des SFB noch stärker betont und fokussiert werden. In seiner Stellungnahme skizziert das Expertengremium hierfür unterschiedliche Maßnahmen und macht konkrete Vorschläge. Verbesserungspotenzial bei der nachhaltigen Anlage öffentlicher Vermögen sieht der SFB vor allem durch (1) eine formellere Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsgesichtspunkten in der Anlageentscheidung, (2) die Festlegung allgemeiner nachhaltiger Anlagegrundsätze, (3) einen stärkeren Dialog über Nachhaltigkeitspräferenzen mit den Endanlegern, (4) das Durchführen von direktem oder indirektem Engagement und (5) einem vermehrten Nutzen von Ausschlüssen und Untergewichtung nachweislich nicht nachhaltiger Unternehmen. Den Volltext des Konzeptpapiers finden Sie auf der Website des SFB (Link in den Kommentaren). Silke Stremlau Christian Heller Kristina Jeromin #nachhaltigkeit #sustainablefinance #sfb