Beitrag von IMAP M&A Consultants AG

Auf der #RealEstateTransformation gibt Clifford Tjiok (LOANCOS GmbH) gerade einen Überblick darüber, wie Kreditfinanzierer ihr Geld mittels Back-up Servicing zurückbekommen können. Zuvor gab es bereits interaktive Roundtable zu 6 verschiedenen Themen, in denen die Möglichkeit zur persönlichen Diskussion miteinander bestand und eine Podiumsdiskussion zu Sanierung und Refurbishment für Mixed-Used-Investitionen und urbane Attraktivität. #npl #risikomanagement

Liquidität 💵 und Sicherheit ✅ : Wie der Verkauf von Forderungen die Wirtschaft stärkt In der heutigen dynamischen Wirtschaftslage sind Unternehmen und Banken mehr denn je auf finanzielle Stabilität und Planungssicherheit angewiesen. Kommen dann auch noch unbezahlte Rechnungen von Kund*innen dazu, kann das schnell zu einer erheblichen Belastung werden. Hinzu kommen die gesamtwirtschaftlichen Folgen: „Wenn Unternehmen in ihrer finanziellen Handlungsfähigkeit beschränkt sind, kann sich das belastend auf ganze Volkswirtschaften auswirken“, so Marwin Ramcke, CEO der EOS Group. Durch den Ankauf unbesicherter Forderungen leisten Dienstleister wie EOS einen wichtigen Beitrag zur Stabilisierung von Wirtschaftskreisläufen – besonders in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheiten.   📈 Warum lohnt sich der Verkauf von Forderungen für Unternehmen? · Sofortige Liquidität: Durch den Verkauf unbesicherter Forderungen gewinnen Unternehmen und Banken sofortige finanzielle Mittel zurück. · Planungssicherheit: Mit einem „Forward Flow Agreement“ bietet EOS eine kontinuierliche Lösung für regelmäßige Forderungsausfälle. · Risikominimierung: EOS übernimmt das Ausfallrisiko und ermöglicht es den Partnern, sich auf ihr Kerngeschäft zu konzentrieren. 👉 Erfahren Sie mehr darüber, wie EOS Unternehmen und Banken dabei unterstützt, finanzielle Stabilität zu erreichen und sich auf ihr Kerngeschäft zu konzentrieren: https://lnkd.in/eGiCbdBT #Forderungsmanagement #Liquidität #Receivables #Planungssicherheit #Wirtschaftsstabilisierung

🔍 Zukunftsfinanzierungsgesetz: Ein Meilenstein für die Finanzierungsstrategien börsennotierter KMU Das am 15. Dezember 2023 in Kraft getretene #Zukunftsfinanzierungsgesetz markiert einen Wendepunkt für die Kapitalaufnahme börsennotierter #KMU, indem es die Möglichkeiten für Kapitalerhöhungen erweitert und gleichzeitig die Transaktionssicherheit verstärkt. Die tiefgreifenden Auswirkungen des Gesetzes beleuchten unsere Anwälte Axel Hoppe und Dr. Johannes Knop ausführlich in einem Gastbeitrag im Kapitalmarkt-Blog der Quirin Privatbank AG und zeigen darin auf, wie die Veränderungen die Kapitalmarktlandschaft für KMU revolutionieren könnten. Da die neuen Regelungen für Kapitalerhöhungsbeschlüsse bereits in der Hauptversammlungssaison 2024 gelten, lohnt ein Blick umso mehr. Hier geht es zum Beitrag: https://lnkd.in/e6yxkfUf Für nähere Informationen und fachlichen Austausch zum Thema stehen Ihnen unsere Experten für #Kapitalmarktrecht jederzeit gerne zur Verfügung. #Kapitalmarkt #Finanzierung #LegalInsights

Warum quälen sich eigentlich so viele Honorar (-anlagen)berater mit dem Verkauf von nur billigen, unrentablen Produkten, die garantiert schlechter als der Index abschneiden, den sie abbilden sollen? Und dies bei Inkaufnahme des vollen Marktrisikos und Kosten für den ETF-Berater oder -Vermögensverwalter, dem KEIN Gegenwert gegenübersteht. Das nenne ich garantiertes, deutlich underperformendes Index-Hugging in Reinform. Der Kunde soll also für eine sehr simple Vertriebsmasche zahlen, okay, auf Honorarbasis, die kein versiertes Fachwissen vom Investieren und aktiven Fondsmanagement erfordert. Und für “Berater”, die von den vielen Nachteilen kapitalmarktgewichteter ETF’s anscheinend NULL Ahnun haben. Und da wundern Sie sich wirklich, dass viele Berater Ihnen fachlich nicht auf den Leim gehen wollen? 😃 Zum Schluß noch ein grandioses Zitat von Ihnen: “Habe ich im Finanzanlagebe­reich die Vorteile von ETFs` kennengelernt.” https://lnkd.in/dfetmuBF Welche sollen dies denn nachweislich sein? Am besten in Zahlen Ihrer eigenen Vermögensverwaltung. Ich kenne nämlich keine. Iris Bülow Bernd Mikosch

Was war das heute wieder einmal für eine bereichernde Runde. Kurz zusammengefasst: Besprechung von aktuellen Marktchancen, Impulse für eine erstklassige Protokollierung, starke Produktlösungen und eine konzentrierte und dabei lockere Atmosphäre! #deutschebank #finanzberatung #finanzen #mobilervertrieb #hannover #investments

📄Die Insolvenz von SIGNA aus betriebswirtschaftlicher Sicht betrachtet📄 Assoz. Prof. Dr. Stefan Mayr und Mag. Johannes Thaller analysieren die Kennzahlen der #SIGNA-Gruppe hinsichtlich ihrer #Rentabilität und #Liquidität in der Zeitschrift für Insolvenzrecht und Kreditschutz (#ZIK), Vol. 78, Nr. 3, 2024 In diesem Beitrag wird die Insolvenz der SIGNA-Gruppe aus betriebswirtschaftlicher Sicht anhand einer Kennzahlenanalyse untersucht, die sich auf Rentabilität und Liquidität konzentriert. Die Analyse der wichtigsten SIGNA-Gesellschaften zeigt stabile Eigenkapitalquoten, während die objektive Beurteilung der Rentabilitätskennzahlen durch die Bewertungspraxis erschwert wird. Anhaltend negative Liquiditätskennzahlen, insbesondere ein kontinuierlich negativer Free Cash Flow, verdeutlichen, dass die Finanzierung der Wachstumsstrategie und die nachhaltige Bedienung von Eigen- und Fremdkapital nicht möglich waren, was letztlich zur Zahlungsunfähigkeit führte. Die Implikationen für die Praxis betonen die Notwendigkeit einer konsolidierten Beurteilung von Rentabilität und Liquidität, um langfristige finanzielle Stabilität zu gewährleisten. JKU Business School Johannes Kepler Universität Linz LexisNexis #forschung #jku #controlling #jkulinz #consulting #research #bwl #Insolvenz #lexisnexis #insolvenzrecht #kreditschutz Link zum Beitrag auf der Institutshomepage: https://lnkd.in/d4KVsh4j FoDok-Verlinkung: https://lnkd.in/dPjTfGie

Who is next? Hauk Aufhäuser Lampe wird von ABN Amro übernommen! Dadurch entsteht der drittgrößte Private Banking und Wealth Management Player im deutschen Markt. Es wird sicherlich nicht die letzte Konsolidierung sein. Trotz rasant steigender Marktgröße sinken die Ertragsmargen seit Jahren im Private Banking Geschäft. Gepaart mit einem hohen Investitionsdruck und regulatorischen Kosten werden die nächsten Zusammenschlüsse eher früher als später zu vermelden sein. Nur durch ein konsequentes Integrationsmanagement wird sich der erhoffte Konsolidierungserfolg einstellen. Dazu gehören für mich zuvorderst: 💁♂️💁♀️Client Value Model // Nur durch eine klare und transparente Kommunikation des mittel- bis langfristigen Werteversprechens kann das Risiko einer substanziellen Kundenabwanderung mitigiert werden. Gerade im Vermögensmanagement ist dies eines der zentralen Differenzierungsmerkmale. 💰💰Striktes Kostenmanagement // Damit 1+1 kleiner 2 ist, muss die Komplexität ab Tag 1 im Griff gehalten werden und EIN integriertes Target Operating Model geschaffen werden. 📈🚀 Innovationsagenda // Die gewonnenen Größenvorteile stellen sich nicht von alleine ein, sondern müssen aktiv gehoben werden. Mit der richtigen Agenda eröffnen sich aber vollständig neue Wertehebel für die Institute. https://lnkd.in/ePYJCsG4 #Bethmann #HAL #abnamro #privatebanking #zebconsulting #wealthmanagement

Kurzer Auszug aus meinem zukünftigen Buch: Die FinTech-Innovationen von heute bilden die Grundlage für die Finanzsysteme von morgen. Sie versprechen nicht nur eine weitere Effizienzsteigerung, sondern auch eine grundlegende Neugestaltung der Rolle der Finanzbuchhaltung in Unternehmen und Gesellschaft. Die Zukunft der Finanzbuchhaltung sieht eine Verschiebung von einer reinen Zahlenverwaltung hin zu einer strategischen Rolle vor, in der Finanzexperten als Berater und Innovatoren agieren.

Die Restrukturierungsbemühungen der Adler Group S.A. gestalten sich schwieriger als gedacht. Das luxemburgische Immobilienunternehmen versucht sich derzeit im Rahmen eines Scheme of Arrangement nach dem Companies Act 2006 des Vereinigten Königreichs zu restrukturieren. Aber warum ist ein solches Verfahren für ein luxemburgisches Unternehmen interessanter als zum Beispiel ein Insolvenzplan nach §§ 217 ff. InsO? Insolvenzplan und Scheme of Arrangement ist gemein, dass beide auf eine Regelung abzielen, die Verbindlichkeiten eines Schuldners zu restrukturieren. Den Gläubigern wird eine Zahlung auf ihre Forderungen angeboten, die geringer ausfällt als die eigentliche Forderungshöhe. Im Gegenzug erhalten sie einen Betrag, der über dem liegt, den sie im Rahmen eines Insolvenzverfahrens erhalten würden. Die Stärke dieses Ansatzes liegt nun darin begründet, dass beide, Insolvenzplan und Scheme of Arrangement, es erlauben, Gläubiger, die ein wirtschaftlich vernünftiges Angebot ablehnen, zu überstimmen. Somit soll verhindert werden, dass einzelne, obstruktive Gläubiger eine Lösung torpedieren, die objektiv für alle Gläubiger das beste Ergebnis liefern. Damit stellt sich die Frage, warum wird ein Verfahren nach dem Recht des Vereinigten Königreichs bemüht? Der entscheidende Grund, der im Fall Adler den Ausschlag für das Scheme of Arrangement gegeben haben könnte, wird die Gibbs Rule (oder Rule in Gibbs) gewesen sein. Diese Regel beruht auf einer Entscheidung des englischen Court of Appeal aus dem Jahr 1890 (Antony Gibbs Sons v. La Société Industrielle et Commerciale des Métaux). Dieses Common Law Prinzip, welches auch heutzutage immer wieder zur Anwendung kommt (z.B. der Court of Appeal in 2018 im Fall Gunel Bakhshiyeva v Sberbank of Russia & Ors), besagt, dass ein Unternehmen nur dann unfreiwillig von einer Verbindlichkeiten, die nach englischem Recht begründet wurde, befreit werden kann, wenn dies im Rahmen eines Verfahrens nach englischem Recht erfolgt. Hat ein Unternehmen also zum Beispiel Anleihen am Finanzplatz London nach englischem Recht ausgegeben, dann bietet sich ein Verfahren nach deutschem Recht nicht dafür an, die daraus folgenden Verbindlichkeiten zu restrukturieren. Dass die Rule in Gibbs damit einer Vereinheitlichung des internationalen Insolvenzrechts entgegensteht, liegt auf der Hand. Aber Unternehmen, welche an einem ausländischen Finanzplatz Gelder aufnehmen, bleibt damit nichts anderes übrig, sich auch solche Folgen vor Augen zu führen. #insolvenzplan #schemeofarrangement #internationalesinsolvenzrecht