Wohin geht die Zins-Reise?

Prognosen sind schwierig, besonders wenn sie die Zukunft betreffen. Dieses Bonmot wird Markt Twain zugeschrieben und lässt sich ideal auf den Kapitalmarkt übertragen.

Denn der 10-Jahres SWAP-Zinssatz ist gesunken und der Markt beginnt zu jubeln. Grund für den Optimismus ist der gestiegene Appetit zum Investieren seitens der Marktteilnehmer. Die Kombination aus gesunkenen Immobilienpreisen, insbesondere bei Kapitalanlagen, in Verbindung mit dem gesunkenen Zins regt die Kauflust wieder an.

Das Jahr 2024 beginnt dementsprechend mit positiven Nachrichten für Immobilienkäufer. Besonders bemerkenswert ist, dass für Kreditnehmer mit erstklassiger Bonität die Zinsen nun unter die wichtige Marke von 3 Prozent gefallen sind. Eine von Check24 durchgeführte Analyse zeigt, dass die besten verfügbaren Zinsen für zehnjährige Baufinanzierungen zu Jahresbeginn bei 2,93 Prozent liegen – ein beachtlicher Rückgang von 0,36 Prozentpunkten seit dem 1. Dezember 2023.

Hintergründe des Zinsrückgangs

Dieser erfreuliche Trend ist das Ergebnis mehrerer Faktoren. Insbesondere die gesunkenen Renditen zehnjähriger Bundesanleihen und eine sich entspannende Inflationslage haben dazu beigetragen. Die Banken haben schnell auf diese Entwicklungen reagiert und die günstigeren Bedingungen in ihre Kreditkonditionen einfließen lassen. Dies bedeutet für Immobilienkäufer deutlich geringere Zinskosten und erschwinglichere monatliche Raten.

Was bedeutet das für Immobilienkäufer?

Für Käufer bietet die aktuelle Lage lukrative Chancen. Der wichtigste Punkt ist hierbei die Dauer der Finanzierung. Denn während die meisten Käufer nach wie die Zinsen für 10 oder 15 Jahre festschreiben, gibt es auch spekulative Käufer, die den Zins für 5 Jahre fest vereinbaren, in der Hoffnung dass in Zukunft der Zinssatz weiterhin sinkt. Grundsätzlich sehen wir den Zinssatz aktuell zwar nicht wieder in Richtung 1% wandern, jedoch gibt es aufgrund der aktuellen Zahlen aus den USA positive Impulse die dazu beitragen könnten, dass wir zumindest vorerst die schwierigsten Zinserhöhungen hinter uns gelassen haben. Sollte sich die Inflation in einer Seitwärtsbewegung einpendeln, so werden sich die Zentralbanken mit dramatischen Leitzinssenkungen zurück halten.

In wie weit diese Art der Spekulation mit den Darlehenslaufzeiten sinnvoll ist, hängt in einem hohen Maß von der eigenen Haushaltsrechnung und dem Vermögensstand ab und sollten daher stets individuell betrachtet werden. Bei Fragen hierzu können wir Ihnen gerne behilflich sein.

Doch unabhängig ob nun die Zinsen auf 5, 10 oder 15 Jahre festgeschrieben werden, es bleibt die Tatsache, dass wenn die Immobilienpreis und gleichzeitig die Zinsen sinken, dass dies eine gute Basis für den Erwerb von langfristigen Kapitalanlagen und eigennutzungsfähigen Objekten darstellt.

Viel Erfolg

Shukur Tahan