El refugio dorado

Cuando somos exploradores o si se desata una tormenta tendemos a refugiarnos para protegernos, pero también nos podemos refugiar en nuestros países, ciudades o en nuestras casas, protegiendo finalmente a nuestras familias y a nuestros intereses. Sin ser o considerarme un experto en economía o sin ser un gran inversor, tras un análisis en diferentes medios si quería hablaros en el día de hoy sobre los valores de refugio: que son aquellos activos, que en tiempos de turbulencia siguen manteniendo o incluso incrementando su valor. En momentos de crisis o cercanos a las mismas, son valores buscados por diferentes inversores con el objetivo principal de minimizar o reducir sus pérdidas. En cuanto a las grandes ventajas: protegen nuestro patrimonio, diversifican la inversión y se revalorizan en positivo en tiempos de crisis. Si analizamos nuestro pasado cercano, contamos con dos importantes crisis: 1@ la de 1998 a causa de las inversiones riesgosas en derivados a punto de causar un colapso en los sistemas bancarios y la del 2008 la cual desató el colapso de la burbuja inmobiliaria en los Estados Unidos, provocando finalmente la llamada crisis de las hipotecas subprime. En 1998 Wall Street salvo el fondo de cobertura, en el 2008 el banco central salvo a Wall Street y al parecer en la próxima crisis, si esta se produjera, la única entidad que podría salvar al banco central sería el FMI. Según algunos analistas y con estas nubes borrascosas en un futuro/presente, deberíamos tener cubiertas nuestras finanzas con la regla de los 3 tercios: 1 Activos Inflacionarios como Oro o metales preciosos, 2 Bienes Raíces y tierra, 3 Arte Valioso. Todo apunta a que nos encontramos o estamos entrando en una nueva burbuja especuladora. En un tiempo reciente uno de los mayores o mejores inversores llamado Warren Buffet compro 20 millones de acciones de una empresa minera llamada Barrick Gold. Curiosamente en el pasado se refería al Oro como una "piedra mascota" y la había desaconsejado durante varias décadas, pero al parecer ha cambiado su estrategia para considerarlo como una inversión rentable. En este sentido, si los grandes inversores como Warren Buffet o Ray Dalio lo empiezan a considerar rentable ¿Deberíamos o no los pequeños y medianos inversores a comprar oro y plata? Lo que está sucediendo hoy no es nuevo, pues ya ocurrió en diferentes ocasiones en el pasado y siempre ha terminado con la victoria del Oro y de la Plata; Según Ray Dalio el 1 % de la población mundial posee la mayoría de la riqueza, mientras que el 99 % restante lucha contra ese 1 %. Según algunos analistas el oro y la plata en principio no son considerados como una gran inversión, porque no aportan flujo de caja, pero lo que si hacen es mantener el poder adquisitivo y brindar un seguro contra la impresión e inyección de dinero en los mercados. Hoy el oro y la plata están infravalorados, pero en la próxima crisis que se empieza a asomar puede ser una pieza clave. Repasando la historia recordamos que el patrón Dólar/Oro consistía en que EE.UU. guardaba la mayor parte del oro y tan solo se podían emitir dólares en contraposición de una cierta cantidad de oro. Pero en 1.971 Richard Nixon anuncio, que la opción de intercambio de dólares quedaba suprimida, a partir de dicho momento el dinero tan solo se ampara en la confianza, es decir hablamos de un dinero fiduciario al 100 %. Creo la gran mayoría de la población tenemos al menos ciertas dudas sobre nuestras pensiones y el sistema sanitario, pero por otro lado no se deja de imprimir e inyectar dinero en los mercados como "una forma oculta" de crear riqueza. Recortar beneficios o subir impuestos no son medidas populares, por lo que al parecer la única opción viable para los diferentes gobiernos consiste en seguir imprimiendo dinero. El nuevo escenario económico que se avecina no pinta nada bien. Si la inflación continúa creciendo nuestro dinero cada vez valdrá menos. El valor de los ahorros, de los depósitos, de las inversiones en bolsa y de las propiedades inmobiliarias se van a ver afectados. En una importante rueda de prensa, Jerome Powell manifestó que buscan un nivel mayor de inflación en la economía del futuro y unido a ello bajaran los tipos de interés durante muchos años. La inflación aparece principalmente por la emisión de nuevo dinero y esto está ocurriendo a nivel global. El nuevo dinero que se está imprimiendo se encuentra en máximos históricos, por lo que toca prepararnos en previo para "la gran ola". Volviendo al preciado metal, a largo plazo el Oro se va a revalorizar menos que las acciones, pero si va a conservar nuestro poder adquisitivo, para así podernos proteger en periodos de alta inflación. El inversor particular tiene principalmente 5 formas de invertir en Oro: 1@ Comprar oro físico, 2@ a través de empresas mineras de oro con acciones cotizadas en bolsa tal como Warren Buffet, 3@ ETFs o fondos de Oro o más conocida como inversión en oro sobre papel, 4@ mediante futuros, es parecida a la inversión en oro sobre papel, pero haciendo uso del apalancamiento, 5@ empresas Royalties de oro. Dichas empresas cuentan con personal especializado para ver si la mina puede o no a ser rentable. En épocas de incertidumbre o cuando la economía no va bien, existe una amenaza de recesión, crisis económica y alta inflación. Sin ir más lejos, en el año 2008, muchos inversores se refugiaron en el oro. Por lo que desde finales de 2008 hasta 2011, el oro se revalorizó más de un 170%. ¿Y tú que opinas sobre la inversión en oro o metales preciosos?